全民热吹大P2P风险泡沫

　　北京商报记者 闫瑾 孟凡霞

　　P2P的无监管、无约束现状吸引了一批又一批的淘金者，甚至连系着围裙、拿着菜谱的服务员都开始兜售P2P理财产品。近日，位于北京市的一家连锁餐饮箩箩酸汤鱼火锅店“开卖”理财产品一事引发了广泛关注。事实上，去年以来，P2P行业已成为全民扎堆的宝地，房地产、家居甚至餐饮等实体企业利用P2P进行融资，在全民P2P热潮疯狂肆涌的背后，是愈加膨胀的风险黑洞。

　　火锅店卖理财产品靠不靠谱

　　近日有报道称，北京贵州酸汤鱼风味的箩箩酸汤鱼火锅店正在向顾客推销一款名为“箩箩财富”的理财产品，年化收益率高达8%-15%。

　　或许是媒体的报道对箩箩酸汤鱼火锅店造成了压力，北京商报记者昨日在箩箩酸汤鱼某门店看到，关于理财产品的宣传画、易拉宝已经被撤掉，服务人员也不会主动向顾客推销产品，但在收银台依然摆着产品的宣传材料。顾客一询问，服务员会立刻递上宣传材料及“理财经理”的联系方式。

　　据介绍，“箩箩财富”共有四款理财产品，收益率随时间递增，分别为单季金(3个月)对应的年化收益率为8%、双季金(6个月)对应的年化收益率为10%，年满盈(12个月)对应的年化收益率为13%-15%，以及月月鑫(可月月领取)对应的年化收益率为12%。最低购买额是10万元。但记者联系理财经理时，其始终要求面谈，并再三询问是否是记者暗访。

　　北京商报记者发现，这些理财产品都是“北京箩箩财富投资担保有限公司”推出的，该公司是箩箩餐饮成立的一家金融服务平台，上述理财产品均是以P2P形式运作。但是，记者在箩箩财富的官方网站上并未查到任何产品详细情况的介绍，产品投向、抵押物、借款人等信息一概不明，只有一些诸如公司简介、财富资讯、财富学院、服务流程等务虚的内容。

　　资金投向不明合不合规

　　通过酸汤鱼火锅店这一渠道进行推销的这款“P2P理财产品”，究竟是不是正规的P2P理财？据了解，这款产品的操作方式为客户把钱存在“北京箩箩财富投资担保有限公司”，再贷给第三方，作为风控手段，该公司要求第三方用房产或者汽车等固定资产作为抵押，且抵押额度要高于它的借款额度。

　　“这款产品的运作方式确实是线下P2P公司的运作行为，这家酸汤鱼火锅店主要是担任一个销售渠道的角色。”P2P平台银客网总裁林恩民解释道。

　　但是在这款产品的宣传材料上，并没有表明资金的投向为哪方。林恩民认为，这就存在P2P不合规的嫌疑，虽然目前没有监管标准出台，但是监管层的不少高层都在公开场合表示，坚决不能做资金池，但是这款产品就存在资金池问题。把P2P理财产品与一家火锅店的信誉捆绑在一起，资金的具体去向还不明朗，这样的投资方式是不合规的。

　　更重要的是，通过饭店服务员去推销的方式也令人担忧。“虽然P2P行业还没有规定，但是正常的银行理财产品推销人员是需要有执照的，对产品了解不详尽、没有系统的金融知识，就去向客户推销产品，显然风险是很大的。”一位股份制银行理财产品分析师直言。

　　全民P2P热安不安全

　　其实，不仅仅是餐饮企业“进军”P2P行业，此前一些房地产企业、家具建材企业乃至教育培训机构，都通过直接间接的方式早有涉足。

　　酸汤鱼P2P只是众多实体企业参与P2P这一众筹模式的缩影，这个全民、各行业P2P热潮缩影的背后，可能是P2P行业进入门槛低、监管缺失等一系列问题的直观反映。林恩民感叹，其实P2P行业虽然充当了中介的角色，但是在风险控制、注册资金成本等方面要求极其严格。目前来看，由于还没有统一的监管标准，行业鱼龙混杂，风险事件多发。

　　据网贷天眼统计数据显示，仅5月共有6家P2P平台出现跑路或提现困难，其中深圳就有3家，且开业时间都较短。不少P2P业内人士感叹，如果各类实体行业继续进入这一领域，则将引发P2P行业风险敞口大开的局面。“比如这款产品属于箩箩财富担保公司，可能这个公司也会做相应担保，又是产品发行方又是担保方，风险就很大。”林恩民认为。

　　这一情形可能不会持续太久。此前，接近监管层的人士透露，2014年内应该可以看到国内P2P监管细则的出台。翼龙贷董事长王思聪也表示，可能在年底前就会有细则或法规先出来。

　　不过，“全民P2P热表现出市场对资金的渴求度还是很高的。未来监管细则出台后，P2P行业会面临一轮洗牌，到时候肯定会有P2P企业专门为某个传统实体行业服务，这需要一个过程，可能是2-3年。”林恩民补充道。