金融是现代经济的核心。随着经济增速换挡和结构深度调整的阵痛持续释放，银行经营风险形势也更为严峻复杂。
日前，16家A股上市的商业银行交出了一份并不让人满意的2015年上半年成绩单：净利润增速全线回落，五家国有大型银行利润增速均接近零增长，均录得上市以来新低。在净利润增长乏力的同时，不良贷款也如影随形，更是纷纷接近各家银行年初给自己定下的不良贷款率上限。
在全球经济发展陷入危机、国内经济趋于疲软情况下，银行业这样的强周期行业的确难以独善其身。其实从2012年开始，中国银行业利润面临临界点，逐步从高位向潜在增长区间回归。利润是反映商业银行经营状况的重要指标之一，利润增速放缓给银行业带来了不少压力与挑战。但是，以此说明银行盈利能力严重下降并不全面客观。从客观因素看，这是经济新常态在银行业的正常反映。首先，上市银行的利润无论是税前利润还是净利润，都没有下降，利润仍然在持续增长。如工商银行，今年上半年实现拨备前利润2366亿元，在比上年同期多计提178亿元的拨备后，实现净利润1494亿元。按照这样的节奏，预计今年全年工商银行的净利润将超过3000亿元。其次，在利润增速放缓的背后，盈利增长带来新的支撑点。如工商银行上半年零售银行业务对营业贡献度接近40%，比上年同期提高了2.55个百分点，抗周期性强、利润贡献稳定的特性更加凸显。再如平安银行，上半年实现非利息净收入154.57亿元，非利息净收入占比达到33.19%的历史新高。
实际上关于中国银行业的全部纠结，在于需理清我们的位置。目前国内银行在治理结构、经营理念、企业文化、产品优化、盈利能力等方面都取得了长足发展。但是，必须承认中国金融业的商业化改革还远没有到位。尤其是我们的改革和变化，更多地表现在那些摸得着、看得见的“硬环境”上，而诸如理念、策略、品牌、机制等决定竞争力的“软环境”还尚待突破。目前，中国利率市场化改革已基本到位。银行整体的资金成本可能上升，而资金收益或有下降，这将影响到银行体系的净息差水平。如果在现有客户结构、业务结构未发生显著变化的条件下，将对银行业盈利增速产生较大影响。未来银行业能否重现高速增长无疑取决于利润结构调整的质量，这也是未来各家银行业绩趋于分化的根本所在。公司业务、零售银行、金融市场，将共同撑起中国银行业利润结构升级的三条路径。
中国金融业迫切需要从自身经营模式和增长方式进行重新战略规划，最重要的是引导金融资源向实体经济中具有最优配置的地方流动，而非以企业规模论为指挥棒。在外需萎缩和国内房地产热潮退去之后，中国的工业化缺少新的增长点。近期，中国经济回落速度与资本市场调整速度如此之快，从特定意义上分析，是因为还没有重新觅到像房地产业这样的增长利器。今后，中国可能步入自主性经济周期阶段。中国实体经济的要务已从“输血”转向“造血”。这就需要金融业坚决推动消费结构升级，支持重塑主导产业，为经济增长提供新引擎。
零售业务已成为中国银行业新的发展重点，在银行战略中的地位日益提升，面临互联网企业的竞争也更加激烈。如何进一步把握零售市场快速增长的机遇，如何优化零售业务的盈利模式，如何建立有效的客户关系管理体系，已成为中国银行业面临的一场“集体突围战”。中国经济增长正在迈向新一轮周期的起点，面临从出口驱动转向消费驱动的大转换。与之相适应的是应为消费可持续增长提供一个良好的金融环境，中国商业银行应大力发展消费信贷业务、资产管理，加快向高端业务转型，提高服务的核心竞争力，填补高端产品空白。如打造人民币资产与外币资产结合的理财产品，实现本外币产品联动。
随着金融体制改革的步伐加快，人民币国际化稳步推进，商业银行必须正视并顺应这种形势变化，及时调整自己的发展战略，加快发展金融市场业务，加大中间业务收入，进一步增强竞争力。一是着力提高投融资业务的经营效率与效益水平，调整债券投资品种结构，合理分布期限结构；二是大力拓展交易业务盈利空间，推进业务与收入结构转型，创新发展账户交易类产品体系，积极打造商品交易产品线；三是努力扩大承销发行业务规模与盈利水平。
史晨昱(资深金融业人士，学者)
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