银根紧缩催生上亿保单借款

　　核心提示：目前每年交给保险公司上万元资金的家庭越来越多，而由于保单质押贷款，相比直接从银行贷款，对用途的限制没那么严格，很多保户开始利用保单借款，以盘活保单账户上的“死钱”，想从股市里赚一把。

　　银根紧缩保单借款增多

　　过去银行纷纷推出了循环授信，已归还的房贷月供还可随时借出来，消费贷款也可办理，但记者从省内多家银行了解到，随着贷款资金从去年下半年开始收紧，循环授信等业务已经在省内停办。一些手头资金不够的股民，因此纷纷采用保单借款的方式筹资。

　　福州的陈女士给自己和家人投保了高额的人身寿险，几年下来，保单的现金价值已达近百万元。眼看去年股市大热，她通过保单借款融资入市，通过短期买卖，陈女士去年不仅还了借款本金和利息，还稳赚了一笔。杨先生的操作比较失败，去年11月初，他办理了保单贷款20万元，经过大盘长时间盘整以及前几天大跌，如今资产缩水到了15万元。像杨先生这样亏本的投资者有不少。

　　福州一家大型寿险公司的吴经理告诉记者，去年下半年以来，保单借款不断增多，去年保单借款业务也达到了历史新高，增加了百分之二三十，他们去年全省的保单借款接近2个亿，具体有多少资金进入股市未做统计，但预计比例不小。

　　保单借款利率比银行还低

　　保单所有者既可到保险公司网点直接借款，又可在保险公司打印保单现金价值后，到其合作银行申请保单质押贷款。

　　“由于保单是持有人的一项权益，类似于存单质押贷款，属于低风险贷款，目前这些贷款仍不受影响。”一家寿险公司客服中心的林经理说，对于可以借款的保单，投保人只要缴纳保费在1年以上，一般便可用于质押借款，拿着保单在保险公司直接借款，最高可贷现金价值的九成，而到银行网点可贷七成。

　　在利率方面，到银行贷款执行银行贷款利率，在保险公司借款的利率则可能更低。一寿险公司的林经理表示，相比银行贷款，保险公司调整利率一般相对滞后。

　　并非所有保单都能借款

　　“相比退保炒股，保单借款要理性得多，不过对于多数没有专业背景的业余股民来说，这样的做法并不可取。”省保险行业协会的专家这样表示。

　　据分析，今后股市投资不确定性更大，借款炒股风险很大。从家庭理财的角度来说，整个家庭的资产应当进行适当的配置，在将一部分资产投资于高风险高收益渠道的同时，也应当有一部分资产投资于收益稳定、偏重保障的渠道，如保障类保险，以作为整个家庭投资的“稳压器”。

　　需要注意的是，并非所有的保单都能办理保单贷款，具有现金价值的保单，才可以用来申请贷款。具有储蓄功能的养老保险、投资分红险等，且投保人缴纳保费超过两年，保单才具有了一定的现金价值。短期的意外险和健康险则没有现金价值，一般不具备贷款功能。

　　逾期未还款保单可能失效

　　据了解，保单借款6个月到期后，还可以通过偿还利息再次续借，每次续借同样是6个月，而且续借的次数不受限制。在借款期间出险，属于保险公司理赔责任的，保险公司扣除借款本息，照样赔付保险金。

　　不过如果贷款到期未还利息，导致保单超贷，即借款本利和超过了保单现金价值，金融机构有权处理保单，保险保障将会受到影响。如果贷款到期了，手头的股票又没卖掉，可以向亲朋好友借钱，先还清贷款，再向银行申请贷款，办理续贷手续。

　　此外，由于寿险保险缴纳保费一般需要一二十年，对于那些办理保单借款入市的人来说，一旦遇到股市回落，可能无法及时缴纳保费。而保单缴费的宽限期是60天，一旦超过保单就可能失效。泰康人寿福建分公司的有关负责人说，保单失效2年内，保户还可以办理复效手续，但需要支付相应的复效成本。