银行对客户风险承受能力的分级也将越来越细化 记者 张路桥 摄(资料图)

　　本报讯(记者 梁龄 实习生 陈诚)对于风险评级低的客户来说，要想越级买高风险等级的银行理财产品已经行不通了。昨日，记者走访市内多家商业银行了解到，这些银行近日已经陆续接到上级部门发文，要求严格执行2012年开始生效的《商业银行理财产品销售管理办法》(以下简称“新规”)。

　　销售门槛起点为5万

　　新规要求，理财产品的风险分级与销售直接挂钩。风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元。

　　记者昨日走访市内商业银行发现，目前银行营业厅销售的理财产品多为风险三级以下的理财产品，认购起点已按银监会的风险等级划分标准操作。

　　一大型股份制商业银行理财专家介绍，对于低风险的产品，目前几乎所有银行的理财产品早已经实行了门槛5万元的准入标准。但他同时认为，对于一些中等风险以上的产品来说，门槛较以前有所提高。比如，只要风险评级为中等风险，那么起售门槛就要提高至10万元了，这样一来，一些资产规模较小的客户可能会被挡在门外。不过，目前发售的货币和债券市场型的银行理财产品，风险都是非常低的，不少银行都将其风险归为一级或二级，新规的影响有限。

　　风险评级进一步细化

　　除了理财产品本身要进行风险评级外，银行对客户风险承受能力的分级也越来越细化。记者昨日从一大型股份制商业银行了解到，过去风险评估结果只有高、中、低三种。新规实施后，这家银行将顾客的评级分为了稳健型、平衡型、增长型、进取型、激进型五种。另一家大型国有商业银行也将过去的三种评级细化为高、较高、中、较低、低五种。银行理财销售经理解释说，这是为了银行能够更清楚顾客的风险承受能力，也在一定程度上控制了理财产品潜在的风险。

　　如何判断客户的风险承受能力？银行个人财富管理部门人士介绍，在投资风险测试过程中，主要采取问卷调查的方式进行。比如，投资者的年龄、有没有投资股票的经验和基金投资的经验、家庭总资产等数十项内容。

　　新客户网购也要测评

　　一大型国有商业银行的工作人员告诉记者，以前市民来购买理财产品只要做过一次风险评估就可以了。但事实上，在一年或数年间，购买者的风险承担能力已经起了变化。新规实施前，客户如果认购高于自身风险等级的理财产品，只要客户写下自愿购买并愿意承担风险的保证书仍可购买，现在则无法购买。

　　新规要求市民每年都必须来银行柜台做一次风险评估，银行根据购买者现在的风险状况，推荐匹配的产品。同时，银行人士提醒市民，总行近期已下发通知，现在新客户即使通过网上银行首次购买理财产品，也须先到柜台进行风险评估。

　　新规开始斗硬

　　家住南岸区弹子石的王飞，上周在一家股份制银行看上了一款较高风险但收益率可观的理财产品。因手头资金不多，王飞便找朋友借钱凑齐了认购金。不料，银行通过风险测评将他的风险评级定为稳健性，同时拒绝向他出售这款高风险产品，这让王飞有些失望。

　　对此，这家股份制银行工作人员解释说，以前购买银行的理财产品，只要做个风险评估，有足够的资金就可以购买。新规实施后，对应的理财产品风险级别也有5类，客户只能购买对应等级或者更低等级的理财产品。

　　记者随后致电多家商业银行了解情况，多家商业银行都表示，眼下必须通过风险测评才能购买相应等级的产品。此外，有的银行对客户年龄段的要求也更高，如果客户属于18周岁以下或者65周岁以上的群体，原则上不能认购风险等级四级以上的理财产品，如确要购买，要银行网点负责人审核确认。

　　纵深

　　收益率可能会下降

　　银行人士分析说，对理财产品而言，一方面严厉的监管政策规范了整个产品市场，长期来看将在一定程度上控制理财产品潜在的风险；另一方面，监管政策也有可能让存在违规风险的高收益率理财产品的发行被限制住，银行理财产品的收益率很可能呈现下降的趋势。

　　一国有商业银行理财师认为，产品风险低回报也低，投资者就会少了购买的冲动。

　　记者 梁龄 实习生 陈诚