|
|
强势银行渠道：劣势专业服务
见习记者 黄祎妮
“银行渠道在基金销售中是绝对的强势，目前大约占到基金销售的80%。”一位熟知基金销售的业内人士认为，未来几年内，银行渠道仍将是最强势的。
据统计，截至2008年9月，基金代销机构中商业银行24家、证券公司75家、证券投资咨询机构1家，而专业基金销售机构暂无。银行渠道是怎样取得强势地位的？为何劣势的专业服务仍撼动不了其几乎垄断的基金销售份额？
银行渠道渐强势
“现在通过银行发新基金，还得贴一年的管理费。”上海某基金公司总经理向记者透露，据说嘉实基金和招商基金新发的2只债券型产品，让工商银行为其代销时，支付给银行一年的管理费。
基金公司义务为银行打工一年，只求代销？业内人士均表示，这是正常现象。
“银行渠道发得越多，基金公司贴得越多。”一位基金公司市场部人士告诉记者，销售费用本来就不归基金公司了，再贴一年的管理费用给银行，对公司年终利润的计算很不利，尤其是债券型基金，管理费原本就只有0.6%或多一些。假定和银行商定的支付比例为1%的话，那倒贴得很明显了。
银行渠道的强势地位，如何愈演愈烈，直至如此田地？
“记得2001年华安发行国内第一只开放式基金时供不应求的情形。”一位当年在华安基金公司任职的人士告诉记者，当时购买基金需要领取比例配售的号码牌，各地公安部门出动的火爆场面，让人记忆犹新。
最初，基金公司可以从银行渠道分得三成的销售费用。逐渐地，基金和银行按照二八、一九的比例来分配销售费。到了2002年，销售费成为代销银行的专属蛋糕。该基金人士分析道，2002年前是“僧多粥少”的局面，少数几家基金公司成为众多银行争抢的香馍馍。
2003年至2004年间毫无起色的证券市场，导致那段时期成为基金销售最难熬的阶段。随着基金公司队伍的逐渐扩大，一定比例的佣金、花样百出的激励方案也开始粉墨登场。2003年，证监会关于基金销售管理制度作出相应规定，将灰色竞争变得阳光化，同时，银行也把基金销售额度作为对员工的业绩考核标准之一。
但在2006年至2007年间，基金销售跟随市场行情水涨船高，银行渠道的优势得到充分发挥，银行几乎占去了所有的销售份额，券商只有乞求基金公司划拨些份额。为何银行渠道会比专业性更强的券商渠道，博得基金公司的青睐？
“银行众多的门面网点是它最大的优势。”一位负责渠道销售的基金公司人士认为，与网上直销不同，银行的网点是实物，普通投资者对银行有诚信、可信任的直观感觉。
“客观地讲，银行和基金的理财理念更为接近些。”上述人士说，银行的储蓄客户具备长期理财的观念，追求长期投资收益，和基金公司的目标客户群一致。而券商的客户或多或少都具有追逐短期利益的心态，客户群体并不能成为稳定的基金投资者。
相关报道：