开栏语

　　“互联网+”概念下，我们该怎样重新认识P2P？

　　作为互联网金融重要的一部分，历经两三年的发展，P2P网贷已从野蛮生长走向规范化发展，在中小企业占企业总数绝大多数的经济体中，P2P为经济发展与转型作出很大贡献。在行业不断纵深发展的阶段，与之配套的相关行业也逐渐萌生，如网络征信、企业评级、软件服务、支付托管、第三方担保、培训与法律服务等都初见端倪，并逐渐完善。

　　然而，由于过去P2P行业负面报道经常见诸报端，人们对这个行业的认识蒙上了一层阴影，有些人因为不认识、不敢而退避三舍，有些人即使赚了钱也不知道钱是怎么赚来的，但作为一个传统融资渠道以外新型、便捷的融资渠道，这种惶恐与偏见并不利于行业发展，更不利于广大中小企业的融资需求得到满足。

　　眼下，李克强总理的政府工作报告首次提出“互联网+”概念。而作为传统金融结合互联网的产物，P2P网贷更是需要被重新认识和深入探究、了解。深圳，作为“网贷之城”，该如何全面、客观地看待这个正在成长中的新兴行业？为此，《南方日报深圳观察》从本周起将推出“起底P2P产业链”系列报道，多视角、多维度全面客观地梳理深圳P2P产业链始末，观察“互联网+金融”如何为产业转型提供动力。

　　●策划：刘勇 卓泳 撰文：南方日报记者

　　卓泳

　　你的投资借给了谁？是否能按时还款？有谁能给投资者明确的回复？答案是：个人征信记录。无论是传统金融机构的银行，还是民间金融机构的小贷，或是方兴未艾的互联网金融平台P2P和众筹，都想方设法地通过物资抵押、信用担保等方式尽可能保证投资者的投资不被“打水漂”，而在不能接入中国人民银行[微博]征信系统的情况下，P2P平台的征信一直存在绊脚石。

　　随着央行[微博]放开个人征信牌照申请后，P2P平台的征信总算多了一些选择。记者了解到，深圳多家P2P平台已经接入了有央行背景的上海资信有限公司网络金融征信系统和正式获得央行批准开展个人征信业务的鹏元征信、前海征信等机构。对于P2P平台而言，获取个人征信记录是在抵押担保的基础上又买了一份“保险”，平台可借助大数据判断每一笔借贷是否可行，从而保障投资人的利益。

　　记者了解到，深圳多家平台不止接入了一家征信机构，有的接入了两三家。多家平台负责人表示，征信记录的宽度和深度是他们最看重的，而除了征信记录，平台还会通过银行、互联网和行业内共享的数据，对每一笔借贷的真实性和偿还能力进行判断，最大限度降低风险。

　　大数据助力P2P查信用

　　个人征信记录如何帮助平台获取个人信用情况？记者在深圳鹏元征信的官网上看到，查询个人诚信记录，只需要申请人填写“同意查询协议”，提交申请人身份资料后填写申请资源，并进行网上支付便可完成查询申请。而在上海资信出具的个人信用报告上，贷款申请信息、贷款开立信息、贷款还款信息和特殊交易信息等都一目了然。

　　以小微贷业务为主的深圳P2P平台联金所总经理曾冠斌告诉记者，上海资信对合作的P2P平台也有全方位的严格筛查，“要看公司资质、数据的真实性、业务的类别和进行尽职调查。”曾冠斌表示，除此以外，还要等待轮候才能真正接入该征信系统。然而，接入了并不等于立即可以查询，“平台还要向系统提供自己的数据，系统会对数据进行核实。”对信息的录入看似严苛，但这样才能保证数据的真实可靠。

　　据多家平台反映，每个平台都有一定比例的借款人同时在多个平台借款，征信系统可以查询该借

　　款人在其他平台是否有违约，从而可规避风险。小牛在线首席风控官周恩源认为，由于银行有征信系统，借款人不还款将承担信用责任，如果P2P也有征信系统，也会降低借款人不还款的概率。

