家住市北台东的王女士比较喜欢研究银行理财，她发现每到半年末或年末的时候，各家银行为了争揽存款，都会大幅上调理财产品收益，而其它时间收益则相对较低。因此从10月份开始，王女士的20万元资金就一直买一个月甚至半个月的短期理财，她指望年末的时候买上一款高收益产品，用她的话说要赶上理财的“年末行情”。

　　可是有一天银行理财师给她算了一笔账：等待“年末行情”赚的只是收益率，实际收益并不高。比如，王女士10月初开始买了一款一个月的理财产品(年收益率4.5%)，月末到期后又接着买一个月理财，但起息日是11月10日，产品到期12月10日，12月末再买上三个月的理财产品，假设年末该产品收益大幅上调为年收益率5.4%，这样半年下来王女士20万元本金到期总收益为4280元，而如果10月初就买上半年期理财产品(当时年收益为5.1%)的话，到期收益为5100元，这样一算，她的“年末行情”并没有给她带来高收益，反而少赚了800多元。

　　等待是最大的损失

　　2011年央行4次加息，因此很多人在买理财的时候都趋向短期，但是大家忘记了本身短期理财收益就比长期低，而且和王女士一样，短期理财的转存会因为募集期无法实现“无缝隙理财”，而使实际收益缩水。银行里经常出现买了这期理财后，新一期收益率上涨了，很多人便后悔不如再等等好了，但如果考虑新的高收益理财需要再等十天左右才起息，实际上，买前期低收益理财反而拿到的实际收益更高，因此，理财不能等待，等待是最大损失。

　　年末高收益是浮云

　　虽说理财的“年末行情”几乎年年都有，但高收益的多数是14天、一个月等短期理财，短期理财对实际收益的敏感性不强，高利率不一定能拿到高收益。比如假设10万元买14天理财，平常的年收益为4.5%，等到年底涨成了5.5%，表面上看收益涨了很多，但因为时间短，金额也不是太大，所以收益只多了19.44元，19.44元的年末行情，还值得等待吗？

　　另外当前CPI开始回落，预示着加息的可能性减少，有专家还预测，明年一季度有可能降息。因此理财要趁早，尽量买长期。