本报记者 季小舟 北京报道

　　 近年来扩张迅猛的城商行在理财业务上异军突起。

　　 在普益财富网每周所统计的到期理财产品收益排行榜上，可以发现不少城市商业银行发行的理财产品占据十分显著的位置。如普益财富网的第六十七期《银行理财产品运行报告》中，重庆银行的“长江重庆地产人民币理财计划”一年期产品，就以7%的到期收益高居榜首，宁波银行的汇通理财2008年第二十四期（信托贷款计划9号）也取得了6%的收益。

　　理财更倾向于保守

　　 据北京银联信信息咨询中心（下简称银联信）统计，今年1至8月份，共有43家城商行发行了671款个人理财产品，占银行理财产品总数的五分之一，而这43家城商行中有28家已经实现跨区经营。

　　 从目前城商行发售的理财产品来看，主要是以信贷资产和债券票据产品为主，如汉口银行目前在售的九通理财Z计划之债券15期理财产品，投资于银行间债券市场国债、央行票据、政策性银行金融债、同业存款、债券回购等投资工具，投资期限为82天，预计年收益率为2.5%；深圳农村商业银行发行了“通赢计划”第0901期产品，期限为180天，预期年收益率为3.60%。理财产品资金投资于深圳市平安创新资本投资有限公司持有的“平安财富·回龙观二期物业投资单一资金信托”的受益权。

　　 少数实力雄厚的城商行如北京银行和上海银行也发售结构性理财产品和QDII产品。也有不少城商行推出了外汇理财产品，但也是走的保守稳健路线，如杭州银行发行的百盈存款0903期产品，委托币种为美元，投资期限13个月，预计最高年收益率为1.4%，仅比目前美元一年期定存1.25%的利率稍高。

　　 据银联信理财分析师叶兰娣介绍，总体而言，城商行保本产品比例也比其他银行要高一些，理财倾向更加保守。

　　 “处于起步阶段的城商行，信贷理财产品是最容易入手的，城商行由于历史原因，往往在当地掌握着一些优质信贷客户甚至一些地方政府信用项目，将这些信贷资产作为理财产品发售，往往能取得较好的收益，因而受到投资者的欢迎。”叶兰娣指出。

　　保守不等于收益低

　　 投资者在经历金融危机洗礼之后，投资取向更加稳健，应该说城商行稳健的理财方式迎合了时下许多投资者的胃口，而且基于“本土资源”优势，城商行理财产品能时不时在理财产品收益榜前几位露一露脸。

　　 如9月中旬到期的重庆三峡银行“创收4号”非保本浮动收益型理财计划，其年化收益率就达到8%；浙江稠州商业银行的“财丰理财”0801期个人理财计划，投资期限10个月，年化收益率为6.1%；杭州银行的“幸福理财”0815期(信托受益权投资型)个人理财计划，投资期限为一年，收益率达到7%。

　　 “我们发现，许多城商行在实现了跨区经营之后，开始加强了理财综合实力建设，理财产品体系逐步完善，同时开始更加重视理财品牌建设。”中小银行发展战略与跨区经营实务研讨会会务组组长钟加勇介绍说。

　　 如南京银行打造的“金梅花”理财，宁波银行打造的“汇通理财”，北京银行打造的“心喜”系列，都已经树立了一定的品牌影响力。

　　理财综合实力仍偏弱

　　 在理财产品崭露头角的背景下，城商行理财业务也面临着诸多局限，由于网点限制，城商行理财业务规模难以扩大，产品的募集规模跟其他银行相比差距较大。虽然一些理财产品取得了较高的收益水平，但城商行理财综合实力总体来说还比较弱。

　　 今年4月，银监会出台《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见(试行)》，允许符合条件的中小商业银行在相关地域设分支机构不再受数量指标控制，同时放松对分支机构运营资金的要求，这基本解除了城商行跨区经营的障碍。跨区经营后城商行理财业务将迎来更大的客户群和市场，但也对城商行理财综合能力提出了更高的要求。

　　 “理财业务作为新兴的银行中间业务，并不是每家城商行都有能力做好的，但是，对于那些跨区域经营谋求做大做强的城商行来说，理财业务又是他们不能回避的业务。一方面是客户的需求，你不能不做，不然就面临客户流失，另一方面是利润的要求，如何在不占用更多资本金的情况下实现更多的利润，对于资本金限制严格的城商行来说显得更加重要。”银联信总经理符文忠表示。

　　 “这要求城商行要从整体层面考察理财业务，尽量健全理财产品体系，丰富理财产品种类，并突出自身优势产品。同时，通过细致入微的个性化理财服务，通过理财品牌的建设，使客户能真正留下来。这是城商行跨区经营之后理财业务的发展之道。”钟加勇指出。

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