　　由此看来，P2P平台对于征信系统的渴望就不言而喻了，但是由于央行牵头制定促进互联网金融健康发展的指导意见尚未正式出台，目前对P2P网贷机构监管政策尚未明确，因此，P2P网贷机构暂时不能像银行一样接入央行征信系统。但是，P2P网贷机构可以通过上海资信这类网络金融征信系统彼此共享信贷信息。据统计，目前日均查询量已近5000笔。

　　记者了解到，深圳多家平台已接入多个网络金融征信系统。如小牛在线、人人聚财、联金所、融易投等平台都接入了上海资信。除此以外，小牛在线还接入了深圳鹏元征信、前海征信，人人聚财还接入了安融惠众，联金所、融易投都接入了鹏元征信。在他们看来，每个征信机构的数据深度和宽度都不一样，接入多家则上了多重保险。

　　多场景抓取可靠数据

　　在去年李克强总理考察前海微众银行时，曾在微众银行的电脑上按下回车键输出了一张小借据，随机发放了一笔3.5万元的贷款。据了解，在这项贷款过程中，贷款人通过摄像头对准脸部，软件系统识别出身份，与公安部身份数据进行匹配，在通过脸部认证的同时，还通过社交媒体等大数据分析，对贷款人的信用进行评定，从而计算出贷款金额。这个过程看似很简单，可背后的信息量却很大。业内人士指出，微众银行使用的“刷脸”认证，背后依靠的正是腾讯社交平台积累的大数据，应用的是快速场景归类。

　　不同于中国人民银行[微博]以行政手段要求每个传统金融机构上传准确无误的数据，上海资信、前海征信、鹏元征信等这类第三方的商业征信机构则通过市场化的交易往来获取数据信息。前海征信总经理邱寒此前接受南方日报记者采访时曾表示，从风控的角度来说，无论是来自于传统金融行业的

　　信贷、偿付能力等信用算法，抑或互联网时代的购买行为、社交行为等大数据算法，又或者是海外较先进的个人信用计算方法，前海征信都不拒绝。

　　深圳的民间借贷机构已发展了十多年，积累了不少借贷信息，因此，像鹏元征信这类扎根深圳的征信机构大部分数据来源于这些小贷、担保的累计，“除央行以外的非官方征信机构信息多建立在日常生活的场景上，如水电费、购物消费、餐饮消费等。”曾冠斌表示，像阿里、腾讯这种基于社交的平台更具有强大的数据整合功能。

　　然而，目前这些平台上关于P2P借贷的信息多由各个平台自行上传分享，但由于没有强制性行业规范或者征信标准，一些平台并不愿意上传自己的数据作为共享，一部分平台出于担心数据流失，也有部分平台更愿意自己成立征信公司。据知情人士透露，目前综合实力排名前十的P2P平台，大部分未接入上海资信的NFCS系统。

　　多数据结合查漏补缺

　　上述平台都至少接入了两家征信系统，有的甚至接入了三家，原因在于“多个参考多重保险”。

　　接入两家征信系统的深圳P2P平台人人聚财负责人许建文表示，平台曾经试过从基础信息、个人信用报告审核一名借款人，都没有任何问题，但通过上海资信的系统查询后发现，该借款人在多个P2P平台上出现逾期，这更加坚定了他们选择多家征信机构的决策。“不同的征信机构有各自的数据资源及优势领域，而在不同机构之间，数据是割裂的。”许建文说。而曾冠斌也认为，央行的数据和第三方商业征信机构的数据可以形成互通有无，尽可能规避借贷风险。

　　有业内人士认为，随着P2P行业的飞速发展，行业体量的不断扩容对风险管理带来的巨大压力势

　　必会与征信体系的不完善形成矛盾和冲突，完善的行业征信体系也将在此基础上被倒逼形成。

　　在曾冠斌看来，未来行业的征信数据会采用“互联网用户开放数据+征信系统数据+行业建立黑名单制度”相结合的模式，而且行业内用户的信息数据库与用户征信数据库必将实现共享和互联。

　　然而，数据的有效性和是否真能起到约束作用始终是行业内最为关心的问题。“信用制度的完善需要依靠强有力的惩罚机制，要让违约者意识到失信后将寸步难行，这样征信数据才真正管用。”曾冠斌告诉记者，目前绝大多数不良客户的性质都是诈骗，真正有资金需求的人不良率是很低的，“反欺诈工作是放在我们首位的，征信系统能大大降低欺诈”。