业内专家表示，通过评级公司对农业银行等7家上市银行不同程度上的评级上调，反映出部分银行综合财务实力及个体财务实力的提升。

　　总体来看，中国经济发展的基本面仍然向好，转变经济增长方式有利于未来可持续发展，而中国银行业在过去几年中积累的商业化运营经验以及较为雄厚的拨备基础也为其抵御经济波动的冲击提供了一定的缓冲，因此银行业的中长期信用趋势仍将保持稳定，且银行持续推进的管理改革和经营转型为未来竞争力的提升奠定了基础。

　　记者李倩10月13日，中诚信国际信用评级公司发布的《2010-2011年中国银行业信用展望》报告，调整了国内7家商业银行的公开评级，对中国银行业信用基本面的展望为“稳定”。中诚信国际认为，中国银行业的信用状况持续向好，主要得益于国家应对全球金融危机的有力措施、适度宽松的货币政策、监管体系的不断完善以及银行持续推进的管理改革和经营转型推动财务实力和核心竞争力不断提升。

　　资产质量改善且抗风险能力显著增强

　　此次，除了农业银行、兴业银行、广发银行、华夏银行、深发展和北京银行、上海银行的个体财务实力评级分别有所上调外，兴业银行、广发银行、华夏银行、深发展、北京银行以及上海银行的综合财务实力评级也分别有所上调。

　　业内专家表示，通过评级公司对农业银行等7家上市银行不同程度上的评级上调，反映出部分银行综合财务实力及个体财务实力的提升。

　　“受信贷规模快速增长、收入结构改善、信贷成本下降等因素的推动，各受评银行的盈利水平日益提升；资产质量持续改善，拨备基础显著增强；融资渠道进一步拓宽、资本充足率水平持续改善，抗风险能力获得显著增强。”中诚信国际执行副总裁何敏华在接受本报记者采访时表示，为了应对国际金融危机，两年来的大规模信贷投放使银行信贷结构失衡加剧、信用风险行业集中度上升，尤其是当前全球经济复苏放缓、国内经济增长方式转变和结构调整使宏观经济面临较大不确定性，银行资产质量面临的系统性风险有所加大。不过，中国经济发展的基本面仍然向好，且近年来银行拨备基础显著增强，预计资产质量潜在风险的暴露不会对银行信用实力造成实质影响。

　　金融体系风险可控资金面仍将较为宽松业内人士认为，去年巨量的信贷投放，特别是新增贷款中接近半数投向基础设施建设和房地产等中长期项目，导致信贷结构失衡加剧、地方政府融资平台和房地产行业集中度风险上升，从而使银行资产质量风险隐患加大，最大风险是系统性风险，短期内资本高消耗的扩张方式难以改变。中诚信国际表示，尤其需关注房地产调控措施对房地产行业带来的波动给银行资产质量造成的压力。但由于中国经济发展的基本面仍然向好，转变经济增长方式有利于未来可持续发展。特别是银行业资产质量持续改善，预计未来银行业可能会出现不良贷款的温和反弹，不良贷款率大幅度上升的可能性则较低，且由于近年来拨备水平的大幅提升，不良贷款的上升对银行资产质量和盈利能力不会造成实质影响。

　　为抵御经济周期波动、增强银行抗风险能力，监管部门对银行资本金的要求进一步提高。银监会有关负责人表示，我国银行业在本轮国际银行资本监管改革中处于相对有利的位置。按照新的资本监管标准，国内大型银行和中小银行的资本充足率均高于国际同业平均水平，在新兴经济体中也位居前列。截至2010年6月底，国内大、中、小各类银行平均资本充足率达到11.1%，核心资本充足率达到9%，核心资本占总资本的比例超过80%。

　　与此同时，大规模的信贷投放也使银行贷存比普遍提高，尤其是部分股份制银行贷存比接近监管红线，个体流动性压力有所加大。不过，何敏华认为，贸易顺差带来的外汇占款的增加使基础货币投放增加，全球经济复苏放缓使国内仍将保持货币信贷适度增长，未来银行间市场乃至整个金融体系资金面仍将较为宽松。央行最新统计数据显示，9月末，广义货币(M2)同比增长19.0%。日前市场传闻央行上调几家银行存款准备金率，业内专家均认为，这既是为了保持银行体系流动性基本适度，也是为了有效调节经济节奏。

　　管理改革经营转型商业银行的必然选择

　　针对此次农行个体财务实力由A上调至A+，评级展望从正面转为稳定的评级调整，中诚信国际金融业高级分析师黄灿解释说，这是由于农行今年成功上市，资本补充渠道进一步拓展，不良贷款剥离的同时财务实力进一步提升，因而其个体财务实力得以上调。另外，黄灿表示：“虽然农行在农村金融市场上占有网点优势、农村服务的优势以及市场潜力很大，但鉴于农行承担了一定的政策性职能，如何平衡商业化运作与政策性职能还有待观察。这也就造成了目前农行的评级与其他国有银行的评级还有一定差距。”另外，中小银行保持高速增长，对大型银行形成了一定的竞争压力，但国有商业银行仍占据主导地位，且短期内竞争格局难以打破。随着银行业市场准入的进程显著加快，中小银行和新型农村金融机构的快速扩容，将为银行业引入新的竞争机制，未来几年银行业市场格局将发生一定变化。

　　值得注意的是，在目前利率管制环境下，利差收入仍是商业银行的主要盈利支撑。随着金融脱媒和利率市场化的推进，经营战略转型已成为商业银行的必然选择。其中，多层次资本市场的进一步建立、直接融资占比的提高、金融创新工具的准入和应用以及客户财富管理理念的转变等外部经营环境的转变是商业银行实施经营转型的前提条件；而商业银行自身公司治理、风险管理能力的提升，以及对组织、财务、渠道、技术、人才等内部资源的调整和转型，从而更好地提升产品和服务的品质则是实现经营转型的关键因素。

　　总体来看，中国经济发展的基本面仍然向好，转变经济增长方式有利于未来可持续发展，而中国银行业在过去几年中积累的商业化运营经验以及较为雄厚的拨备基础也为其抵御经济波动的冲击提供了一定的缓冲，因此银行业的中长期信用趋势仍将保持稳定，且银行持续推进的管理改革和经营转型为未来竞争力的提升奠定了基础。