每经记者 李静瑕 实习生 梅俊彦发自北京

　　昨日(4月21日)央行发布“中国人民银行 财政部公告〔2011〕第6号”公告，要求全国银行间债券市场做市商 (以下简称做市商)按照规定，对新近发行的记账式附息国债中的关键期限国债 (以下简称关键期限国债)进行做市。

　　国泰君安一位分析师向《每日经济新闻》记者指出：“央行是希望提高债券的流动性，完善收益率曲线，是一种制度性的规定。”

　　在公告中，央行要求做市商应当对1年、3年、5年、7年和10年5个关键期限中至少4个关键期限的新发国债进行做市，并且在每个关键期限最近新发的4只国债中至少选择1只进行做市。

　　另外，新发关键期限国债做市券种单笔最小报价数量为面值1000万元人民币。做市商确定新发关键期限国债券种之后，当日不能变更，并且应当对所选定的做市券种进行连续双边报价，双边报价累计时间不能少于4小时，并且在开盘后30分钟内报价。

　　分析师普遍认为此规定可以提高债券市场的活跃性。一位证券分析师告诉 《每日经济新闻》称：“现在国债的规模差不多6万多亿，广度已经有了，但是参与的主体和交易活跃率这一块还是比较差。”

　　中央国债公司公布的《2011年3月份债券市场分析报告》显示，3月份债券收益率曲线稳中有降。从曲线形态看，收益率所有期限品种出现下行，短期品种下行幅度较大，中债银行间固定利率国债、政策性银行债、企业债(AAA)和中短期票据(AAA)各关键期限点收益率分别平均下行11.46基点、9.01基点、3.06基点和7.71基点。

　　有业内人士指出：“这些规定应该能让国债市场交易更加活跃，如果市场不活跃，(国债)就卖不出去了。”该人士同时表示，央行此举有可能也有抵御通胀的目的，希望通过发债收紧市场资金。