蒋超良：中国银行业结构调整迎来良机(2)

　　第三个是盈利性风险。15%的存款准备金已达到历史高位，加上大量的央票，意味着商业银行低收入的资产加大，高收入的资产会减少，降低了盈利水平；尤其是在信贷资产对银行的利润贡献80%的情况下，放款速度降低，就意味着收入减少，从而带来盈利方面的压力；如果接下来央行为了解决负利率的问题继续实施不对称加息，单方面提高存款利率，金融资产的公允值就会下降。同时，信用风险增加带来的拨备增加，也会影响银行的盈利。

　　信贷增速低于去年

　　《21世纪》：在这样的宏观调控形势下，交行有什么样的战略规划？

　　蒋超良：交行的战略可以从这么四个方面来讲。一是管理的战略定位，就是向一流公众持股银行的标准看齐；二是业务的战略定位，就是做中国最好的财富管理银行；第三个目标是尽快搭建综合经营的平台；第四个是海外扩张。

　　当然我们的重点业务还是在国内，国内GDP在二十年之内还将维持在8%左右的水平，在国内经济高速发展的情况下，交行一定要充分分享国内经济发展的成果。

　　《21世纪》：今年一月全国银行业金融机构的人民币贷款增量达到了8036亿元，五大行的“贡献”最大，其中交行的增长幅度又是最高的，这是否超出了你们的规划？

　　蒋超良：五大行里面，我们增长幅度是最高的，因为我们的基数是最小的，另外四家银行增长一个点差不多相当于我们十个点。所以不能只看增长幅度，要看跟去年同期比的增长速度，交行的增长速度是低于去年同期的。

　　《21世纪》：央行给交行的信贷总额是多少？能满足交行发展的需要吗？

　　蒋超良：央行对交行实行年度的窗口指导限额，今年给的额度略高于去年。

　　从客户的需求来讲，这个信贷规模是有缺口的，但从我们战略转型的角度来讲够了。“长痛不如短痛”，我们要利用宏观调控的机会赶紧调整收入结构、资产结构，把信贷增长速度降下来，把零售业务和中间业务的收入升上去。这对我们未来的健康发展是有益的。

　　现在是靠利差吃饭还能维持一下，但毕竟不是长远之计，银行得办一百年甚至更久。美国有一家银行，90%以上都是中间业务收入，信贷收入占比极低，对我触动很大。

　　《21世纪》：利息收入毕竟占据了交行利润的大部分，放慢信贷增速会不会影响今年的盈利水平？

　　蒋超良：今年的信贷增速会低于去年，但利润水平肯定增加。

　　其实，即使央行、银监会不搞信贷管理，我们自己也会放慢速度。否则长此以往，你怎么办呢？尤其公司业务是受宏观调控影响的。

　　去年董事会换届后，我们制定了三个三年规划，一是三年的改革创新纲要，一是三年的业务发展规划，第三个是三年的全面风险管理规划。