经济观察报 记者 程志云 2011年伊始，在抵制通货膨胀的大背景下，各种宏观调控政策、审慎监管政策相继出台实施。随着差别化存款准备金率、巴塞尔监管指标、信贷结构调整以及利率市场化等诸多政策逐步落实，商业银行面临产业结构调整和金融政策收紧的双重考验。对此，中国银行董事长肖钢接受本报采访，详细解读中国银行未来发展的挑战与转型机遇。

　　经济观察报：金融危机之后，金融监管的潮流怎样，对中国的商业银行有哪些影响？

　　肖钢：全球金融危机之后，全球的监管特别是对大型银行的监管要求日趋严格，特别是巴塞尔3的出台，对资本的要求确实更高了。

　　对于中国的银行业来说，监管部门的计划是把巴塞尔2和巴塞尔3合并起来一起来做，对于银行业来讲带来的最大影响就是发展的速度会受到制约，成本会加大，银行业面临一些挑战和困难。

　　从中国来看，要解决这个问题，我认为还要靠深化金融改革来解决，不是简单的提高资本充足率就行了，因为中国的经济还处在信息化工业化阶段，中国的金融市场还不够发达，金融业发展还不够成熟，我们毕竟是发展中国家。

　　从银行业自身发展来看，我们要保持一个比较充足的资本来应对未来的风险和危机，根本的一条是要靠内在的积累，我们要适当调整现在的分红政策，因为我们利润很多一部分要分红，作为股东来讲，应该对商业银行适当减少现金分红，比较多的留给银行，把留存的利润作为每年资本的补充，来适应银行业自身发展的需求。我们应该走这样一个自身积累发展的道路。

　　当然，从商业银行本身运营来讲，我们本身也有很多的潜力要有待于挖掘，我们资产的经营模式一定要走资本节约型的模式，因为我们过去资本比较充足，发展的方式主要靠贷款。可是现在资本很稀缺了，很昂贵了，即使同样的贷款，不同企业的贷款占用风险的权重是不一样的，包括表内资产和表外资产的结构，这些资产的形式占用资本风险的权重都不一样。中行实行巴塞尔2和3总体进展是比较顺利的，我们会按照监管规定的时间表，来达到他们的标准，逐步实现巴塞尔2和3的并行。

　　经济观察报：随着货币政策回稳，央行多次上调存款准备金率，不同资金市场都出现了资金紧张的局面，这对中行产生什么影响？中行近期是否还有再融资的需要？

　　肖钢：由于央行不断提高存款准备金比例，加上这几年贷款增加得比较多，加上资本市场、房地产市场和大宗商品市场的发展，一部分储蓄分流了，这几个原因加起来使得商业银行的资金开始感到紧张。首先是中小银行的资金比较紧张，现在有的大银行也开始感到有点资金紧张。

　　中国银行现在流动性管理还是比较好的，人民币贷款占存款的比例在70%左右，外汇贷款占外汇存款的比例高于70%。

　　对于存款准备金上调，从目前看，在这一轮上调存款准备金率还基本上能够应付自如。由于央行没有对我们实施差别存款准备金率，所以也不存在取消的问题。根据我们目前流动性的状况，如果近期要提高的话，我们还是有准备，也能够比较好地应付新的增量。

　　对于再融资问题，我们近三年不会进行股权融资，但是我们今年还有发行次级债的计划。中行近几年每年都在发次级债，这是因为我们次级债有的是要到期的，我们要通过新发次级债来补充原来已经到期的次级债。

　　经济观察报：在监管趋紧、结构转型以及利率市场化的压力下，中国银行能否保持盈利增速？

　　肖钢：尽管我们贷款比去年增长幅度略低一点，但是仍然保持两位数的增长。另外，央行连续几次提高利息，加息对我们有利，也有弊，一方面，加息提高了我们的资金成本，另外一方面也提高了我们贷款的收益。银行除了贷款以外，还要进行其他证券投资业务，这样一算起来，我觉得贷款虽然比去年少一点，但是总体收益还不会受到大的影响。此外，我们其他业务在快速发展，中间业务还会获得比较快的发展，所以我想对盈利不会有太大影响。

　　而中国发展社会主义市场经济，我认为利率市场化是一个趋势，应该积极稳妥地推进利率市场化改革。中国在逐步推进利率市场化过程当中按照“先外币后本币，先贷款后存款”的顺序来做是积极稳妥的。特别是“十二五”期间，应该还要进一步加快利率市场化的进程，现在要加快这个进程的核心，就是存款利率的上限和贷款利率的下限。

　　我认为贷款利率的下限可以取消，先使得贷款利率更进一步市场化，而存款利率的上限还不能轻易取消，因为这个取消后，特别是我们金融市场还不规范，一些经营不好的金融企业可能利用高息揽存来吸收资金，结果他的经营并不好，这对我们监管提出了很高的要求。所以，我非常赞成央行提出来的，一定要有自我约束能力强的、稳健经营的商业银行来先行试点，否则市场会搞乱的。