新浪财经讯 12月20日消息，据香港明报报道，推销理财产品是中资银行之常规业务，只是香港投资者没了解到其对投资中资银行股(内银股)的风险。据美资行Bernstein Research表示，属于股份制银行的内银如民生银行(1988)及招商银行(3968)，最热衷于销售理财产品，所承受的业务风险最大，预计若其中10%的理财产品“爆煲”(违约)，两行的2013年全年盈利将会倒退达六成。

　　一成产品爆煲 盈利跌六成

　　内地理财产品市场庞大，Bernstein估计截至今年9月底止，涉及金额达9万亿元(人民币，下同)，其中高达70%属无本金保证，金额相等 于全国存款总量的8%。中型银行理财产品占存款总量的比例，普遍达8至15%，其中民生银行比率达15%，招行也达13%；四大内银的比率则偏低，介乎3 %至6%。

　　产品占两行存款比例逾13%

　　中型银行的理财产品占比偏高，Bernstein认为势成计时炸弹，估计若其中10%理财产品需要撇帐(冲销坏账)，对民行及招行的影响最大，预料会拖累其2013年全年盈利按年倒退55%至60%；若30%需要撇帐，盈利更会倒退约180%，即是录得大额亏损。

　　若监管机构要求把该批理财产品全数计入内银的资产负债表内，将蚕食各行的资本充足率，最受牵连的同为民生银行及招行，Bernstein料将拖 低招行的核心资本充足率1个百分点，民生银行将被拖低0.9个百分点；两行核心资本充足率本已不高，招行截至9月底止该比率只得8.47%，民行上半年比 率亦仅为8.41%。(晓峰)