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浦发ABS获超额认购

http://www.sina.com.cn 2007年09月13日 02:08 第一财经日报

  郭茹

  日前,上海浦东发展银行在银行间市场发行了国内首只商业银行信贷资产支持证券(ABS)。该期债券获得了银行间市场超额认购,但在当前债券市场紧缩预期下,各档次债券利率均高于此前预期。

  该批信贷资产支持证券分为优先A级、优先B级和优先C级,均为以1年期存款利率为基准的浮动利率债券,利差通过簿记建档确立。各档次债券由联合资信评级公司评定的信用等级分别为AAA、A+和BBB。发行结果显示,优先A级发行了36.38亿元,确定的利差为73个基点,发行利率为4.33%;优先B级3.42亿元,利差为150个基点,发行利率为5.10%;而优先C级发行2.5亿元,利差达到5.4%,发行利率高达9%。

  分析人士表示,从其各档次利率水平来看,收益率还是较为可观的。但由于资产支持

证券是新兴的品种,市场流动性严重不足,再加上当前强烈的加息预期,达到这样的利率水平也是较为合理的。

  据报道,该债券获得了机构的超额认购,

商业银行是主要的认购机构,其中,工行、国开行、邮储银行排在认购额的前三位。

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