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　　近日，上市银行一季报相继出炉，业绩增速冷热不均。据统计，工、农、中、建、交五大行共赚得2089.44亿元，相当于日赚23.2亿元。不过，五大行第一季度净利润同比增长水平明显减速，也低于同期中小银行的表现。

　　利润增速减缓

　　银行利润增幅各自有不同的原因，受资本金、拨备、存贷款增长情况等多方面因素影响，还会结合当下的宏观经济形势进行调整

　　根据一季报，今年前3个月，16家上市银行共实现净利润约2726亿元，同比增长20%左右。

　　虽然工、农、中、建、交五大行净利润约占据16家银行总额的80%，但净利润增速明显减缓。除农业银行第一季度净利润同比增长27.55%外，工行、中行、建行、交行的净利增幅均低于20%。

　　与去年同期相比，建行放缓幅度最大，净利润由去年第一季度同比增长34.19%，大幅放缓至今年第一季度的增长9.17%；交行则放缓幅度最小，净利润由去年第一季度同比增速27.07%放缓至今年第一季度19.58%。此外，中行净利润由去年同期的27.75%下滑至9.94%，工行由29.46%放缓至14.03%，农行则由36.43%降至27.55%。

　　对此，中银国际分析报告认为，之所以收入增长乏力，主要是净息差低于预期，而拨备费用高于预期。净息差环比下降主要是由于结构性存款的大幅增长推高了存款成本以及一季度的贷款投放集中在3月末，因此对当期利息收入贡献有限。

　　同时，五大行净利润增幅落后于其他11家银行。除宁波银行第一季度净利润同比增长26.83%外，其他银行净利增速均高于30%。有分析人士指出，银行利润增幅各自有不同的原因，受资本金、拨备、存贷款增长情况等多方面因素影响，还会结合当下的宏观经济形势进行调整，大行增速减缓、中小银行维持高速增长态势这一现状，对银行整体利润水平影响不大。

　　不良贷款率反弹

　　银行业资产质量持续走弱的趋势将延续到今年第四季度，中小银行压力较大

　　更甚的是，去年第四季度成为银行业资产质量下降的“拐点”。数据显示，今年第一季度延续去年第四季度开始出现的不良贷款反弹势头，并且进入不良贷款余额反弹行列的上市银行明显增多。其中，上市股份制和城商行的不良余额分别上升了7.2%和1.3%。

　　已发布的16家上市银行第一季报显示，有4家银行的不良率较去年末有所上升，分别是深发展银行、兴业银行、民生银行和浦发银行(微博)。

　　其中，不良贷款新增额最多是深发展银行，其第一季度末不良率为0.68%，较上年末的0.53%上升了0.15个百分点。其余3家商业银行的不良率上升幅度均在0.1个百分点以内。

　　此前银监会数据显示，2011年末不良贷款为4279亿元，较第三季度末上升201亿元，不良贷款率环比上升0.1%至1.0%，经济波动对银行资产质量的影响开始显现。

　　业内人士分析，银行新增不良贷款主要来自于苏浙地区的中小企业，行业上主要是制造业和批发零售业。中金公司分析师毛军华指出，银行业资产质量持续走弱的趋势将延续到今年第四季度，中小银行压力较大。此外，从专业人士观察的主要指标来看，大银行不良贷款占逾期贷款的比例普遍较高，而中小银行则基本低于80%。

　　此外，有数据显示，在不良贷款反弹压力下，4家上市银行拨备覆盖率今年第一季度出现下滑，分别是深发展、浦发银行、北京银行、光大银行(微博)，其中以深发展下滑幅度最大，下滑了67.29个百分点。

　　银行面临下行压力

　　若不从根本上改变银行业暴利生成模式，则坏账风险隐患难以根治

　　近年来，在银行业净利润高增长的同时，保持不良贷款率和不良贷款余额“双降”。但这一趋势如今似乎走到了头。在宏观经济不景气的情况下，不少企业现金流量大幅削弱、净利润下滑。有业内人士担忧，这可能引发企业对银行贷款的还本付息能力下降，进而促使今年银行业不良贷款进一步上升。同时，在信贷结构调整这一大背景下，银行业将难保持非常高的利润增长。

　　招商证券(微博)分析认为，国有银行今年第一季度的净息差已见顶，盈利速度将逐步下滑。此外，鉴于银监会《银行资本金新规》将从今年7月1日开始实施，市场预计部分银行再融资压力将再度增加。

　　中金公司指出，银行业第一季度业绩报告表明，商业银行已进入了景气下行周期，且中小银行下行压力更大。“中小银行基本面下行的压力将在未来几个季度中更加清晰地反映，而市场尚未将该风险纳入预期。”

　　标普金融机构评级董事廖强分析，如果中国经济增速继续较快放缓，则银行业不良贷款率在今年可能还将上升两到三个百分点。

　　有评论人士指出，切勿轻视不良贷款率上升两到三个百分点，这对银行业来说意味着可能要“伤筋动骨”。按照央行公布的今年第一季度末人民币贷款余额57.25万亿元来计算，相当于不良贷款余额潜在增加规模达到1.7万亿元，足以将银行业目前的净利润全部“侵蚀”。“银行业的坏账风险浮现的幕后推手正是银行业近年来的暴利生成模式。若不从根本上改变银行业暴利生成模式，则坏账风险隐患难以根治。”该评论人士强调。