新政下发后放款量仍月逾20亿 现金贷平台为啥这么猛?

　　原标题：月放款20亿！小赢卡贷、达飞云贷、玖富叮当为啥这么猛

　　来源：微信公众号“清流Club”

　　作者： 小慧 

　　自去年12月现金贷新政下发后，现金贷行业进入阵痛期，部分平台关门歇业、转型或者出海，但也有部分平台，业务似乎并未受太大影响，放款量一如既往迅猛增长。

　　4月7日，达飞云贷高层在朋友圈分享的一段视频内容显示：截至4月7日，达飞云贷累计撮合放款突破500亿元。一位达飞云贷工作人员告诉清流Club，目前达飞云贷月放款在20亿左右。

　　4月11日，小赢卡贷官方发布战绩，截至2018年4月，小赢卡贷累计放款200亿。据公开资料显示，截止2017年12月底，小赢卡贷用户突破1000万，累计放款额超过128亿元。也就是3个月的时间，小赢卡贷放贷72亿，单月放款达24亿。

　　此外，玖富旗下玖富叮当官网显示，玖富叮当已累计服务超过1000万人，月交易额超过20亿。

　　清流Club梳理这类企业的业务布局，发现了一些共同点：除了现金贷，还布局了多样化的消费金融产品；均有自有P2P资金端布局。

　　多条业务线发力　　

　　公开信息显示，小赢卡贷是小赢科技集团旗下的信用借款平台，于2016年12月上线。小赢卡贷APP上共有3个产品：信用卡代还、精英借款、小赢易贷。

　　其中信用卡代还产品额度为2千元到6万元，借款期限为3至12个月，年化利率为10%-24%；精英借款产品额度为3万元到15万元，期限为24-36个月，年化利率约21%；小赢易贷产品额度为1千元到1.5万元，期限3至12个月，年化利率35.996%。申请信用卡代还和精英借款产品均需用户持有信用卡。

　　据清流Club观察，4月12日，小赢卡贷APP显示其累计用户数1398万。4月13日，累计用户数为1401万，也就是一天增长了3万用户。

　　小赢科技副总裁高鼎告诉清流Club，信用卡代还是小赢卡贷的主要产品，小赢卡贷主要通过小赢网金放款。

　　小赢网金是小赢科技旗下的P2P平台，据小赢网金官网显示，截至2018年3月31日，小赢网金累计借贷金额442.93亿元，借贷余额为143.82亿元，累计代偿金额10.78亿元。

　　与小赢卡贷类似，达飞云贷业务布局也较广。

　　达飞云贷成立于2012年，2013年APP正式上线，产品前身叫“达飞移动支付”，2015年9月升级为“达飞云贷”。据达飞云贷APP显示，目前达飞云贷有消费借款、投资、达分期、商城等多项业务。

　　其中，消费借款最高额度5万元，借款期限分最长90天随借随还和6-18个月等本等息。

　　达分期是线下消费分期产品，用户可在APP上搜索达飞合作的线下商家，到合作商家处消费可使用分期服务。目前达分期已涵盖教育、美容、汽车服务、餐饮娱乐、医疗保健、婚庆典礼等领域。

　　据一份达飞云贷宣传资料显示，截止2017年9月，达飞云贷线下门店覆盖27个省，并设立了500余家线下营业部。

　　达飞商城则是线上分期商城，主营家电、3C、箱包、美妆等产品。

　　此外，达飞云贷投资栏目还上线了达飞宝、达益盈等多款理财产品。一位接近达飞云贷的行业人士告诉清流Club，达飞云贷的投资产品属于达飞自身的P2P平台，“他们之前收购了两家P2P：币港湾、达达乐投”，该人士还透露，收购P2P平台，为达飞云贷缓解了不少资金压力。

　　值得一提的是，达飞云贷APP上还有手机充值、生活缴费、车险查询、公积金查询、征信报告查询等多项生活服务项目。

　　而玖富叮当APP内也有玖富万卡商城，万卡商城内上线了3C、家电、美妆等多种产品以及话费充值等多种服务。与达飞、小赢类似，玖富叮当也有玖富普惠网贷平台为其资金助力。

　　综合来看，上述平台的业务布局中，小赢卡贷主打的信用卡代还、达飞云贷和玖富的商城分期均是现金贷新政下发后不少平台转型的首选。

　　据艾瑞咨询《2017年中国信用卡代偿行业研究报告》显示，2017年我国信用卡代偿市场容量在2.71万亿左右，未来三年还将保持38.6%的年化复合增长率。信用卡代还市场潜力大，且因用户为持卡用户较为优质，正吸引不少玩家入场，但小赢卡贷布局较早，已累积千万级用户，在竞争中有一定优势。

　　达飞云贷打通了线上线下业务，用户在达分期线下门店消费可以发展成为其线上消费借款产品用户，而线上的多种服务项目能够增强用户黏性。

　　资金后盾背后的风险　　

　　梳理小赢卡贷、达飞云贷、玖富叮当贷等平台，清流Club还发现，它们均有自己的P2P平台，可以补充其资金端的短板。

　　一位互金企业合规负责人告诉清流Club，“只要P2P平台和现金贷平台不是同一家公司运营，且现金贷形式合规，利率符合国家监管层要求，P2P的钱直接到借款人账户，便没有违规。”

　　不过，今年以来，P2P备案迎来大考，对这类平台也影响不小。

　　上述合规负责人表示，“首先，P2P在备案前，为清偿违规的现金贷、校园贷等业务，一般会提前还款，但助贷机构可能并无足够资金提前结清；其次，助贷机构为配合P2P的合规要求，需调整产品，去除砍头息、降低年化利率至36%以下等；最后，如果P2P备案不通过，助贷平台也少了一条资金渠道，资金成本将再次上升，在合规的前提下，平台将难以盈利。”

　　也有行业人士认为，小赢卡贷和达飞云贷这类没有取得消费金融、网络小贷牌照的机构，其实是以助贷模式在经营放贷业务。

　　所谓“助贷模式”即指助贷机构利用自身掌握的获客、风控及贷后管理优势，向资金方（包括网贷、消费金融公司、小额贷款、银行、信托等）推荐借款人，并获取相关服务费的业务。

　　助贷模式又暗藏了两大类风险：一是，风控能力不足导致的经营风险，这种风险会传导给合作的金融机构；二是，真实费率过高、欺诈宣传、信息安全、暴力催收等。

　　实际上，当下现金贷从业机构中，助贷机构占绝大部分，助贷机构也一直是监管层“重点关照”对象。

　　去年12月，监管层下发相关文件，要求银行业金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款；不得与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款；第三方合作机构不得向借款人收取息费等。

　　日前，上海银监局通知各银行业金融机构，与合作机构合作开展贷款业务时，不得将授信审批、风险控制等核心业务外包；各银行业金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供放贷资金，不得与无放贷业务资质的机构共同出资放贷。

　　有持牌消金机构人士在接受媒体采访时解释：“也就是，以前助贷机构可以拿到银行资金，直接放贷，现在则是将客户推荐给银行，由银行放款。助贷机构不得以任何形式向客户收取息费，只能从银行业金融机构处获得服务费。”

　　“如果都引进非银资金，成本会很高”，有从业者坦言，P2P、银行等机构资金渠道都受阻后，上千家助贷机构将面临大洗牌。

责任编辑：张琳珮