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1997年1月22日，“巴塞尔银行业务监管委员会”公布了利率风险管理的十二原则，向成员国和非成员国的金融监管机构、金融机构和其他机关机构征求意见，预计该文件将于下半年正式发布。
巴塞尔委员会此次推出的“利率风险管理十二原则”(以下简称“原则”)，强调银行应当建立综合性的风险管理机制，有效地辩别、测算、监控利率风险头寸。十二原则分为五
大类，其基本内容如下：
董事会及高层管理人员的作用
银行董事会和高级管理层的有效监督对日臻完善的利率风险管理程序至关重要。
原则1：为了履行其职责，银行董事会应审批利率风险管理的政策和监控规程，并应定期听取银行利率风险状况的汇报。
董事会的首要职责是了解银行所承受的利率风险的性质和水平，审批那些能够左右并影响银行利率风险的重大经营战略和重要决策，审批有关划分利率风险管理权限和责任的政策及规程，审批与利率相关的银行总体政策使管理人员能够采取必要措施加以识别、测算监督和控制利率风险，定期审阅内部详细信息，了解和评估监控风险的经营操作，特别是银行中的复杂支付工具所占较大头寸时尤为重要。
原则2：高层管理人员应当确保银行业务结构及其所承受的利率风险水平得到有效控制，确保制定了合理的政策和监控规程，以控制和降低风险，并确保拥有评估和控制利率风险的条件。
高层管理人员有责任保证银行拥有完善的政策和规程，评估银行所面临的市场情况以及其它重要风险因素，保证拥有一批符合银行业务性质和范围要求且具备专门技术知识和经验的合格人士从事利率风险的分析和管理。
原则3：银行应当设立职责明确的风险管理机制，直接向高层管理人员和董事会汇报风险承受情况。风险管理机制的运行应当独立于银行的业务部门。规模较大和业务较复杂的银行应当建立专门机构设计和管理银行的利率风险控制系统。
银行应该建立风险管理机制用以监控利率风险，保证所有交易和利率风险均能纳入银行风险管理体系。该机制应独立于银行的其它业务，避免利益相互冲突，明确责任分工。
规模较大的或综合性较强的银行应设立专门机构负责设计并领导银行利率风险控制系统，该机构规模和业务范围应符合银行的规模和结构。
B.利率风险管理政策及监控规程
银行应有明确的政策和规程用以限制和管理利率风险。这些政策和规程也应对利率风险管理划分出职责权限和解释权限，并明确规定所授权的支付手段、交易策略以及占用头寸的时机。利率风险政策还要确定量化参数以便说明银行所能够接受的利率风险水平，必要时，还应规定某种支付手段、证券和交易的限量。总之，所有利率风险政策均应定期检查修改。
原则4：应明确规定银行的利率风险管理政策和利率风险监控规程，并使之符合银行业务的性质和复杂性。这些机制应当能够反映银行的整体风险状况，在必要的情况下也应可以反映其每一个分支机构的风险水平。
应明确管理职责和监管机构，包括为发展管理银行利率风险的战略和方法所制订的授权权限和责任。另外，管理人员还应明了各种政策、限制和授权以外的特殊情况所要求的具体程序和审批。
原则5：银行应该能够明确了解隐含在新产品、新业务方法中的风险，并确保新产品在推广之前，新业务方法在采用之前，针对其风险已经制定了必要的监控规程和控制手段。重要的保值行为和风险管理手段在采用之前应经由董事会或得到董事会授权的委员会的批准。
银行不太熟悉的新产品和新业务，在其被采用之前应仔细审查，并将其纳入风险管理规程。在分析一项产品/业务是否引进了新的利率风险时，银行应了解支付工具在其期限，重新定价以及还款条件等方面的变化，这些变化在何等程度上可影响产品利率风险的特点。
C.风险测算与监控系统
银行应拥有评估利率变动造成银行收益和银行经济价值影响的利率风险测算系统，提供针对银行目前利率风险水平的措施，以及识别可能产生的过大风险。
原则6：银行应当拥有风险测算系统，该系统应能够及时发现利率风险的所有重大根源，按照自身业务范围估算利率变动所将造成的影响。风险测算系统所使用的概念应能够被风险管理人员和银行管理人员明确理解。
测算系统：
——评估那些与银行资产、负债和帐外头寸有关的所有重大的利率风险；
——应广泛利用已被大家接受的金融概念的风险测算技术；
——应具备确实、可靠的估算和参数。
银行利率风险测算系统要说明所有重大利率风险的起因，包括新定价、收益率曲线，基数和期权风险。在许多情况下，银行最大资产的利率风险占其总风险的主导地位，因此测算系统应针对这一焦点进行严格评估，尤其对那些较大的具有期权隐含/公开特点的支付手段更应如此。
