法国兴业银行事件给银行业再敲警钟

　　莫莉

　　在目前的次债危机中，大部分商业银行所面临的是信用风险，这是由于贷款人违约率不断提高而导致的风险。而法兴银行所暴露出来的是典型的银行操作风险，这是银行在内部管理上存在的疏漏所导致的

　　全球银行业，旧伤未好又添新虑。法国第二大银行法国兴业银行日前表示，该银行交易员杰罗姆·凯维埃尔进行的未经授权的交易，导致该行损失49亿欧元。这个消息再度给全球银行业敲响警钟：尽管次债危机所造成的巨额亏损一时间难以“消化”，但在应对外部环境恶化的同时，全球各大银行仍然不能放松内部监控，否则难保不会“后院起火”。

　　“按照巴塞尔协议，银行面临的风险可以分为三大类，信用风险、市场风险和操作风险。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对本报记者表示，在目前的次债危机中，大部分商业银行所面临的是信用风险，这是由于贷款人违约率不断提高而导致的风险。而法兴银行所暴露出来的是典型的银行操作风险，这是银行在内部管理上存在的疏漏所导致的。

　　“法兴银行事件与10多年前的巴林事件略有相似”，北京大学法学院副教授郭雳对记者说，一是涉及的银行都是国际上信誉较好的老牌大银行；二是事件的主角都是30多岁的年轻人；三是这两个人都是在做期货业务时做了手脚。

　　但随着国际金融市场的发展和变化，当前的法兴银行事件也表现出银行欺诈案件中的一些新特点。一是短时间内所造成的损失巨大，被发现的时间也更短。据悉，在2007年底，法兴银行交易员凯维埃尔所从事的违规交易，仍然处于盈利阶段。但在短时间内由于国际金融市场大幅波动，其损失已经变得无法收拾并迅速被察觉。而在巴林案件中，该交易员从事的违规交易事实上掩盖了1年多才被察觉。

　　第二个差别是在巴林案件中的犯罪手段较为原始，而在法兴银行事件中，凯维埃尔则是通过高科技的方式进行欺诈。“这也显示出银行法律监管上的滞后性”，郭雳说，过去的欺诈大多数以人为对象，现在则是以机器为对象，有关的金融法律需要在此方面与时俱进。

　　第三个差别则是事件爆发的背景不同。郭雳表示，法兴银行事件爆发在次债危机较为严重的阶段，因而很难简单地说，法兴银行事件是一个孤立的事件，还是由于次贷危机所引起的一系列的连锁反应中的一部分。

　　据悉，法兴银行事件不仅使得国际大投行的景况雪上加霜，也使其信誉再度黯然失色。截至目前，全球各大银行所遭受的次贷损失已经达到骇人听闻的地步，这使得包括花旗和美林在内的多位公司高管不得不“卷铺盖走人”。而陷入危机的法兴银行目前不得不大举借债，有市场人士甚至认为其会像英国巴林银行一样倒闭，或者被竞争对手兼并。尽管法兴银行高管目前仍未“下课”，但也面临监管失误指责的巨大压力。

　　曾刚表示，事实上，银行操作风险的监管较为复杂和困难，这主要表现在三个方面，一是毕竟任何一个管理流程，都必然会存在一定的问题和漏洞，不可能是完美无缺的；二是银行内部人员对整个银行体系、流程都较为熟悉，所以常常会绕过内部监管；三是银行的信用风险和市场风险都可以用数量等先进方法进行评估和监测，但在操作风险方面，由于其发生的次数较少，统计上的意义较弱，所以很难用特别的方法去管理和估测操作风险。此外，与信用风险和市场风险所蕴涵的损失可以得到较好的事先估计相比，操作风险将带来的损失却更难以提前评估和管理。银行性质和业务不同，操作风险主要涉及的方面也会发生相应的变化。

　　对于操作风险监管心存懈怠的银行来说，巴林银行倒闭已经给他们上了生动一课，而法兴银行事件，则使得银行操作风险监管问题再次走到了风口浪尖。曾刚认为，与法兴银行相比，我国银行目前所面临的操作风险可能还不是很大，这主要是由于发展阶段的不同。目前我国银行在衍生产品上的交易规模还没有法兴银行那么大，所以交易员在此方面的操作风险可能仍然小于信贷方面的风险。

　　但是，从管理角度来说，我国银行面临的操作风险还是很多的。在过去一段时间内，我国银行的内部管理正在走上正轨，逐步实行规范化的管理，银监会也在提倡“流程化”银行，各大银行都在积极响应。“对各项业务包括管理的流程进行梳理、建设工作”，曾刚说，这将会对银行操作风险监管发挥较大的作用。随着国内金融市场发展，市场交易员所带来的操作风险会比一般信贷员所带来的信贷风险更大。这就需要我们国内的银行对操作风险保持关注；另外根据其自身业务的变化和发展，对可能产生的操作风险进行一些前瞻性的研究，加以及时防范。