□本版撰文 信息时报记者 曾小花

　　上个月，银行推出了上百款超短期理财产品，从28天到14天，从7天到1天，期限越来越短。记者采访时发现，这种超短期理财产品因其高度的流动性、收益相对活期较高而受到了投资者的热捧。据了解，自去年底以来，随着今年证券市场一片向好、新股发行渐行渐近以及市场通胀预期等因素的影响，投资者对于资金流动性有着越来越高的需求，由此造就了银行超短期银行理财产品的异军突起。业内人士表示，超短期银行理财产品适合大额短期闲散资金的客户，但对于长期闲置资金来说则并不适合。

　　收益高于活期储蓄

　　据普益财富统计显示，今年5月份，银行理财产品1个月期以下的理财产品达116款，市场占比29.67%，达到今年以来的最高值。与此相反，1个月至3个月期的理财产品市场占比出现了较大幅度的下降。如果单从上周的数据来看，这种情况也很明显，6月8日至11日，3个月期以下理财产品发行数近50款，市场占比60%，其中1个月期以下的理财产品占据了半壁江山，达到近30只。

　　记者走访广州各大银行时发现，几乎每家银行都有这种超短期的理财产品在发行， 如工行的“灵通快线”、招商银行的“日日金”、“日日盈”、中国银行的“日积月累”、 交通银行的“得利宝天添利”、光大银行的“日计划”等等。

　　记者发现，流动性高成为超短期理财产品的一个主要特点，很多产品都实行“T+0”交易。另外一点就是，该类理财产品的预期收益高于活期存款，目前活期存款的利率为0.36%，一天通知存款利率为0.81%，7天通知存款的利率为1.35%，而一般超短期银行理财产品的预期年化收益率在1.3%到1.8%之间。风险小也是该类产品的特色，虽然该类产品有些并未承诺保本保收益，但因为此类理财产品一般投资于银行间债券市场、风险相对较低，而且一般都无申购和赎回费用。业内人士认为，超短期理财产品完全可以成为活期储蓄的升级版。

　　产品颇受股民青睐

　　记者采访时发现，超短期理财产品颇受投资者青睐。广州多家银行相关人士在接受记者采访时均表示，这种超短期的理财产品今很受欢迎，在银行理财产品的销售中占了比较大的比例。招商银行广州分行品牌经理王先生告诉记者，光是广州分行“日日盈”每日的结余都在十几亿以上，他估计从全国来看该产品日结余估计有上百亿。

　　是哪些人在购买这类理财产品呢？王先生告诉记者，目前购买该类产品的客户主要分为三类：一是股民，在不是交易日的时间或是入市前的观望期把部分资金放在这种超短期理财产品上获得一些收益，想入市时又立刻赎回投入股市。第二种是一些投资者想要挑选一个中长期的理财产品，但暂时没有找到合适满意的，就把钱放到这种超短期理财产品中作为中转。另外就是一些做生意的企业主，他们一般都有较大额度的短期闲置资金，但又可能随时要用到，所以也选择该类理财产品作为中转。

　　长期理财产品被抛弃

　　银行为什么密集推出这种超短期理财产品？虽然预期收益高过活期，但是也并不算高，为什么还能受到热捧呢？业内人士表示，这和当前的市场形势有很大关系。西南财经大学信托与理财研究所张星表示，“随着今年证券市场一片向好、新股发行渐行渐近以及市场的通胀预期，投资者对于资金流动性有着越来越高的需求，而这种超短期的银行理财产品除了能提供比活期储蓄高的利息外，最重要能保证资金的流动性”

　　除了流动性以外，长期理财产品如“鸡肋”般的收益也是投资者选择短期理财产品的原因之一。目前利率水平处于低位，所以长期理财产品的收益都不高，一些半年期理财产品的收益可能和3个月理财产品的收益相当。另外，银行方面除了满足市场需求外，其本身对于市场收益率走势的不确定性，也是超短期产品发行上升的一个方面。'

　　投资提醒

　　不同需求选择不同期限

　　作为超短期的理财产品，它更为适合快进快出的投资者，理财师建议投资者根据自己资金的使用期限来选择理财产品，而长期闲置资金选择超短期理财产品反而可能降低收益。

　　工商银行广州分行理财师韦嘉华告诉记者，因为这些超短期的理财产品也分无固定期限和有固定期限两种，其中期限长一点的，相对收益也高一些，所以投资者可以根据自己资金预期要使用的期限，如果是比较频繁的资金使用，可以选择无固定期限的，随时用随时赎回，如果是认为一周后才会用到，可以选择7天期限的，半个月的话可以选择14天的。

　　交通银行广州分行理财师劳健元则提醒投资者，一些可能超过半年不用的资金，不建议投入这种超短期的理财产品，因为毕竟该类产品设计初衷就是为了满足资金的流动性，所有预期收益虽然比活期高但是却比定期少。目前，六个月的定期利率为1.980%，高于超短期理财产品，如果客户把资金投入超短期的理财产品就划不来了。

　　张星指出，“伴随着新股发行重启，对于参与新股申购而又不希望承受较高风险的投资者来说，短期银行理财产品是其处理资金的不错方式之一。”

　　算算账

　　收益高于活期适宜短期存入

　　李先生投资60万元持有某超短期“T+0”理财产品30天后赎回，年化收益率为1.3%，则当期收益为：600000×1.3%×30/365=641(元)。而如果李先生在银行存活期的话，600000×0.36%×30/365=177.5(元)，比购买超短期理财产品少收益463.5元。

　　同样，如果该客户投资60万元持有某超短期理财产品180天后再赎回，则当期收益为600000×1.3%×180/365=3846(元)，而如果他在银行存半年定期的话，600000×1.98%×180/365=5858.6(元)，比购买短期理财产品多收益2012.6元。

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