其中深市9家、沪市7家，发行规模最低2000万元，最高2.5亿元

　　证券时报记者 胡学文 黄婷

　　证券时报记者获悉，深沪交易所已通过了16家中小企业私募债券备案申请，首批中小企业私募债券发行指日可待。此前，深沪交易所与上海市金融办就私募债券发行事宜率先签署了合作备忘录，之后又与江苏、浙江两地政府相关部门签署了合作备忘录。

　　截至6月7日，深交所首批共有国信证券、中银国际、国开证券、中信建投、平安证券(微博)、浙商证券、国泰君安和国海证券8家证券公司申报了13家中小企业私募债发行备案材料，其中北京、深圳和浙江各4家，江苏1家。目前，9家已通过深交所备案并于6月7日取得备案通知书，另外4家正履行备案程序。上交所已受理7家发行人的备案材料，并出具了《备案材料受理回执》，已经受理的7家企业既有文化传媒企业、高新技术企业，也有普通制造企业，申请的私募债券发行额度从2000万元至1亿元。

　　从行业分布来看，首批通过深交所私募债备案的9家中小企业涵盖了电子信息服务、节能服务、高端制造、旅游和仓储物流等行业，股本规模有2000万左右的小微型企业，也有部分中型企业。其中有7家民营企业，4家取得了国家级或省级高新技术企业资格。从拟发行项目情况看，发行规模最低2000万元，最高2.5亿元；发行期限最短1年，最长3年。其中，8家采用了担保增信措施，6家提供了债项或主体的资信评级情况，债项评级最高达到AA。据了解，9家企业拟定的发行利率介于9.5%～13.5%。

　　深交所负责人强调，对中小企业私募债发行人没有净资产或盈利能力门槛要求，中小企业私募债是完全市场化的高风险固定收益品种。试点初期，为控制风险，深交所暂不接受个人投资者参与，参与认购或转让的机构投资者应当具备一定的风险识别与承担能力，充分知悉私募债券风险，依据发行人信息披露文件独立进行投资判断，自行承担风险。

　　上交所有关负责人强调，虽然交易所履行中小企业私募债券备案职责，且为私募债券提供非公开的转让服务，但交易所对发行人的信用和债券的风险并没有任何的实质判断、承诺和保证。中小企业私募债券作为一种风险较高、流动性较差的信用债券品种，要求市场参与者有较强的风险意识和较好的风险管理能力。中小企业私募债券的投资者应充分认知风险，根据风险偏好与承受能力对自身进行定位，对私募债券的风险进行合理的定价，必需独立识别和判断风险，自行承担风险。