记者 欧阳祖兵 摄

　　据新华社消息 增利型理财产品、银保合作理财、黄金投资理财、券商集合理财……在股市、楼市未来走势不明朗的情况下，避险理财已成居民投资的首要目标。今年以来，针对百姓理财的庞大市场需求，各家银行都推出了名目繁多的理财产品。然而，记者发现目前银行理财市场普遍存在产品设计复杂、信息披露不透彻、投资收益“含糊不清”的通病。业内人士提醒，银行理财没有专家，只有赢家和输家，高收益必然伴随着高风险，投资者在选择理财产品时，一定要谨慎鉴别，切不可盲目跟风。

　　银行理财品种“花样百出”

　　“幸福加倍，金钱满柜”“轻松交费，长期收益，稳健增值，高额保障”……8月中旬，记者走进某银行广州景泰支行营业部，看到的是琳琅满目的理财产品。

　　某银行广州环市支行理财经理陈秋敏说，2010年上半年，股市动荡，楼市低迷，投资者观望情绪浓厚，致使银行理财产品再度受到热捧。现阶段银行针对普通投资者，主推的是增利型理财产品、银保合作理财、黄金投资理财、券商集合理财等类型的产品。这类产品的年收益率一般介于2%~3.5%之间。

　　此外，一些银行还会推出一些个性化的理财产品，例如投资黄金理财和券商集合理财等产品。“现在的理财产品太多了，我仔细研究发现差不多是大同小异，让我不知道如何选择。”投资者付林有些苦恼。

　　投资者要警惕三类缺陷

　　记者在调查中发现，市面上名目繁多的理财产品都声称能够获得保本收益或固定收益，其实，收益率更多取决于银行以及合作方的资金使用能力及使用效率。此前，曾多次发生过银行理财产品出现零收益乃至负收益的情况。

　　业内人士指出，时下银行理财产品名目繁多，且存在良莠不齐的问题，因此，投资者须谨慎鉴别选择。

　　通过广泛走访银行、采访投资者、征询专家意见，记者发现目前银行理财市场存在三类缺陷，需要投资者特别加以关注：

　　一是产品结构设计复杂，产品说明书中运用的大量专业术语，已超出普通投资者能理解的范围。“我一个50多岁的人怎么搞得清楚产品说明书中‘定期赎回’‘复利计息’的意思，我买理财产品只要银行按时给我分红就行。”广州市民鲁先生的话代表了大多数普通投资者的心声。

　　二是新产品信息披露不透彻，产品设计存在一定陷阱。投资者殷先生说，他接触过一款“黄金理财产品”，“这款产品对投资者来说收益是相对锁定的，但风险很大。协议期内如果黄金价格大幅下跌，则投资者将面临巨大损失。但这些潜在风险，银行理财专员多半不会明确告诉投资者，而更多会强调黄金保值增值的潜力。”殷先生说。

　　三是针对中小投资者的理财产品单一，投资收益披露含混不清，“固定收益”难保障。记者发现，银行在向客户推荐理财产品时，往往承诺至少能够获得固定收益，实际上，产品合约上并不允许所谓“保本条款”。

　　无风险高收益是美丽谎言

　　专家认为，面对庞大的理财市场需求，银行应进一步开拓金融产品创新，提供多元化的金融服务。同时，还应加强对风险的警示。

　　广东舜华律师事务所律师廖治超说，金融机构作为占有优势地位的卖方，要不断提高产品设计能力，推出适合当前需求的理财产品，保障投资者的收益。同时，理财产品应提供更为人性化的产品说明，面对客户的咨询，银行的理财专员应当恪守职业操守，详细解答客户提问，积极履行卖方风险提醒义务。

　　理财专家建议，市民首先要做好自己的理财规划，储蓄存款、保险产品等可成为“理财篮子”的底部。其次，还要增强风险意识，选择有资格的机构购买理财产品，看清相关合同条款。第三，要对新型理财产品的期限、费用、风险情况、客户的权益与义务作全面详细的了解，有效保障自己的利益。

　　广东外语外贸大学金融系副教授蔡伟宏说：“高收益通常与高风险并存。对于理财产品的选择，投资者要有一个基本的认识，就是预期收益越高，则面临的风险越大。无风险获取高收益只是一个美丽的谎言。”