梁宵

　　2012年“代销”事件频发，给银行信用蒙上了阴影。

　　不管是银行在代销产品中存在误导、欺瞒行为，还是银行代销的信托产品到期产生兑付问题，或者是客户经理假借银行之名私售飞单，最终的矛头都指向银行——银行的信用中介身份被严重质疑，而且这种不信任也波及到银行自身的理财产品。

　　在中国银行业理财业务专业委员会成立大会上，中国银监会纪委书记杜金富特别指出了部分机构仍存在不规范的理财产品运作方式。个别银行存在不当宣传、信息披露不充分、投诉处理不及时、内控管理不严等问题。

　　这也引发了监管层对银行代销产品严格的地毯式搜查。2012年12月下旬，银监会下发了《银监会办公厅关于银行业金融机构代销业务风险排查的通知》，要求各银行业金融机构总行及分支网点，应在12月30日内向对口监管部门报送自查报告和代销产品清单明细，银监会及其派出机构将在此基础上，通过明察暗访的形式抽查辖内各银行业金融机构网点，并于抽查工作结束后的12月30日内向银监会提交抽查报告。

　　不过，多位银行业内人士却表示，这样的措施也很难起到实质性的作用，“飞单问题一直都存在，正规的流程和管理各家银行都在做，但是涉及到每个客户经理终端却很难防范。”

　　据了解，在正规的代销产品引入中，一般都是由总行或者分行按照额度大小分别牵头对产品进行风控把关，而随着市场风险的加大，许多银行也都对代销产品定期进行摸底和排查。但是，另一方面，许多银行业人士都私下里表示，不排除支行与信托公司或者其他机构关系比较好而私下引入；而到客户经理层面，这种“飞单”的情况就更加严重。

　　一位股份制银行财富管理相关负责人就指出，银行代销产品的佣金分成很少，分配到整个支行的额度也就是1%，分配到客户经理身上的提成就更少了，甚至有的支行如果在某一阶段突击存款任务的时候，都不鼓励产品销售；相比之下，私下代销产品的分成则高达5%~6%。

　　这也形成了一个怪圈：问题项目在银行的风控审核中被拒之门外，但借助于对客户经理的渗透又潜入银行这个信用平台，打着银行的旗号误导投资者；而在这其中，大量的第三方机构起到了穿针引线的作用，搭建了一个从产品到前端销售的隐秘链条。

　　“唯一比较可行的办法，就是保证整个投资市场的公开和透明，同时引入一个对所有待售产品的评级评价机制。”中国社科院金融研究所财富管理研究中心研究员王增武表示，“这需要逐步推进，但是一定要按照这个方向来做制度建设和市场引导。”