P2P投资人 拿什么保护你
近日，被称为国内P2P自融平台非法吸收公众存款罪第一案的“东方创投案”在深圳宣判。本案涉案金额高达1.26亿元，最终深圳市罗湖区人民法院以“非法吸收公众存款罪”对“深圳市誉东方投资管理公司”法定代表人和运营总监邓亮、李泽明做出判决，判决邓亮犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑三年，并处罚金人民币30万元；判决李泽明犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑二年，缓刑三年，并处罚金人民币5万元。
数据显示，截至2013年底，全国各类线上P2P借贷平台的数量接近700家，同比去年增长超5倍；年度交易额约达1100亿元，同比去年增长10倍。行业的飞速发展让业内企业的跑路倒闭事件格外受到关注，可以说，风控始终是互联网金融的生存核心，风险定价能力也是P2P的核心竞争力之一。
面对这一发展背景，不少P2P企业也在不断创新手段加强对投资人的权益保护，近日，深圳互联网金融研究机构棕榈树举行投资人权益保护沙龙，并发布相关报告。业内人士认为，投资者教育缺位和市场环境成为影响P2P市场的两大重要因素，平台应加强投资人需求导向，主动提高风控能力及信息透明度。
投资者教育缺位影响市场环境
现状？？
日前，深圳互联网金融研究机构棕榈树发布P2P网贷问题平台剖析和投资者权益保护报告。从宏观环境来看，P2P行业跑路主要原因在于投资者教育的缺位，以及市场的不成熟。过去，银行提供了兑付环境，因此在互联网金融出现之前，大部分的投资者教育没有完成。“目前主要是投资人的应用教育不够，他对P2P的认识，要跟余额宝[微博]进行对比，所以我们要做一层层的用户教育，听用户的反馈。”一位银行系P2P业内人士说。就P2P市场来说，不少平台起源于民间借贷，本地化和亲缘化特征较为明显。P2P替代了民间借贷后，资金来源的变化也导致了问题的出现。
P2P行业从2007年起步，近年开始呈爆发式增长，2013年被称为P2P元年。根据报告中的统计，2007年全国P2P企业仅一家，2009年为9家，2010年为12家，2011年为36家，但是到了2012年达到110家。据最新发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书(2014)》显示，截至2013年底，全国各类线上P2P借贷平台的数量接近700家，较之2012年的110家增长了5倍多；年度交易额约为1100亿元，较上一年更是增长了整整10倍。
“受到余额宝的影响，市民的意识中产生了互联网金融这个概念，包括互联网金融理财的概念，非常多的平台就产生了，随之产生的就是一些跑路事件。”棕榈树CEO洪自华说。从倒闭平台的数据对比来看，平台倒闭数和成立数基本对应，根据报告中统计的数据，P2P平台倒闭潮是从2013年10月开始，4个月内P2P平台倒闭数量超过全年倒闭数量的50%。
通过对P2P跑路案例的分析可以发现，P2P跑路数量最多的属于恶意跑路和庞氏骗局，其次则是自融，再次就是运营不善。“很多企业平台就是因为本来没有恶意，但是他由于不具备贷款能力，把款贷出去之后就导致经营不善。”洪自华说，平台经营不善也导致了很多类似庞氏的骗局。
投资前应引入风险偏好评估
寻策？？
随着跑路平台数量的增加，投资者如何理性投资？洪自华建议，投资者在投资前要做信息查询，大额投资者最好做实地考察，在优选的实质里面做一个资金的分散。如果有第三方机构提供的专业的调研和评级的报告可供参考则更好。此外，在投资过程中，投资者应分散投资，进行自我风险的偏好评定。“在P2P这个投资里面，我觉得将来大家可能做自我风险偏好的测评会显得比较重要。”洪自华说。投资后期，应关注所投平台的信息和相关新闻，包括平台的运行情况等。
对于平台来说，在化解投资者困境过程中也应该采取一系列措施，在提高自身风险控制能力和信息的透明化方面加强投入。“合同的规范化，提高本身平台的系统的稳定性，信息的安全性，还有一个是包括电子合同的保全。比如说在P2P平台上投资，这些电子合同最后有没有效果，电子合同的平台被黑客攻击之后，数据保全怎么样，将来平台要在这方面有所投入。”洪自华说。
“对于经营不善的平台，P2P平台应该考虑四个因素，首先是自身风险，其次是产品要多元化。在产品多元化之后，可以规避一些风险，最后再考虑跑量的过程。”银客网总裁林恩民认为，很多P2P平台在发展早期的时候是本末倒置的，若平台在前期没有产品定位，没有对风险的把控，又没有相应对冲风险的方式，一旦放量随之产生风险的增加，自然就会导致经营不善的结果。
林恩民还认为，从法律角度来说，国家应该制定出一个相关的法律政策。“每个平台方法不一样，风险就不一样，所以在法律方面应该出一个相关法律的指引，你怎么做业务才是合规合理的。就算这个法律或者法规相对严格一些，也都是有必要的”。
对于投资者保护，业内平台也通过法律渠道推出一系列创新方法。6月27日，P2P企业积木盒子推出法律援助金计划，先行划拨300万元作为法律援助基金，为平台上的融资项目提供法律支持。7月22日，积木盒子又与第三方互联网法律服务商绿狗网达成合作，将针对投资人对合同的顾虑和实际维权困难问题，推出第三方证据托管服务。双方合作推出“合同审查”、“证据托管”和“维权触发机制”三方面的保障措施，平台通过引入第三方，并通过合作委托绿狗网对融资项目的相关合同进行审查，从而确保合同真实存在且签署合法。
“平台上的每个动作，每个细节其实做的初衷都是怎么样更好地保护投资人，这应该是一个非常有机的状态。”积木盒子负责人郭洪伟认为，P2P应更多换位思考，考虑投资人需求，正视风险，并为投资人提供帮助。
南方日报记者 戴晓晓
