⊙记者 周鹏峰 ○编辑 颜剑

　　建设银行2011年首季实现良好开局。董事长郭树清(专栏)在一季度业绩发布之际接受包括《上海证券报》在内的媒体专访时表示，现在是加快金融改革、加快金融市场的发展有利时机，这对促进经济增长方式转变，促进世界经济的平衡都有好处，对银行业的业务转型也是一个难得的发展契机。

　　服务小企业成为银行重点业务

　　上海证券报：今年一季度建行业绩增速超过34%，超出市场预期，这一高增长是否具有可持续性？

　　郭树清：长期来看利润高增长不会持续，但能保持比经济增速快。同时，业务结构将发生变化。因为大银行大中型企业客户比重较高，长期来看，随着大型企业更多采取直接融资的办法，信贷业务会下降。不过近年来小企业贷款增速加快，这是我们建行近年来业务重点。去年底，建行信贷工厂达到222家，小企业贷款占我们全部企业贷款的19%，建行该项业务占比高出大型银行6.5个百分点，去年新发小企业贷款1862亿元。一般来说，中小企业贷款盈利较大型企业贷款高30%左右，所以我们也有很大兴趣，继续做好中小企业服务。

　　另外，个人贷款也占到全部贷款的30%。个人贷款也包括给微型企业的贷款，这在很大程度上弥补了大企业业务下降的消极影响。以后大企业直接融资的比例可能会越来越高，我们可能会转而为他们提供投行服务。

　　上海证券报：一季度建行手续费及佣金净收入231.54 亿元，较上年同期增长37.29%，增长快速，高于净利息收入、也高于净利润增速，这是否可看作业务转型向好的体现？

　　郭树清：这里需要澄清一个问题。我们经常看到，媒体和专家们认为中国的银行收入主要是靠利息收入，而境外的银行利息收入比重很低，以此判断中国的银行不如境外的银行，这是很大的认识误区。我们不能用利息收入占比的高低来衡量一个银行的好坏、水平的高低或者是发展阶段的差别。因为国外很多银行所谓的非利息收入其实也是利息转化来的。

　　金融危机之前，很多国外银行非利息收入占比40%、50%，那是因为大量的信贷资产证券化把利息转化了，但根子还是靠信贷的收入。再比如信用卡，信用卡赚钱主要靠透支和分期付款，实质上都是提供信贷服务，但部分收入表现为收费。所以我认为这并没有改变问题性质，相反，如果片面强调非利息收入，有可能助长银行分支机构弄虚作假，本来是正常利息收入，它给转化成财务咨询费、贷款承诺费、方案设计费等。

　　此外，鼓励收费占的比重更大，就是鼓励产品复杂化。我们反复说不要追求产品复杂化，复杂化会使真实的风险得到掩盖，不只是变换名称的问题，它可能把风险加大了。所以我想这应该引起银行界包括媒体的关注。世界上的大银行非利息收入的比重差别很大，有的银行就跟我们差不多，比如汇丰。

　　当然这并不是说不重视加快发展中间业务。特别是实实在在带来中间业务收入的一些金融服务，比如代客交易、期货市场、证券市场和其他金融市场代客的服务，交易性的服务，还有一些工程咨询类、综合设计方案类等，都是我们要向发达国家先进银行学习和提高的，也是需要深化发展的

　　上海证券报：近期美国惠誉做了一个预测，预计未来三年中国银行业资产质量可能会出现恶化，中国银行业的不良率可能有几个百分点的增加，您怎么看待这一预测？

　　郭树清：他们的预测主要是依据是在近两年为应对金融危机，银行贷款放的较多，可能过去不该放的一些贷款也放了。但我想银行之间的差别较大，大家也看到包括一些大行贷款增速差别非常大，贷款结构也不一样，区域性银行，地方性银行和全国性的银行都不一样。现在来看，如果我们应对好的话，系统性的风险是能够防范的，我认为惠誉的预测太悲观了。

