首只混合资本债明日面世

　　中小银行频现融资冲动，南京商业银行拟年底前登陆A股

　　本报讯（记者苏曼丽）9月6日央行发文规范混合资本债券后，我国首只混合资本债券终于浮出水面。兴业银行昨日表示，27日将发行期限为15年期、总额为40亿元人民币的混合资本债券。此举标志着我国商业银行开始有了新的补充资本金的融资渠道，债券市场也迎来了新的成员。

　　最小认购额500万元2006年兴业银行混合资本债券的主承销商是国泰君安证券和中投证券，最小认购额为500万元人民币，认购总金额必须是500万元人民币的整数倍。债券发行将采用固定利率和浮动利率两种方式，该债券将在全国银行间债券市场进行交易。

　　根据兴业银行的公告，本期混合资本债券是由发行人直接承担的、无担保的债务，债券信用级别根据联合资信评级有限责任公司的评级结果为AA-级，所占发行总额的具体比例与规模将根据发行申购情况确定。

　　与次级债相比，混合资本债券的一些特征使它具有了更强的资本属性，操作起来也更为便利，丰富了商业银行的融资渠道。由于混合资本债券的偿付顺序在次级债之后、股权之前，因此风险较高，市场响应可能不会太强烈。

　　中小银行的融资冲动兴业银行虽然拿到的是全国经营的牌照，但是从目前发展来看，其营业网点有限，全国扩张之路对资金提出了很高的要求。

　　兴业银行相关负责人表示，将以本期债券所募集资金充实附属资本，提高资本充足率。兴业银行2005年末资本充足率为8.13%，刚刚过了8%的底限，资本需求旺盛。此外，在筹备三年后，兴业银行近期再次向中国

　　有资金需求的不仅是兴业银行。同在昨天，传出南京市商业银行已向中国证监会递交上市申请，计划在今年年底之前登陆国内A股，拟发行7亿-8亿股

　　天相投资金融分析师石磊认为，去年银监会公布了商业银行必须达到8%资本充足率的规定后，商业银行都面临着资本金不足的问题。2006年中报显示，招行资本充足率为8.33%，浦发银行的资本充足率则刚好“踩线”，为8.01%.而民生银行的资本充足率已跌至8%以下，为7.46%，深发展资本充足率仅有3.67％。石磊表示，各银行都加紧了融资步伐，今后将有更多的银行通过更加丰富的融资渠道扩充资本。