连续加息以及利率优惠取消叠加效应发酵 

　　证券时报记者 张达

　　央行今日起上调人民币存贷款基准利率0.25个百分点，5年以上贷款基准利率由此前的6.4%上调至6.6%，这使得购买第一套房贷款100万20年的月供增加了117元。经过几次加息及利率优惠取消，目前首套房贷款100万20年的利息总支出比加息(7折利率优惠)及调控前增加了超过30万元。

　　目前，北京有部分银行已经取消了首套房贷8.5折利率优惠，节后开始按照基准利率执行。此次加息后，按照基准利率计算，贷款100万元20年购买第一套房，月供为7514.72元，总利息达80.3533万元。相比加息前，月供增加了117元，总利息增加了2.8258万元。而与加息前执行8.5折利率优惠时相比，月供更是增加了669.69元，总利息增加了16.0726万元。而与此前执行7折利率优惠时相比，月供则增加了1371.32元，总利息增加了32.9万元。

　　而对二套房，目前大部分银行已经在节后执行6成首付，1.1倍基准利率的政策。同样贷款100万元20年购买第二套房，按基准利率的1.1倍贷款利率计算，加息后的月供为7909.82元，总利息为89.8357万元。相比加息前，月供增加了132.8元，总利息增加了3.1872万元。有业内人士预计，二套房贷利率有可能进一步提高到基准利率的1.3倍，这样，月供则将增加951.91元，总利息将增加22.8458万元。

　　北京中原分析认为，过去一年来已经加息多次，虽然前几次加息的直接影响都不明显，但是叠加效应将逐渐明显，特别是贷款优惠利率的取消，给市场的影响将逐渐由量变到质变。同时，与严格的限购措施相比，加息将使得投资成本明显上涨，而且贷款的难度也增大。按照银行规定，2011年年内的加息对存量房贷大部分要到2012年开始执行，而对新购房特别是春节后的新购房将立刻执行，再加上2月15日左右各地将执行第三轮调控细则，楼市的调控压力前所未有。而此次加息选择在春节长假后的第一个工作日前进行，对市场的影响更大，购房者的观望情绪将逐渐明显。

　　加息前后的首套、二套房客户还款总利息变化

　　注：以贷款100万，选择等额本息的还款方式计算

　　数据来源：北京中原