【银行业论坛】：由新浪网主办的“2015中国银行业发展论坛暨第三届银行综合评选”于7月9日在北京圆满落幕。[嘉宾精彩观点回顾]

　　“2015银行业发展论坛”于7月9日在北京举行。上图为中信银行公司银行部总经理助理朱义明。(图片来源：新浪财经)

　　由新浪财经主办的“2015中国银行业发展论坛暨第三届银行综合评选颁奖典礼”于7月9日在北京举行。中信银行公司银行部总经理助理朱义明出席论坛并发表演讲。朱义明表示，大交易事实上是银行未来的主体，很有可能是交易银行的主体。企业也好，个人也好，包括买卖也好，经营行为，个人的投资行为，都是通过银行的交易体系完成的。如何提升大家，首先是体验的提升，其次是服务的提升和选择的提升。更重要的我们在想是不是能为客户创造一些需求，我们一直在以客户为中心建设交易银行。

　　以下为演讲实录：

　　朱义明：首先非常感谢新浪财经给我们这样一个机会，就未来银行之路这样大的主题下财富管理的话题做交流。

　　正如刚才主持人说的，我是来中信银行公司银行部，我对财富管理的想法可能和前面的几位专家有一点的区别，但是区别也不大。主持人邓妍刚开始就说了，提到关于理财产品和财富管理的区别，我想说得是财富管理在我的理解，我觉得它是有狭义的财富管理和广义的财富管理的区别。

　　我首先先就个人的几个观点说一下对财富管理的一些认识。我们通常所说的狭义的财富管理就是我们刚才说的，包括银行理财，包括我们买的一些个人的理财产品，或者说一些投资产品，我认为财富管理，我从公司的角度、视角看的时候，首先不只于个人，包括企业在内。

　　那么财富管理到底我们怎么理解它？首先解决的问题是财富到底是什么，我个人有一个观点，我认为财富在显象上看可能就是资金、现金，或者更多的具有流动性的，比如说证券这一类的东西而存在。但客观地说，它背后对应的实际上是一块社会资源，就是财富背后对应的是社会资源。

　　而社会资源本身、内在有一种追溯，社会资源效率最大化的内在诉求。我们的国民财富一年年在增长，这种财富本身就是社会资源，通过我们的管理、经营和社会的配置，形成了一种社会资源的递升的过程，所以财富本身它对应的社会资源。这种社会资源本身的内在诉求是追求它的效率最大化，这也是社会本身的诉求。

　　西方经济学有一个假设前提，个人经济理性人的假设，由于个人的理性导致社会资源的理性。财富管理的含义，我是从广义的角度思考，它不只于个人，包括企业在内。

　　其次，它从表象上是个人的理财行为，但是从社会上说，从整个全社会的领域上说是社会资源的再优化和效用最大化的过程。我们每一个人，华夏银行的许总也说了，我们早期把钱放在银行，因为银行更专业，有更专业的社会资源捕捉能力和价值挖掘能力。

　　我觉得这几年有几个明显的，一是社会财富增加了，大家可支配的财富增加了。二是我们的社会经济效率更高了，就意味着有更多的金融工具，更多的可选择的资源出现了，这时候内在的大家会有对资源的选择的诉求。这种过程中有很多种方式，有很多投资者，包括企业在内会选择做出个人的投资行为去追逐市场热点，或资源的热点，比如说现在互联网，你们会往这个领域投资，实际上是通过金融支持它实现发展。还有是委托专业的人做，比如说银行。这个过程财富管理是一个非常广义的内涵。

　　第二，就现阶段而言，正像主题说的，未来银行之路，这个题目选得非常好，就在这个时间点上。最近几年特别明显的一个感受是，互联网深入到经济中。互联网经济的存在我认为是划时代的一种客观存在，如果我们用去比的话，信息革命、技术革命，到现在可能是互联网革命。

　　事实上互联网本身的冲击，对整个社会的改变内在的潜力还非常大。二是就银行主体而言，金融业、银行而言，现在可能也面临几个比较现实的问题，利率市场化，金融脱媒，这一类的改变，而且这种改变正在一天天临近，甚至已经发生。

　　在这样的宏观背景和金融业的现实状态下，客观地说整个这个行业都面临着一次转型的过程，面临着一次调整的过程，利率市场化会对银行的改变是很深彻的，它基本上是一种经营模式和理念的较大幅度的调整。正是基于这样的思考，中信银行在今年也提出了一些战略上的选择，李行长当时就提出中信银行的定位，我们最后从战略上就定位在最佳的综合融资服务银行，这样的战略定位上。

