高收益理财产品多数是非保本，要谨慎购买(资料图片)

　　□本报记者 刘 平

　　随着理财产品的火爆发行，高收益的理财产品也不乏其中，像“预期年收益率10%”、“最高收益可达36%”，如此字眼在银行理财产品宣传资料中并不鲜见。记者认为，尽管银行理财产品给人的印象是相对安全，但是其中的投资风险也不可小视。

　　记者在采访中发现，某银行的一款14天超短期产品，其年化收益达8.23%再创理财产品收益新高，而目前多次加息后的一年期银行存款利率才不过3.25%。今年以来，短期理财产品发行空前火爆，占据市场大半江山，收益率也在节节攀升。

　　收益率攀新高

　　一项统计数据显示，截至4月28日，各商业银行共发行产品1507款，同比增长67.3%，环比增长0.87%。其中，人民币产品发行1256款，环比下降1.6%；外币产品发行251款，环比增长15.7%。

　　数量增加的同时，收益率也在节节攀高。据悉，5月底到期的理财产品收益率为5.30%及以上的产品共有8款。其中，交通银行发行的两款181天澳元债券类理财产品到期实现了6.30%和6.05%的最高预期收益率，另有1款3个月期澳元债券类理财产品到期实现了5.30%的最高预期收益率。招商银行、光大银行和中国银行各发行的1款6个月期澳元债券类理财产品到期分别实现了5.60%、5.50%和5.30%的最高预期收益率。

　　据了解，银行早已开始通过理财产品竞争存款，4%以上收益率的理财产品比比皆是，理财产品的存量与银行定期存款的比例几乎已经达到了14。

　　理财门槛“水涨船高”

　　记者发现，某银行推出的“乾元——特享型”产品，主打跑赢通胀，预期最高收益率为5.32%，理财期限为30天。预期收益率是同期存款利率的3.59倍，但是在资金投入金额上也有要求。投资者要跑赢通胀，投入的资金额也得快马跟上，这款产品的门槛较高，产品的起购金额为100万。另外，工行推出的信托类理财产品，“工银财富”(41天)，预计最高年收益率可达4.1%，起购金额也不低，为20万。

　　记者对比多家银行推出的理财产品发现，收益率较以往的确在上涨，但其门槛也在相对提高。如5万、10万等较为普通的起购门槛，相应产品的预期收益率与储蓄存款利率相比优势不大。银行自身标榜的跑赢CPI的理财产品，门槛有的在几十万以上，有的甚至高达100万，这也意味着并不是所有投资者都能有条件在银行理财中“跑赢CPI”。

　　预期收益不等于实际收益

　　记者在采访中了解到，“预期年收益率10%”、“最高收益可达36%”，如此字眼在银行理财产品宣传资料中常常可以看到，然而，实际的收益率有时还不如银行存款，甚至亏损。

　　据了解，多数高收益的银行理财产品并非保本型，虽然银行工作人员在推荐时往往声称从未有过亏本先例，而且之前已发行的银行理财产品收益率都会达到标明的收益率，可是真实情况并非完全如此，承诺高收益率的银行理财产品也存在损失本金的可能。

　　因此，一般产品上标明的收益率通常为预期的最高收益率，并不等于该产品的实际收益。而且投资者购买理财产品后，不能中途退款。投资者还是应该根据自己的风险喜好选择适合自己的组合投资方式。同时，在目前的加息情况下，尽量选择3个月期限以内的短期理财产品，以防加息带来收益损失。

　　慎购股票挂钩型理财产品

　　一位银行人士告诉记者，理财产品并非一点风险也没有。如果银行兜售的是收益固定的理财产品，对于手头上有闲钱的客户来说，购买这样的投资无疑是划算的。但如果收益不固定，特别是收益与某种资产挂钩的结构型理财产品，投资者就要小心了，从过往的情况看，这类产品的风险很大。

　　投资者在选择产品的时候首先应该充分考虑自己在相应的理财期内有没有可能用到钱，也就是说通盘考虑自己的用款计划，最好将资金按短、中、长三种期限分类，再按自身情况具体匹配不同风险等级的产品。但理财专家也提醒投资者，要警惕收益率“虚高”现象，不少理财产品所标榜的收益率都是预期最高收益率，非保本浮动收益的情况下，这个数字并不代表到期收益率。

　　像一些外资银行常常会推出股票挂钩产品，其收益率也较为可观。部分外资行推出的挂钩港股理财产品，在部分保本的情况下，会有10%左右收益，这也吸引了不少投资者的眼光。但是眼下股市低迷，要谨慎入手预期收益率较高的挂钩股票型理财产品。