原则7：银行应当建立授权制度及其他制度并执行这些制度，以便使风险头寸保持在银行内部负险管理政策所许可的范围内。
利率风险管理的目标应把银行利率风险控制在银行设置的利率风险水平界限内。适当的限额制度能使管理层控制利率风险，其权限应与总测算利率风险的方式相一致，限额须与银行的规模、复杂性的资本充足的程度相适应，银行所能接受的利率风险金额的利率风险限额总和须经董事会审批，定期重新评估，还可以根据各业务部门、各种证券组合、各种支付手段类型，个体的支付手段确定限额、风险限额、详尽程度应能反映银行资产的特点，以及引起利率风险的各种原因。高级管理层需及时了解限额的例外情况，因为限额是绝对不可逾越的，但具有某些详细说明的特殊情况可允许在短期内违反限额规定，故所定限额应相对保守。
原则8：银行应当能对恶劣市场条件下本行可能遭受的损失进行测算(包括基本假设失效条件下的测算)，在建立和检查本行利率风险监控政策和风险承受水平时应参考上述测算。
风险测算系统应能评估恶劣市场环境带给银行的影响。压力实验的设计应能提供银行策略或头寸何时最脆弱的信息，使压力试验能适应银行风险的特点。可能的恶劣环境包括利率整体水平的突然变化，主要市场利率间关系的变化(即基本风险)、收益率曲线幅度与形状的变化(即收益率曲线风险)，主要金融市场利率波动的变化。恶劣环境还包括何种情况会导致那些主要的经营设想和参数的彻底失败。对于流动性差的或合同期限不定的支付手段的假设，压力测度尤为重要，因为那些较集中的支付手段或市场固定在不利情况下所集中的头寸会更难流动。
原则9：银行必须拥有能够满足利率风险管理需要的信息监控报告系统，定期向高层管理人员及董事会报告。
利率风险管理应具备一个准确的、信息量大的且及时的信息管理系统，它能及时上报有关风险的措施，能将目前的风险情况与政策限额相比较，还能把所做的推测和风险预测与实际结果相比较，从而判断分析所有典型错误。
D.独立控制机制
银行利率风险管理程序应是其整体结构内部管理的延伸。整体结构内部管理系统应能促成强有力和高效率的经营，生成可靠的金融报告和管理报告，以及遵循有关法律规定和组织政策。
原则10：银行对其内部的利率风险管理程序应有充分控制，应当定期评估风险控制手段的完备程度。负责评估风险管理程序的人员所负责评估的对象应与其自身业务无关。
管理层对利率风险的全面评估和审查是银行内部管理的一个重要因素，管理层应保证银行利率管理程序能够定期由有关人员审查和评估。确保那些审查和评估人员不受其原工作职能的影响。考虑到银行间制定的限额程序和限额范围内操作的程序有所不同，在审查中还应判断是否遵循其利率风险政策和程序。管理层还应及时关注那些超过已定限额头寸，并根据获准的政策所规定的规程解决问题。在利率风险管理程序的定期审定过程中，须注明自上次审定以来所发生的收进票据性质的显著变化，还有限额和内部管理的显著变化。
原则11：银行应定期进行本行利率风险程序的独立性评审。评审结果应向有关监管机构通报。
利率风险测算系统的审定应包括银行所采用的设想、参数和方法的审定。这些审定可试图解决、测试和记录当前测算程序的评估系统的完善性。这些审定还可针对所发现的问题提出解决方案，并把审定结果与改进措施一并上报董事会，使之及时付诸实施。当测算系统中包含一个/多个附属程序时，银行应使它们有机结合并保持一致。
E.监管机构应掌握的信息
监管机构应定期获取充足信息以便评估各银行利率风险所承受的情况，这些信息可通过银行上报的标准化报告、内部措施、莅临检查或其它方式获取。不同监管人员所获取的准确信息可能有所不同，但监管人员应根据各自信息评估银行利率风险所承受的水平和方向，判断并监管那些重新定价且具有严重不匹配的银行。
原则12：10国集团的监管机构应能够按时从银行获得充足信息，以便审定他们的利率风险水平。这些信息应当包括银行资产组合的期限和货币种类，以及其他相关信息，譬如交易行为与非交易行为的划分情况等。其他监管机构也宜获得类似信息。
根据剩余期限或距下次调价时间长短所收集银行头寸的监管申报形式是方法之一。这种方法可使银行对其利率敏感的资产、负债和帐外头寸分为一系列有关调价时间段或到期日等种类。所收集的信息还应能确定那些现金流量特点差别较大的不同种类支付手段的余额。
银行内部模型可能是各种不同设想所形成的最终模型，它可以获取大量信息。经营不同币种的银行会面临各种货币的利率风险，监管机构应要求银行分别分析各种货币的风险承受情况，至少在不同货币承受风险较大时应按上述要求做。
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