■ 称基于风险控制原因不支持木里煤业受让股份 　

　　截至2月底，ST超日逾期贷款已达5亿元左右。

　　身陷危机的上海超日太阳能科技股份有限公司(下称“ST超日”，002506)计划引入青海省国资一事已经告吹。

　　青海省国有资产投资管理有限公司(下称“青海国投”)昨日在中国货币网发布公告称，根据对ST超日的初步调研，基于风险控制的原因，对旗下全资子公司青海木里煤业开发集团有限公司(下称“木里煤业”)受让ST超日大股东股份意向不予支持。

　　昨日晚间，ST超日发布类似内容公告，称该公司于2013年1月30日披露的股东签署的股份转让意向协议现暂停执行。

　　一位接近上述交易的人士对早报记者称，当时签订的是意向协议，青海方面也并未调查，出现变化也并不意外。至于发现了什么风险，他也不知晓。

　　处置海外电站“在走流程”

　　ST超日股票自去年12月20日起开始了长时间的停牌，公告称“拟披露重大事项”。四天后的12月24日，有传闻称ST超日资金链断裂，超日董事长倪开禄携民间融资的数十亿资金“跑路”。

　　今年1月4日，ST超日公告称，董事长倪开禄前期在境外催收应收账款并洽谈包括电站在内的境外资产处置等相关事项，已回到国内。至此，“跑路”消息告一段落。但由于行业不景气，带来的银行贷款逾期以及亏损等问题仍重压ST超日。

　　1月30日晚间，ST超日发布公告称，1月15日，控股股东倪开禄及其女儿倪娜已与木里煤业签订股权转让意向书，股份转让完成后，木里煤业所持超日太阳股权占比将不低于35%，保证其在超日太阳的第一大股东地位。

　　此举被视作ST超日缓解危机的重要一步。2月1日，ST超日股票复牌。

　　对于最新情况，倪开禄昨日短信回复早报记者称，处置的海外电站已经“在走流程”。当被问及处置的是意大利的电站资产还是美国的电站资产时，倪开禄称是“全部”，“全部的话，公司的流动性问题解决”。

　　据倪开禄此前表述，其出国主要处置的电站资产是意大利的23MW(1MW=1000KW)电站项目，以及一个位于美国的18.5MW电站项目。

　　电站具体能回笼多少资金，倪开禄未作正面答复。何时回笼，倪开禄称预计上半年完成。

　　ST超日此前发布的业绩快报称，公司全年净亏损13.69亿。截至2月底，超日逾期贷款已在5亿元左右。

　　2月27日，华夏银行起诉ST超日的金融借款纠纷案件在上海浦东法院开庭。

　　“倪开禄仍在寻找接盘者”

　　对于此次青海国投未被获准受让倪开禄及倪娜股份，一位光伏分析师称，应收账款问题和净资产减值是很大的问题。

　　“当时的价格是高出净资产6%，但是现在过去一个半月了，要出年报，此时的净资产要比当时的低很多。”

　　恰在昨晚，ST超日公告，拟对公司2012年度合并财务报表范围内的相关资产计提减值准备。计提资产减值准备的资产包括应收款项、存货、固定资产、在建工程、长期股权投资，减值损失合计约4.805亿元。

　　上述分析人士称，在谈转让的时候，财务报表的呈现肯定是做到当时能做到的最好。

　　“根据我们以往的经验，如果最后是真正交割了，那么就会发现之前从来不知道的债权人一个个开始冒出来，而之前的债务人则开始一个个消失，隐雷一个接一个。ST超日的公司治理和财务状况比较乱，青海国投初步调查后自然会比较谨慎。”

　　值得关注的是，在意向书签署时，木里煤业尚未对ST超日进行尽职调查，倪氏父女亦未聘请专业服务机构对股权转让可行性进行论证。

　　ST超日在此后的多次特别风险提示中均强调，这一意向书“仅属于框架性、意向性约定，不具有法律效力，且该意向书是否能够最终付诸实施仍存在重大不确定性”。

　　有接近交易人士曾向早报记者称，青海地方国资之所以选择接盘ST超日，主要原因是ST超日、天华阳光和青海省政府在2012年10月签订过每年批复不少于200MW电站项目的协议，在ST超日资金链出现危机后，青海省仍希望能够完成前述项目。

　　据知情人士称，青海方面希望ST超日能够将九江、洛阳的生产线搬至青海。有媒体报道称，由于流动性危机，上述两地的债券银行已经对上述生产设备进行监督，“搬迁计划已经搁浅。”

　　值得注意的是，昨日ST超日还发布公告称，倪娜和董事刘铁龙(ST超日副总经理)已辞去公司董事一职，公司董事会提名委员会拟提名张宇欣(倪开禄女婿)为董事。一位光伏业内人士称，这或许是在为上市公司股权结构变化做准备。“倪娜的股份基本都抵押给信托公司了。至于倪开禄，在残局未收拾完成之前，他必须继续留着。”

　　另据一位接近倪开禄的人士称，倪开禄这段时间也并没有闲着，仍在继续寻找接盘者。上述光伏业内人士称，“超日的资质要比赛维好得多，赛维都能陆续找到接盘者，超日应该也能通过合适的价位，找到有意愿的人。”

　　超日债首息支付“难度不大”

　　重组生变之后，3月7日的“超日11债”首息支付备受关注。而ST超日昨晚在例行地发布风险提示的同时，ST超日又发布了《2011年公司债券2013年付息公告》，称公司将委托中国结算深圳分公司进行本次付息。在本次付息日3个交易日前，公司会将本期债券本次利息足额划付至中国结算深圳分公司指定的银行账户。

　　本次付息对象为，凡在2013年3月6日(含)前买入并持有本期债券的投资者。公告显示，“11超日债”的票面利率为8.98%，每手“11超日债”(面值1000元)派发利息为人民币：89.80元(含税)。

　　发布付息公告是否意味着一定能够付息？一位债券人士称，从结果上看，此前上市公司发了公告，都能付。“但我们之前从来没有碰到过超日这样的上市公司债务违约的情况，没这方面经验，也不太好评价。”

　　倪开禄昨日已通过媒体表示，首息将肯定在3月7日兑付。

　　“9000万的首息支付对于ST超日而言难度不大。”一光伏业内人士称。

　　不过据接近倪开禄的人士表示，现在ST超日的现金流依旧非常紧张，之前经常与之保持联系，但最近联系得不多，而且也不知道海外电站的处置进展到底如何。

　　昨日，ST超日报每股4.32元，较前一交易日无涨跌。“11超日债”报78.00元，跌1.92%。