今年以来，股市委靡不振、银行存款被“实际负利率”侵蚀、楼市又遭遇“史上最严厉”调控政策，银行理财产品变成投资者眼中的“香饽饽”。据统计数据显示，上半年银行理财市场到期产品共计1819款，全部实现预期收益。

　　上半年银行理财主打短期产品

　　在上半年股市持续低迷、加息预期不断升温之际，银行理财市场短期产品以其灵活、稳定的特性获得了投资者青睐。金融界网站金融研究中心统计数据显示，今年上半年，各银行共发行理财产品4092款。其中，短期产品发行极为火爆，3个月以下的理财产品共发行1909款，占比46.65%；期限为3-6个月的产品共发行794款，占比19.40%；6-12个月、1-2年和2年以上期限的产品则分别发行了681款、591款和87款。

　　理财分析师告诉记者，由于目前市场中不确定性因素较多，中长期理财产品容易受到利率和经济周期的影响。而短期产品则可以短时间内灵活调整配置，受到的波动较小，收益又比存款利率高出不少，较为适合在目前的市场状况下，把闲置资金调动起来。

　　值得注意的是，自4月份一系列房地产调控政策出台以来，楼市投机、炒作资金大量撤出，这也导致二季度产品发行量环比激增。来自银率网数据库的统计数据显示，今年二季度各银行理财产品发行总量为2269款，与一季度相比增幅28.6%。银率网分析师表示，房地产市场吸引力大不如前，持币观望的投资者寻求新的投资领域，同时欧元债务危机对股市带来的压力，使投资者更加倾向于银行的理财产品。三季度投资者的流动性偏好将继续维持目前状态，短期理财产品将依然为市场的主流产品。

　　债券投资类产品发行量称霸

　　在发行量方面，金融界网站金融研究中心数据显示，上半年各商业银行共发行债券投资类产品1732款，平均预期收益率2.27%；发行数量第二多的是组合投资类产品，共计发行941款，平均预期收益率2.49%；信托贷款类产品，共计发行582款，名列第三，平均预期收益率3.50%。

　　此外，挂钩类产品在上半年共发行了154款，平均收益率高达5.13%，是所有产品类型中预期收益率最高的。权益投资类产品以4.19%的平均收益率屈居亚军，该类产品上半年共发行了35款。上半年发行的408款货币外汇类理财产品，其平均预期收益率仅在2.13%，低于银行2.25%一年期定期存款利率。

　　值得注意的是，在2009年盛极一时的信贷资产类产品在今年上半年只发行了95款，平均收益率3.43%。证券投资类产品的预期收益率虽高达3.95%，但上半年只发行2款的尴尬成绩已经注定了其被边缘化的命运。

　　不过，由于银行与信托公司合作推出的理财产品7月起被全面叫停，未来银行理财产品的整体收益将下降。业内人士指出，“银信合作”类业务被叫停后，随着存量资产池的逐渐到期，信贷资产类理财产品将也会随之逐渐减少，从而导致银行理财产品整体收益降低。

　　记者在采访中也发现，在一些银行网点摆放的彩色精美宣传资料，风险提示并不醒目，且不明确。一些产品宣传单并未明确预期收益不能作为承诺。因此，投资者在购买理财产品的时候，不应只关注高额收益率，更应该了解该类产品风险等级和保本类型。

　　1819款理财产品均实现预期收益

　　随着2010年过半，各银行理财产品也迎来了期中“大考”。据金融界网站金融研究中心的统计，今年上半年国内各商业银行共有1819款理财产品到期，均实现了预期收益。

　　其中，到期收益率最高的为渤海银行发行的2008年第9期理财产品，期限15个月，类型为信托贷款类，实际年化收益率8.2%；到期收益率排名第二的同样是来自渤海银行的信托贷款类产品，期限为18个月，实际年化收益率8%。西安市商业银行的“福瑞理财08收益第二期”人民币理财产品以7%的实际年化收益率夺得第三名，类型为信贷资产类，期限551天。

　　从到期产品类型来看，信托贷款类产品无疑是上半年银行理财市场的亮点，该类产品上半年到期560款，平均年化收益率约3.29%。信贷资产类到期数量为96款，平均年化收益率3.37%。债券投资类产品的收益情况则不太理想，该类产品上半年共到期508款，但平均收益率为仅1.94%，尚不足2.25%的一年期定期存款利率。

　　那么，在下半年信托类产品被叫停、信贷资产类产品又日益减少，投资者又该如何挑选理财产品？专家建议，注重灵活性的投资者则可选择短期或超短期产品。在目前股市走势不明，风险较高的情况下，偏股票或基金的理财产品应谨慎购买。

　　孟凡霞