我国银行业今年将加速综合经营

　　□本报记者 俞靓 北京报道

　　中国建设银行研究部总经理郭世坤日前接受本报记者采访时表示，2008年，资本市场在我国经济发展中的资金融通作用将进一步增强，而受流动性过剩、股票市场震荡、海外投资风险等因素的影响，2008年我国银行业金融创新动力更加趋强，金融创新愈加活跃。

　　记者：目前，金融脱媒趋势越来越明显，您怎么看待2008年银行业的金融创新和综合经营状况？

　　郭世坤：2008年，股市供给扩大，股市融资增多，公司债券、短期融资券加速发行，这些因素将使资本市场在经济发展中的资金融通作用进一步增强，直接融资占比将进一步上升，间接融资比重或将下降到70%以下，我国资金融通格局将进一步改善优化。

　　与此同时，银行综合化经营力度将进一步加大。在经营方式上，银行业将加大综合化经营创新力度，加快组建金融租赁公司、信托投资公司、基金管理公司、保险公司等，开展投资银行、衍生金融等多元化业务，减少对利差收入的依赖。

　　在运营组织结构上，银行业将加速金融控股集团的构建，利用金融控股集团风险“隔离墙”机制，降低综合化经营带来的风险。受美国次贷危机警示，银行业会加大信贷资产证券化创新力度，这不仅体现在对房地产贷款证券化创新上，也可以体现在目前已具相当规模的汽车贷款、助学贷款、信用卡贷款等信贷资产证券化创新上。

　　同时，为降低新增贷款规模控制造成的对利差收入不利影响，加快贷款替代品的创新，连接银行客户融资关系的新融资方式或将推出；为减少当前流动性过剩下的负债成本支出，应对资本市场快速发展、融资“脱媒”带来的挑战，会加强连接储蓄与股票市场之间的理财产品创新，或通过合作伙伴，或利用自身对国际市场的研究来加快QDII等海外投资理财产品的创新。此外，针对创业板的行将推出，银行业还会加强与创业板有关的金融产品创新。

　　记者：对于2008年我国商业银行扩展海外市场的情况，您有何预测？

　　郭世坤：2007年，中国工商银行、中国建设银行、民生银行等都加大了在海外并购和设立分支机构的力度，并逐步向管制严密的欧美市场渗透，使海外经营收入有了较大幅度的增长。

　　面对全球经济加速融合的趋势，追随产业扩张潮流、重新进行全球布局将成为越来越多的金融机构的战略。在地域拓展上，除港澳地区外，我国商业银行会进一步加快海外及其他地区特别是欧美市场的拓展；在进入方式上，除设立海外分支机构外，加大并购力度将成为中资银行进行海外市场拓展的重要选择。当前欧美金融机构正遭受着估值下调、盈利骤减的逆境，这无疑为中资银行出资收购欧美同业提供了良好时机。

　　2007年中国商业银行主要海外并购及分支机构设立行为

　　银行名称海外并购、分支机构设立行为

　　中国工商银行·2007年8月，以5．83亿美元收购澳门诚兴银行80％股权

　　·2007年10月，在莫斯科设立子银行，中国工商银行莫斯科股份公司。

　　·2007年12月，以55亿美元收购南非标准银行20％股权

　　·在迪拜和多哈增设机构申请获得银监会批准，正在积极申请在美国开设分行。

　　中国建设银行·2007年8月，在澳大利亚悉尼设立代表处申请获得银监会及澳大利亚审慎监管局批准。

　　·在越南胡志明市设立分行申请已获银监会批准。

　　民生银行·2007年10月，公告收购美国联合银行控股公司9．9％股权，并有权增持至20％，这是中国银行业首次以股权投资方式进入美国市场。

　　招商银行·2007年11月，招商银行在纽约设立分行申请获美联储批准。

　　国家开发银行·2007年7月，国家开发银行与英国巴克莱银行在北京正式签署股份认购协议及战略合作备忘录，国开行将先期投入30亿美元参股巴克莱银行，持有巴克莱银行3％的股份，并向巴克莱银行派出董事，如果巴克莱收购荷兰银行成功，国开行将再向巴克莱银行投入80亿美元至105亿美元，在巴克莱银行的持股比例达到5％以上，国开行履行二期投资后，有机会成为巴克莱最大的股东。

　　资料来源：各银行网站、建行研究部。