时晔/文

　　它不仅是一款房贷产品，也是一款现金管理金融工具：存入闲钱在省息的同时还自动缩短了还款年限

　　近段时间，中资银行普遍实行普通房贷7折优惠之后，外资银行仍按兵不动。直到2月17日渣打银行推出“活利贷”个人房屋抵押贷款。这是国内首款创新房屋按揭贷款产品，利用闲散资金节省房贷利息，比7折房贷更优惠。

　　面对中资行庞大的房贷客户群，外资行的争夺显得有些吃力，但这样别出心裁的新产品能夺得一些筹码。对于渣打银行来说，除赢得房贷客户外，更重要的是此产品可以吸收存款。

　　100万房贷21年利息省23万

　　这究竟是一个怎样的产品呢？

　　据悉，客户将每月多余出来的闲散资金存入房贷还款账户中，这笔资金被视为提前还款金额，房贷所产生的利息则以剩余本金计算。当然，这笔资金只是存在该账户中，并没有发生实际提前还贷抵扣行为，如果客户有使用资金需求仍可提取。而且，银行是每日根据资金变化而计息。

　　举例来说，如果客户房贷本金尚有20万，当他将闲散资金5000元存入该还款账户时，当日房贷的利息即以19.5万元计算；如果第二天他又存入闲散资金2000元，那么当日房贷的利息以19.3万元计算，而客户可随时提取这7000元资金。

　　事实上，“活利贷”产品渣打银行已在新加坡、香港推广多年。它不仅是一款房贷产品，更多地是一款现金管理金融工具。最大特点是它在省息的同时还自动缩短了还款年限。

　　以实际案例来对比：

　　吴小姐现年27岁，是一位公务员，准备由家人帮助交付首期，在上海市内环独立购买住房一套，贷款100万，还款期为25年。除去每月消费及房贷月供外，吴小姐月均能节余大约3000元。

　　如果以等额本息的还款方式相比，吴小姐通过每月向还款账户存入3000元可以一共节省利息23万多元，贷款周期节约4年。当然，如果以等额本金的还款方式相比，吴小姐节省的利息约14万多。

　　中资银行同类产品市场冷淡

　　事实上，中资银行也有同类产品在前几年已推出，如深圳发展银行的“存抵贷”和光大银行的“天天省”。与“活利贷”相比，最大的区别在于，前两者设有一定的门槛，如深发展设置了5万元的存款门槛，抵扣的本金有一定比例，如存款在5万-10万元之间提取抵扣比例为85%，也就是8.5万。

　　但深发展的“存抵贷”更像一个理财产品，这部分存款的收益由两部分组成：一部分是存款额的活期利率，另一部分是存款抵扣部分贷款产生的利差收益。如果客户在还款账户中存入10万元，那么产生的年收益=“10万×0.36%+(10×85%-4.25)×(4.158%-0.36%)”，也就是1974元，年收益约1.97%。由于每一档存款金额的提取比例不同，所以存款越多收益就越高。

　　光大银行的“天天省”同样设置了存款门槛，所以从现金的管理上与“活利贷”有很大区别。一定周期内对资金有其它需求的客户并不一定愿意将钱存入房贷账户中。

　　据记者了解，这类产品虽然早在前几年已推出，但并未受市场追捧。光大银行上海分行杨浦支行的工作人员向理财周报记者表示，“说实话，这类产品更适合做生意的人，手头有一笔资金不动，暂时存在还款账户中抵扣一部分利息。大多数人宁愿选择把一笔存款直接用于提前还贷冲抵本金。”

　　也许，中国人的信用消费习惯使得房贷客户宁愿选择实际冲还贷。所以，最理想的状态是，房贷客户如果没有更好的投资方式，不如将闲钱存入还款账户中，赚比活期利率高的利息收入，等攒到一定数额时再一次性冲还贷减少月还款额度。

　　剑指房贷，意在吸收存款

　　尽管表面上，“活利贷”产品算出的优惠不亚于7折房贷优惠利率，但实际上该产品在为银行拉进新房贷客户时更多地是为银行带来存款业务。

　　渣打银行(中国)零售银行业务董事总经理林曼云也向记者表示，“活利贷”并不是单纯的拓展房贷业务，而是通过零售银行的平台，与存款账户、借记卡和网上银行结合，以吸引更多客户。

　　而据理财周报记者观察，相比中资行在1月份各项存贷款余额在大幅增加的同时，外资行却在同比减少。

　　据央行上海总部数据统计，1月份，上海市中资金融机构新增本外币存款590亿元，同比多增1064.2亿元；外资行本外币存款减少189.2亿元，同比多减153.5亿元。其中，外资行人民币存款减少155.6亿元，同比多减132.3亿元；外资行贷款减少17.8亿元，同比多减140.3亿元。

　　来自上海银监局的统计数据，上海外资行整体税后利润占全国外资行税后利润的75%以上，所以上海央行的数据基本可看出外资行的全貌。

　　事实上，从今年以来，外资行吸收存款的另一个途径，理财产品的发行数量也在锐减影响了存款数量，加上外资行迟迟没有推出房贷新政细则，这都难免会影响到客户的流失。

　　显然，2月份外资行无法“以静制动”。第一步就是从房贷开始。

　　林曼云向理财周报记者透露，“将向符合要求的贷款客户提供最低至央行贷款基准利率0.7倍的按揭贷款。”

　　花旗中国执行副行长、花旗中国消费金融业务总裁石安楠近日也表示，“花旗将结合个人客户的具体情况考虑，房贷利率最优惠可以调低至7折。”据悉，其他外资行也在行动中，目前东亚、恒生也在酝酿房贷新政细则。

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