产品的收益设计如下：

挂钩外汇初始水平:是指在起始日由数据来源公布的每一个挂钩外汇的外汇即期汇率。

行权日挂钩外汇观测值:是指在行权日由数据来源公布的每一个挂钩外汇的外汇即期汇率。

挂钩外汇汇率波动值：在行权日，分别计算各组内挂钩外汇汇率波动值；挂钩外汇汇率波动值＝[（挂钩外汇初始水平-行权日挂钩外汇观测值）/挂钩外汇初始水平]×100%。

各挂钩组合汇率波动值：挂钩组合汇率波动值＝组内4个挂钩外汇汇率波动值加总/4。

年投资收益率：将挂钩组合汇率波动值由高至低按序排列，选出排名前三位；年投资收益率＝参与率×[（第一的挂钩组合汇率波动值+第二的挂钩组合汇率波动值+第三的挂钩组合汇率波动值）/3]；最低为0%，上不封顶。其中，指示性参与率125%，是根据2007年2月28日市场情况而定的参与率，最终参与率将在起始日由计算机构根据市场情况决定，可能高于或低于指示性参与率。

此外：1.单利；2.产品到期后一次性还本付息。

该产品在投资者持有到期时本金100%保障，产品的投资收益与4个外汇汇率组合挂钩。产品的收益设计预期未来一年美元会贬值。据收益分析，该产品将16种非美货币分为四组，每四种货币为一个组合，共四个组合；观察每个组合对美元的升值幅度，挑选升值幅度领先的三个组合决定收益水平，优化了汇率组合；投资者遇到的较好情况是，挂钩的16种非美货币相对于美元来说，升值势头强劲，那么投资者获得的收益将大大提高；反之，若挂钩的16种非美货币相对于美元出现贬值，那么投资者的收益将大大降低，投资者遇到的最差情形是，排名前三位的挂钩组合汇率波动值之和小于或等于零，则年投资收益率将为零。

2006年美元呈现疲软趋势，2007年1月到目前，美元走势依旧疲软，非美货币涨的疯狂。该产品精挑细选16种对美元有升值潜力的货币；其中，包含有目前升值势头强劲的加元、澳元，还有来自各个地区的新兴市场国家的货币，如泰铢，印度卢比，俄罗斯卢比，巴西雷亚尔，墨西哥比索，阿根廷比索等。通过挂钩这些具有升值潜力的货币，该产品可积极应对美元贬值的影响，为投资者带来良好收益。

5月9日美元对各货币涨多跌少，总体呈强势表现。美联储9日决定将联邦基金利率保持在现有的5.25%不变。尽管这符合市场预期，但美联储会后声明措辞稍显强硬。会议声明公布后，美元指数反弹走强，美元兑非美货币也均出现上扬。虽然昨日美元出现反弹，但从长期来看，不仅通货膨胀会导致美元下跌，贸易因素也需要美元下跌，美元的弱势在所难免。该产品适合具有一定风险承受能力的中高端投资者。

税收由投资者自理；不可质押。

收益分析

举例：

假设投资本金为10万美元。

例子一：挂钩外汇汇率波动值、挂钩汇率组合波动值的计算。

以挂钩汇率组合A为例，四种货币汇率的初始水平、行权日观测值如下：
外汇    初始水平  行权日观测值
USD/JPY  121.24   109.11
USD/IDR  9066     8250
USD/INR  44.17    39.31
USD/THB  33.80    30.42
那么，USD/JPY的汇率波动值＝[（121.24-109.11）/121.24]×100%＝10%；USD/IDR的汇率波动值＝[（9066-8250）/9066]×100%＝9%；USD/INR的汇率波动值＝[（44.17-39.31）/44.17]×100%＝11%；USD/THB的汇率波动值＝[（33.80-30.42）/33.80]×100%＝10%。最后，挂钩组合A的汇率波动值＝（10%+9%+11%+10%）/4＝10%。

例子二：投资收益的计算。

假设挂钩汇率组合A、挂钩汇率组合B、挂钩汇率组合C、挂钩汇率组合D的汇率波动值分别为10%、11.74%、5%、8.25%。

选出排名前三位：第一位的挂钩组合汇率波动值：挂钩组合B，11.74%；第二位的挂钩组合汇率波动值：挂钩组合A，10%；第三位的挂钩组合汇率波动值：挂钩组合D，8.25%；

那么，年投资收益率＝参与率×[（第一的挂钩组合汇率波动值+第二的挂钩组合汇率波动值+第三的挂钩组合汇率波动值）/3]＝125%×[(11.74%+10%+8.25%)/3]＝125%×10%=12.5%；投资者获得的收益＝12.5%×100000×1＝12500美元。

投资风险

1.若挂钩汇率表现不佳，投资者的收益将大大降低，如果最高的3个挂钩组合汇率波动值之和小于或等于零，那么，年投资收益率将为零，投资者将没有任何收益。

2.流动性风险，投资者不可提前终止该产品，若提前终止，则本金不获100%保证。

产品特色

本金安全；收益与4个外汇汇率组合挂钩。