继“温州金改”之后，规模更大、规格更高的“珠三角金改”已经拉开序幕，并承担了更高更为广泛的期望。

　　文/郑函

　　央行行长周小川近日在国际金融论坛上表示，在中国的金融改革中，自上而下的改革和自下而上的改革方式并存互补，区域性金融改革和金融产品创新等自下而上的改革试点层出不穷。今年7月25日由中国人民银行、国家发改委等八部委联合印发的《广东省建设珠三角金融改革创新综合实验区总体方案》(以下简称“《方案》”)在广州发布，是国内金融改革中覆盖内容最广泛、涉及范围最大的金融改革方案。

　　珠三角地区悠久的改革先行传统和毗邻港澳的地理位置，使珠三角金融改革创新备受瞩目，其中深圳前海金融特区的建立也与正在积极推动的人民币国际化进程息息相关。渣打银行[微博](中国)有限公司华南区行政总裁兼深圳分行行长方洁铃认为，“珠三角势必与港澳地区合作得更紧密，将成为人民币国际化的一个重要试验平台，以及辐射整个广东省乃至泛珠三角地区的重要区域金融中心，为企业提供更多的融资渠道，更多样化的金融创新产品，支持更多企业走出去。”

　　珠三角“试金”的优势

　　《首席财务官》杂志：珠三角地区面对制造业西移、劳动力成本上升的挑战，地区经济呈现什么新的特点？

　　方洁铃：受产业转型升级的影响，目前珠三角的经济增速明显放缓了。但另一方面，我们可以看到，第三产业增加值占GDP的比重日益提高，2005年的时候是43.3%，到“十一五”末为44.6%， 2011年提高到45.2%。相应地企业也更加注重关键领域核心技术的研发及产业化，力争以技术突破带动产业升级，深圳华为、珠海格力、惠州TCL[微博]均是产业升级的成功典范。可以说珠三角的发展战略正从原有的重数量轻质量、重增长轻发展、重形式轻创新的低层次、粗放型、以制造业为主的发展道路，逐步调整为注重质量、发展、创新的高层次、集约型、以第三产业为主的可持续竞争力和发展潜力的道路。

　　《首席财务官》杂志：珠三角作为金融改革的试验平台具备哪些独特优势？

　　方洁铃：珠三角毗邻港澳，香港作为国际金融中心，拥有成熟规范的市场及丰富的资本运作经验，这是珠三角得天独厚的地缘优势；其次，珠三角经济以外向型为主，与港、澳、台，东盟的合作一直以来都非常紧密，这使得其对人民币国际化的需求更高；第三，今年7月份发布的《方案》，正式赋予了珠三角地区金融改革创新的“先行先试”权，是珠三角乃至广东省进行先行先试的重要政策保障；第四，珠三角地区以民营经济为主导，这些企业对创新型金融产品的接受度更高，这使珠三角适于成为金融改革创新的试验田；最后，珠三角金融市场的发展相对比较全面、成熟，尤其是资本市场，深圳有深交所，加上毗邻的港交所，民间又有大量的资金做私募和风投，如果能把这些金融资源好好利用，借助香港的国际金融中心地位，打通粤港澳三地人流、物流、资金流等方面的关卡限制，并进行利率、汇率市场化乃至人民币国际化的探索，不断与国际金融规则对接，会对整个金融改革起到重要的推动作用。

　　《首席财务官》杂志：深圳前海、珠海横琴、广州南沙作为此次珠三角“金改”的三个实施平台，这三大平台之间各有什么特色？

　　方洁铃：从前海、横琴与南沙的总体发展规划中可以看到，这三个区的定位各有侧重。

　　前海作为深港现代服务业合作区，将大力发展总部经济，金融业是其发展的重头戏。在国务院批复的前海先行先试政策中涵盖了金融、税收、法律、人才、医疗及电信六大领域共22条，其中金融领域的优惠政策占了八条，包括境外人民币资金回流渠道的探索、境外项目人民币贷款、发行人民币债券等多个层面。在金融改革方面，前海将更注重与香港资本市场的对接和错位发展，探索资本项目对外开放和人民币国际化的新路径。换言之，未来香港和前海有望成为切实推进人民币国际化进程的“海港平台”。前海将配合香港成为重要的人民币结算与融资平台，香港会充分利用前海在人民币业务上的创新抢占人民币业务的“制高点”，进而加快推进人民币国际化进程，二者相辅相成，缺一不可。

　　横琴新区是首个国家批准的“粤港澳合作示范区”，将均衡发展现代服务业与实体经济。在金融创新方面，以珠海和澳门为依托，重点发展离岸金融，开展多币种产业(股权)投资基金，在境内向泛珠三角地区提供资本支持，在境外向周边国家和地区实现资本输出，为国际自由贸易提供配套服务。

　　南沙作为第六个国家级新区，目标是再造一个“新广州”。南沙也会相应地充分利用广州在珠三角地区的核心地位，大力发展现代制造业、高端设备产业等实体经济以及与实体经济相配套的产业金融创新业务，在粤港澳金融合作、商品期货、航运物流金融、商贸金融创新、融资租赁业务、保险改革创新等方面先行先试。

　　渐进“金三角”

　　《首席财务官》杂志：珠三角的金融改革创新会带来哪些影响，哪些金融行业会在其中受益？

　　方洁铃：转变经济发展方式是广东省“十二五”重大战略规划。珠三角的金融改革和创新，正是对这一战略的最好探索和实践，将为广东经济结构调整与产业升级转型提供重要的金融引擎。相应地，珠三角金改对经济发展方式转变的有效探索和成功效应，可以以点带面，辐射至广东、泛珠三角地区乃至全国，对重构中国经济发展的核心竞争力有借鉴作用。

　　以前海为例，根据总体规划和《方案》，整个金融及其相关产业均可以取得长足发展，尤其是银行、保险以及一大批金融中介机构，如资产管理公司、融资租赁公司、消费金融公司、财务公司等均可借助此次金改的春风，求变求新，发展壮大，完成自身的升级与转型。

　　《首席财务官》杂志：珠三角以民营经济为主，绝大部分都是中小企业，金融创新会给这些企业带来什么影响？

　　方洁铃：中小企业面临的最大问题就是融资难、融资贵。很多企业因为没有有效的融资途径，企业的发展壮大难以为继。而珠三角的金融创新在面向实体经济方面，尤其是中小企业将加快金融产品和服务创新，为企业带来更多的金融产品，有效扩大融资平台，企业可以借助香港，甚至新加坡的资本市场满足融资需求。使其融资更便捷、融资成本更低。如多层次资本市场体系的构建，供应链金融模式创新等，均能有效拓宽企业的直接融资渠道，为转型升级提供充裕的资金支持。同时珠三角金融改革创新有助于人民币成为主要的交易货币，以实现更自由的流通与更便捷的结算。

　　《首席财务官》杂志：渣打银行会在珠三角金融改革创新中做些什么？

　　方洁铃：跨境人民币业务、中小企业融资、外汇交易避险产品等均是我行目前正在开展的业务。渣打银行希望借助自身全球化的网络和市场上的领先地位，成为珠三角金融改革智囊团中的一员，提供专业化的金融咨询与建议，为“金改”献计献策，为珠三角企业的转型升级助一臂之力。

　　与此同时我们认为，珠江三角洲的金融改革将是一个长远战略，近期可能不会产生太大的效果，但是其未来产生的影响一定可见，因此我们将长期关注和支持此次金融改革。