龚光敏

　　近期股市、楼市投资前景不明，许多投资者把目光转回虽然收益低但较为稳定的银行理财产品。记者从多家银行了解到，今年上半年银行理财产品销售火爆，尤其是短期理财产品和无固定期限的超短期理财产品成为市场的“香饽饽”。

　　银行理财产品销售火爆

　　来自多家银行的消息表明，今年上半年，银行理财产品销售火爆。工行深圳市分行相关人士告诉记者，今年上半年该行理财产品销售情况明显好于去年同期，有些理财产品推向市场两天便会销售一空。

　　分析个中原因，银行专业人士认为投资市场的变化是关键。今年以来，投资市场不确定因素较多：一方面股市持续低迷，投资风险增强；另一方面自4月份一系列房地产调控政策出台以来，楼市投机、炒作资金大量撤出，房地产市场吸引力大不如前；而欧元债务危机、美国经济发展前景不明朗使外汇市场和黄金市场也出现较大的 波动……在这样的形势下，持币观望的投资者势必寻求新的投资领域，银行理财产品尤其是银行短期理财产品以其灵活、稳定的特性获得了投资者青睐。

　　短期理财产品备受青睐

　　据介绍，银行推出的理财产品丰富多彩，大致有三大类：

　　●一、浮动收益类产品。这类产品类似于基金，主要投资于股票等高风险领域，许多银行会与知名基金公司合作，由其担任投资顾问。这类产品风险相对较大，但在资本市场向好的环境下收益有可能会相对高一些，适合那些风险承受能力强、对股票和基金等市场有所了解的投资者。

　　●二、固定期限理财产品。这类产品通常期限固定，短则7天、1个月、两个月，长则半年、1年、两年不等。主要投资于央行票据、银行评级比较高的贷款资产和债券等流动性好、风险低的资产，适合有一些闲置资产、追求稳健收益的投资者。

　　●三、无固定期限的超短期理财产品。这类产品主要投资短期国债及央行票据等低风险产品，且现金是投资配置中重要的一部分，以确保其流动性。因此其预期收益率高于同期活期存款，而流动性可与活期存款媲美，适合做生意、第三方存管打新股的投资者。

　　据银行专业人士介绍，由于目前市场中不确定性因素较多，中长期理财产品容易受到利率和经济周期的影响。而短期产品则可以短时间内灵活调整配置，受到的波动较小，收益又比存款利率高出不少，较为适合在目前的市场状况下最大限度地利用闲置资金。

　　投资银行理财产品四项注意

　　由于市面上理财产品众多，不少投资者对银行理财产品并不了解，对银行理财产品存在不少认识误区。在接受记者采访时，银行专业人士认为投资者在投资银行理财产品时要注意以下几个要素：

　　●一、在购买银行理财产品之前，一定要多看多问多盘算，包括产品的投资币种、投资期限、挂钩标的、收益的计算、收益类型等问题都需要事前了解，选择适合自己风险承受力的产品类别。

　　●二、要明白银行理财产品是一项投资，是投资就需要承担相应的风险，有可能得到高收益，但也可能得不到任何收益，甚至还有可能面临发生本金损失的风险。

　　● 三、要认识银行理财产品预期收益不等于实际收益。在实际投资中，产品说明书中的最高收益往往是预期的，很多时候一旦扣除预期最高收益中的费税因素，产品到期的实际收益很可能远远低于预期收益。因此在购买这类理财产品时，一定要提前了解清楚产品收益和自己的心理预期，以免产品到期后和心理预期落差过大。

　　●四、在投资时要清晰地了解产品的投资期限。要知道有些理财产品是固定期限的，有些理财产品则是有规定的赎回时间，未到理财期限或非赎回时间，产品是不能提前中止的。由此避免发生资金流动性风险。

　　相关链接

　　工商银行：“工银财富·天天利”、“精赢·天天利”和“工银财富·周周利”超短期人民币理财产品兼顾流动性和收益性，适用于暂时闲置的投资资金、生意周转资金及其他短期流动资金管理，在工行网点柜台和网上银行均可办理认购和赎回。

　　工行“稳得利”人民币理财产品期限58天，募集期7月29日至8月2日，预期年化收益率最高约3.2%，认购起点金额为5万元，以1000元的整数倍递增。

　　民生银行“增利型超短期理财”为超短期理财产品，包括7天、14天、1个月等多款期限的理财产品。该产品投资于短期国债及央行票据、政策金融债等，投资风格 偏向稳健保守型。产品收益率会跟随市场行情不定期进行微调，如7月中上旬发售的增利型50期理财产品收益较高，7天年化收益高达3.05%。此外，该行还专为1000万元以上资金的客户量身定制理财产品。

　　交通银行“天添利”系列产品兼具流动性、安全性和收益性的特点，为保本固定收益类理 财产品。每日都可申购或赎回，次日或下一个工作日起息或到账；“智慧添利”是市场上首款智能型的理财产品，采用签约方式，即客户进行一次签约，选择循环的周期产品并设定金额，第二个工作日即按签约金额自动认购；“周末添利”系列产品是属保本固定收益类理财产品，也是市场上首款针对周末理财产品，一次签约，循环扣款，每日都可签约。