　　政府融资平台贷款一直在清理，我们建行这部分贷款近七成为现金流全覆盖的贷款，正根据银监会要求逐步转为公司类贷款。

　　发挥优势积极支持保障房建设

　　上海证券报：建行近几年房地产贷款增速一直在下降，处于收缩的状态，但建行也表示积极支持保障房、公租房、廉租房建设，建行对此有无探索出既能保障资金安全，又能保证收益的业务模式，有什么建议？

　　郭树清：建行支持保障房建设有传统优势，十几年前经济适用房很多贷款都是建行提供的。现在这个领域有很多的贷款和金融服务支持，还有两限房、棚户区改造都有非常成熟的经验。比如把棚户区的土地置换出来，一部分能够保障原来的住户，用非常低的、保成本的价格卖给他们，富余出的土地，用来商业开发弥补开发商和地方政府的支出。就我们的体会，政府责任明确，财政支持政策、数量比较确定的项目风险比较小。

　　但廉租房和公租房情况有所不同，廉租房基本靠政府，靠自身周转不可能覆盖成本。现在比较难的是公租房，我们到各省市、各地区做了大量探索，不是简单的贷款审批，而是主动和当地政府一起走出去研究可行方案。新加坡和我国香港地区的模式是，公租房确定居住者的收入水平是比较低的，但不是最低的，超过这个水平就不能住了，要轮换轮替，管理难度比较大，回收租金的难度也较大。这对我们来说是一个很大的挑战。

　　我们在有些地方的探索还是成功的，比如有的城市选的公租房地段很好，在市区比较繁华的地段。项目是政府拿出来的，公租房的项目建设上面是住户，下面是商铺，商铺或卖、或租基本可覆盖或覆盖大部分成本，这样的项目我们签署了一些。还有一些是财政很明确给予补偿，这种项目也比较容易实现。

　　另外还有一种，政府另外拿出土地，作为抵押、质押，公租房如果出了风险，那块土地就可由银行处置，这些给商业银行有确定的条件的项目，都可以实施。有的项目规模非常大，但没有具体措施，或措施不足以覆盖我们的风险，那我们就要审慎考虑，按商业化原则办事。

　　稳步推进

　　海外布局与综合化经营

　　上海证券报：今年以来各大金融机构在海外布局的步伐在加快，建行有什么具体的海外布局计划，倾向于兼并收购还是新设分支机构？

　　郭树清：建行海外业务发展比例和规模不会很大，因为国内银行业并不饱和，金融服务存在缺口，增长潜力巨大，我们不会舍近求远。另外，海外业务发展需要相应管理能力，人才和经验都需要逐步积累，所以我们海外业务发展战略是稳步推进，但每年我们都有新的分行设立，去年我们设立越南胡志明分行、悉尼分行和莫斯科代表处，我们也正筹划在中东和南美地区，也包括东南亚地区设立分支机构，总体而言，我们的计划相对有限。

　　至于是设立分支机构还是采取收购的方式介入，则要根据各地的实际情况而定，在经济较为发达、金融业密集的地区，我们不会选择做太多当地业务，在新兴市场国家会更为积极，因为发展潜力大。但是在发达国家也有例外的地方，比如在伦敦、纽约等金融发达的地区，在这些地区客户需求较大。

　　上海证券报：近几年建行在综合化经营方面取得了很大的突破。接下来在综合化经营战略布局方面，建行有什么进一步的打算？

　　郭树清：我们的综合化经营取决于两方面。一方面取决于外部监管政策的变化，因为总体来讲我们还是分业经营。第二取决于我们本身的发展战略。传统的商业银行业务发展空间虽然还是很大，但我们更希望能够提供更全面和综合化的金融服务，从这样一个战略进行考虑，近些年我们做了一些扩展，未来我们希望在现有的基础上做实、做大和做强。