新华网深圳4月8日电(记者姜锐、王宇)4月8日是招商银行成立23周年的日子。作为一家自身特色鲜明的银行，招行23年发展的道路上，成就和挑战形影不离。

　　对于永隆银行、年报业绩、资产质量和信用等级等社会关注的招行热点问题，招商银行行长马蔚华给出了他的回答。

　　收购永隆降低了招行进入香港市场的时间成本 五年内重塑其竞争力

　　2008年6月招商银行以193亿港元(约172亿元人民币)收购香港永隆银行53.12%的股权。2009年1月永隆银行成为招行全资子公司。马蔚华表示，金融业的国际化是一个大趋势，香港与大陆因为有相同的文化背景，在此试水国际化比较稳妥。

　　有人质疑收购永隆银行多花了钱。马蔚华表示，这种想法只考虑了买方。雷曼兄弟倒闭后，香港金融股价虽有下跌，那时收购成本看似较低，但卖方在那个价格水平上很有可能改变策略，不再卖出，下一个合适收购的时间窗口不知道什么时候会再打开。

　　他坦言，表面上看收购代价不低，但这降低了招行进入香港市场的时间成本。永隆银行拥有香港金融业务的全牌照，具有从事各种金融业务的资质。

　　他说，永隆银行原本是家族企业，在内地没有分支机构，经营风格比较保守。被招行收购后，发展跨境业务的便利能够得到充分发挥，将会释放协同效应。

　　他表示，近年内对永隆银行还需要进一步消化，但未来5年内永隆银行一定可以成为香港富有竞争力的银行。

　　虽然招行还没有海外布点的新计划，但马蔚华认为后金融危机时代是中资银行走出去的好时机。他解释说，为满足巴塞尔协议对资本充足率的要求，很多国际大银行需要充实资本金，需将银行资产转化为自有资本，意味着“去杠杆化”，这一过程往往也相当于“去国际化”，从而出现了一个“人退我进”的好机会。

　　结构调整是去年经营亮点 正致力“二次转型”

　　招行去年一季度实现对永隆银行的全资收购后，季度净利润42.08亿元，同比下降33.41%。业内分析认为，后者2008年8.16亿元港币的亏损可能对招行去年全年业绩造成增长压力。

　　利润的暂时下降长远看来只是转型所必经的阵痛。马蔚华认为，招行开始“二次转型”，进行结构的调整才是2009年经营的亮点。

　　所谓“二次转型”，是指招行在6年前开始的“一次转型”，即实现业务重心转向零售和中小企业贷款的基础上，于去年开始的旨在“用最小的资本消耗，实现盈利最大化”的又一次转型。

　　马蔚华认为，所有对金融的需求都是经济发展的结果。国际金融危机给世界经济带来了深刻的影响，而招行“二次转型”也在这个时间段里开始了。

　　他介绍说，这次转型的实质是从“外延粗放”到“内涵集约”的发展方式转变。“现在的招行早已没有了在零售业务中的‘圈地’冲动，银行现在面临着资本约束，资本金不但要在各部门之间、各业务品种之间合理配置，还需要在当下和未来的时间里安排得当。”

　　马蔚华没有透露具体的转型时间表和可量化的指标，但他表示“三年内会大见成效”，具体而言就是资本回报率明显提高，授信定价能力明显增强，资本金明显节约。

　　从已经公布的上年前三季度报表数据来看，招行平均净息差为2.24%，这一数字不断向2.3%靠近，预计全年平均水平会略有上升；而在非息收入部分，依靠理财服务水平提升、中间业务大幅增长，招行上年第3季度实现同比13.2%的增速。

　　招行坚持在一定的风险和收益中寻求平衡

　　对于近来惠誉下调招行评级一事，马蔚华再次强调，“那并不符合招行的实际情况”。

　　惠誉出于风险的考虑，降低招行评级至D级，这一级别也是惠誉对我国其他15家银行的基本评价，意味着他们认为一家银行内部或外部存在资本状况薄弱。惠誉认为，银行贷款的大幅增加和拨备率的下浮让银行面临潜在的不良贷款。

　　不过，惠誉同时强调，招商银行成熟的零售网点、充足的贷款拨备覆盖率和多样化的营收来源，在同行之中仍旧突出。

　　马蔚华介绍说，目前招行的拨备覆盖率已经超过了250%，资本充足率在任何一个时期都符合监管机构的要求。他表示，2010年至2012年，招行的资本充足率保持10%至12%，核心资本充足率保持在8%以上。

　　马蔚华说，去年一季度招行的贷款增加很少，今年信贷规模将严格受资本金约束，而资本增速将控制在20%以内，小企业贷款中心的授信将更加稳健，并逐步消化已有的授信额度。

　　马蔚华同时表示，对银行来说并不是风险越小越好，风险与收益往往是相伴生的，对风险的过分规避常常带来的是议价能力的下降，应在一定的风险和收益中寻求平衡。

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