时卫干

　　根据银监会网站公布的数据，到去年末，我国银行业净利润达1.04万亿元，创历史新高，较上年增长36.3%。此项数据一出，天下为之侧目。在许多民营实体小微企业举步维艰的反衬下，许多评论认为银行业利润“畸高”。那么，到底应该怎样看待银行业的高利润呢？

　　首先，让我们来分析一下数据。与一般生产经营企业不同的是，衡量商业银行赢利能力的，除了净利润这个规模性指标外，也要看资产收益率(ROA)和资本收益率(ROE)这两项效率性指标，还必须考虑杠杆率的作用。作为金融企业，银行经营具有一定的杠杆率(杠杆率=核心资本/表内外总资产)，正是因为杠杆率的存在，所以银行业往往不用净利润率这样的指标，而主要以ROA和ROE来衡量其赢利能力。

　　2011年末，中国银行业总资产为113.28万亿元(同比增长18.9%)，银行业资产收益率为1.30%，资本收益率为20.4%。无论是ROA或是ROE的提高，都需要银行在增加收入(做大分子)的同时，持续降低成本和提高运作效率。

　　从全球范围看，中国银行业的ROA、ROE处于较高水平，这是不争的事实，也标志着中国银行业运营效率有了实质性的提高。因此，单纯讨论银行业净利润的绝对额意义并不大。

　　其次，我们来分析银行业巨额利润的成因。第一，这归因于2008年以来银行业规模的快速扩张，2007年底时，银行业总资产只有53万亿元，但到了2011年末，这一数字已快速增长到113万亿元，短短4年翻了一番还多。规模的扩张直接带来了银行业利润的增长。第二，归因于经济的快速增长和目前的利率管理体制。近几年中国经济处于快速增长期，给银行业创造了良好的外部环境。加之近几年处于加息通道，有关部门每次调整利息时较好地保护了银行的利益，维持了较高利差。去年货币政策从宽松转为从紧后，前几年上马项目的资金需求没有减弱，使得银行的利差有所扩大。第三，要归因于银行整体管理效率的提升，中国银行业近几年的改革成效毋庸置疑。

　　总之，百业兴则金融兴，百业枯则金融枯。2011年银行业的高利润，与近几年的快速扩张有很大关系，是中国金融体系在特殊阶段的产物，其高增长在未来并不一定具有可持续性。至于中小企业特别是小微企业贷款难、民间借贷盛行等问题，主要是因为目前的金融体系还存在结构上的问题，需要有关部门来通盘研究解决。

　　从银行业高额利润所引发的一个需要思考的关于金融体制的问题是：2008年以来银行业的快速发展，使得其在金融体系中的地位和影响越来越大，已经把证券、保险、信托、期货等行业远远甩在身后，银行“一家独大”的现象明显放大。近几年，银行业在国际化、综合化等方面都迈出了坚实步伐，取得了可喜的成就，而银行之外的金融机构则缺乏这方面的条件和实力，也鲜有成功案例。历史推动中国金融体系发展到现在银行独大的格局，其作用与影响还需要时间来观察和检验。

　　最后，简要展望一下未来。要改变目前社会对银行业的片面看法，一是银行业自身要努力，更深、更广、更好地服务于实体经济发展。二是要社会各方共同努力，把各项小微企业扶持政策落实好，增强实体企业的赢利能力，多予少取。三是构建大中小型金融机构共存的金融体系，发挥好小型金融机构的作用，切实拓宽小微企业的融资渠道，多疏少堵。(作者系银行业人士、中国社科院博士)