评论：整治金融乱象应持续保持高压态势

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　　证券时报记者 程丹

　　持续发酵半年之久的“萝卜章”主角国海证券终被重罚，资管、经纪、投行三大业务被暂停受理一年，12名相关责任人也得到相应处罚。这是证监会第一次采取组合拳的方式对证券基金经营机构开具罚单。监管层对证券基金经营机构从严规范、适当约束的机制正在形成。

　 　去年年末，国海证券一债券团队负责人张杨失联，他以“假公章”冒用国海证券公司名义进行交易，令廊坊银行代持的100亿元债券出现亏损。经过证监会对国 海证券债券、资管业务，以及与之相关的内部控制、合规管理、风险管理等事项的全面检查，出现问题的原因在于国海证券存在内部管理混乱、合规风控失效。为规 范行业发展，证监会在暂停受理国海证券相关业务的同时，撤销了高管任职资格，明确具体人员为不适当人选，对合规总监公开谴责，并将违法违规人员移交协会取 消执业资格，处罚力度之大超出市场预期。

　　事实上，从去年开始，监管层就开启了证券基金经营机构的规范之旅。从证券公司风控指标管理到新 八条底线，从基金子公司新规到公募基金流动性风险管理，从券商合规经营管理办法到证券经纪业务规则，证监会一系列改革举措在促进行业发展的同时，也在防范 可能出现的风险。特别是近期以来，一场以整治乱象、防控风险为主旨的监管风暴席卷金融业，监管部门不仅加大了对违规机构的处罚力度，处罚节奏也明显加快， 全力补齐监管短板，提升监管效能。

　　可见，摒弃“父爱式”监管，从监管制度、市场准入、现场检查、信息披露、监管处罚和责任追究等薄弱环节补足短板，显示监管层敢于亮剑、敢于碰硬，坚持严罚重处，把防控金融风险放到更加重要的位置。

　 　在依法从严全面的监管态势下，作为证券基金经营机构，该如何调整步伐？首先，行业要回归主业，该清理的清理，该退出的退出，注重防范资金运用风险、流动 性风险、新型业务风险；其次，需规范治理，强化风控管理，避免出现经营管理混乱、合规风控失效、未履职尽责的情况；再次，坚持客户利益至上，追求稳健成 长，帮助投资者实现财富持续增长。此外，证券基金经营机构的从业人员也应严格要求自己，遵纪守法，切实履职尽责，爱惜名誉，牢记监管大棒在时刻紧盯着违法 违规的“害群之马”，触碰红线会被清理出从业人员队伍，毁掉职业生涯。

　　证券基金经营机构稳健运行是资本市场长期健康发展的坚实基础，对其从严监管目的在于维护竞争有序、规范运行的金融市场秩序，可以预期，监管层将始终持续保持整治金融乱象的高压态势，那些损害市场发展的违法违规行为，可能酿成系统性、区域性金融风险的隐患或将无所遁形。