　　基于这样的战略定位，我们对公这个业务基本上也明确了三个主要的方向，而这三个方向恰恰我认为跟企业的、个人的财富管理又是紧密衔接在一起的。

　　我们提出三个方向，一是大资管，二是大交易，还有是大协同。大资管可能和我们现在说的资产管理还不太一样，随着利率市场化以后，有一个特点明显的变化，资产业务会变得更加重要。如何有效地围绕着资产搭建整个业务体系和发展体系，这是中信大资管最核心的要点。包括我们个人买理财，个人买理财最终对应的，至少一部分对应着银行的资产这一端。如何形成优质的资产，如何有效地对资产结构进行分布、管理和调整、数据的分析，形成以资产业务为核心的业务构建体系，这是大资管的最重要的要点。

　　其次是我们也提出了大交易的观点，现在我们比较容易理解的是交易银行的观念。从财富管理来说，大资管提供的是资产端的东西，它提供的不仅仅是优质资产，通过专业化的建设提供优质资产。同时也给你提供资产结构性的分布和选择性的分布，大交易是给大家财富管理提供一种平台。大交易事实上是银行未来的主体，很有可能是交易银行的主体。企业也好，个人也好，包括买卖也好，经营行为，个人的投资行为，都是通过银行的交易体系完成的。

　　如何提升大家的，首先是体验的提升，其次是服务的提升和你选择的提升。更重要的我们是在想是不是能为客户创造一些需求，我们一直在以客户为中心建设交易银行。我们是不是还可以通过延展性的建设，为客户再创造出更多的交易的需求，服务的需求和体验上的需求。

　　我们现在也在构建大交易的体系，在大交易的平台上，无论是企业，还是个人，客观地说你们将会有更多的交易选择，更多的投资选择和更多的路径选择。中信银行最近推出一个产品，一直在推动的一个产品，像流动管家，我们是为中小企业客户提供结算性的。

　　很多资金你要协议存款，或者说定期存款，它才能获得相对高的收益，同时你无法控制它的随机时间。给企业更多灵活性、高收益产品的选择。未来我们会围绕大交易的平台理念建设，会推出更多的服务和产品。

　　还有是基于中信集团的优势，所谓大协同。狭义一点，我们是协同整个集团的资源，因为中信集团是很大的集团，涉及的行业非常多，主体的企业在行业里都是颇具实力。如何有效地把这些资源做出整合和安排，使这种资源更通过一种协同的方式和资产运作的方式，使它更好地服务于我们的客户，服务于我们的体系的建设中去，这是中信银行最近应该说是以我们作为主导性的安排和我们对公战略性的考虑，一种转型的方向。

　　基于大协同，我们可能还要做更多的工作。同时我们也不仅仅是协同集团内，还有整个行业，甚至于包括我们在座的各位专家和各位听众，可能都会涵盖在里面。我们的这种协同是充分通过资源的有效整合，通过资本运作的手段，来实现效益的最大化。不仅仅是银行的最大化，也是我们合作伙伴和客户综合效益的最大化，形成共赢的格局。

　　基于这样的考虑，正如我刚开始说的，财富实际上背后对应的是一块社会资源，我们有责任对这块社会资源做出最有效的安排，使它既服务于国家的发展，实体经济的建设，同时又有利于所有我们参与者，包括银行在内，包括客户在内的一个共赢的发展格局。

　　基于这样一个思考，我们也是做出了这样一种安排，无论是大资管、大交易，还是大协同，我们最终目的有几个方向，一是专业化的建设。无论是资管，改易，协同，最终一定是专业化，只有专业化才能给投资者和客户超预期的服务和价值，这是专业化必然走的路。还有是最合经营化，不是单靠一个点支撑服务大家，而是靠更加全面的、综合性的服务，使大家感受到在这种体系里，体验上和感觉、感受价值上，会最大化，以及中信银行的特色化，我们有什么特色，比如说我们集团的存在，协同的方向，以及我们在很多领域具有特色的一些资源和产品上的安排，我觉得基于这样一个，使大家在更广义的财富管理中，无论是我们的企业，还是个人，以及我们的金融机构，都能够在这个国家的中长期的发展中，我们能获得最有效的价值。