中国银监会日前电话通知各大银行，自7月2日起，银行与信托公司合作推出的理财产品全面叫停。银行人士预计，目前市场上超过50%的理财产品将受此影响，银行理财产品的整体收益将下降。在这种情况下，投资者应当根据自己的情况考虑相应的替代产品。

　　【银信理财】 存续产品不受影响

　　民生银行理财师介绍，信托贷款类理财产品的运作流程大致是：有资金需求的企业找信托公司谈妥贷款项目，信托公司再和银行敲定理财产品发行事宜，由银行发行理财产品从社会大众手中募集资金，然后投资于信托公司的贷款项目。信托公司和银行分别从信托计划的利息中获得收益，剩下的则以理财收益的形式返还给投资者。

　　今年以来，该类理财产品以其较低风险和较大收益成为投资者的宠儿。西南财经大学信托与理财研究室的理财运行报告显示，上周共发行177款理财产品，其中信托贷款类31款，占比为17.5%。

　　民生银行理财师表示，由于银监会的文件没有提及对已发售此类产品的处理方式，所以存续信托类理财产品收益率应该不会受到影响，也不会因此而停止。记者咨询招行、中信、工行的理财经理均得到相同的回复，即已经发售的理财产品仍将继续，但近期不会有此类新产品了。

　　【债券类】 收益低风险也低

　　对于风险承受能力处于保守的市民来说，银行工作人员表示，推荐债券类产品。此类理财产品收益虽然不比信贷类产品，可风险更低，比较适合老年人或者风险承受能力较低的投资者。

　　中信银行理财师表示，债券类产品投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券，比较适合对风险偏好低的群体。债券类产品的门槛不高，起购点一般在5万元以上，产品期限多为半年以内，收益率在3%左右。新近有投资计划的客户可以转投债券等其他理财产品，考虑到对加息的预期，理财师建议投资者投资短期产品。

　　【外汇类】 抵消汇率风险

　　对于外汇类理财产品如何投资，有个例子可以很好进行说明。市民罗先生的孩子去年到欧洲留学，换了一批欧元，部分暂时不用闲在手上。对此，光大银行理财师表示，罗先生这样的家长适合购买外汇理财产品和教育类理财产品。

　　光大银行理财师表示，外币类理财产品期限一般较短，几天至几个月不等，收益率一般在0.7%-2%之间。由于外汇市场的波动性，它并不适合普通投资者，购买时也尽可能选择短期产品。罗先生可以将手中的欧元购买理财产品。

　　此外，考虑到罗先生孩子在外求学，罗先生还可以考虑购买教育理财产品。目前光大银行旗下教育理财E计划第一、二期产品的客户大约能获得4.3%年化收益。一般而言，教育理财产品专门针对有教育投资需求的投资者。

　　>>投资提醒 外汇投资重在币种

　　人民币走向显然对外汇理财产品构成一定的压力，因此选择产品重在币种。据招行理财专家介绍，一般外汇类理财产品分为两类：投资币种为外币的理财产品和挂钩标的与汇率有关的理财产品。汇改对外汇类理财产品的影响，首先要区分外汇类理财产品的分类，区分投资币种是人民币还是外币。如果投资币种是外币，人民币一旦升值对其肯定是有负面影响的；但如果投资币种是人民币，挂钩标的是美元兑欧元，人民币升值对这种外币理财产品是有益的。

　　汇改对外币理财产品的影响，还要具体产品具体分析。以澳元为例，澳元是世界范围内相对比较强势的货币，在大宗商品结算领域，澳元是除了美元以外的主要商品货币之一，并且在全球经济比较疲软的时候，澳洲央行率先开始加息，所以澳元受的影响比较小。

　　本报记者 马文婷 高晨