面临2008从紧考验 银行应加快业务转型

　　流动性过剩，可以被列为2007年最受关注的经济现象之一。其中，商业银行的主动信贷创造与流动性过剩有直接关系。

　　2007年前10个月内，商业银行新增贷款总量达3.5万亿元，用尽年中调整后的全年额度。于是，过多的信贷投放和剧增的贸易顺差结合在一起，共同推高了资产价格。物价、股价和房价，2007年都呈现持续上涨的态势。全国居民消费价格(CPI)同比增长率自8月以来连续4个月超过6%，11月达6.9%，为11年来新高。股市虽经5•30调整，以及10月中旬后至今千点的回调，年末依然攀升至5200多点。房价更是频创新高，至11月全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨10.5%，创下近两年房价增幅的新高。

　　信贷投放和贸易顺差所产生的流动性过剩，直接或间接地推高了资产价格，形成了资产泡沫，而泡沫一旦破裂，经济增长的各项数据将大打折扣。因此，平抑风险、抑制流动性过剩、确保宏观经济平稳运行，需要执行更严格的信贷投放标准。

　　2007年第四季度以后，央行和银监会加大了对各大商业银行“窗口指导”的力度，部分银行不仅面临着年末两个月无额度可贷的困境，甚至还需要压缩原有的贷款额。而其他一些商业银行，也或多或少地被给定贷款限度。在此次监控过程中，“两高行业”和商业房地产开发行业的贷款被重点“压缩”。

　　而2007年末中央经济工作会议的召开，更为2008年的宏观调控定下了“从紧”的基调，已经延续达10年之久的货币政策将从“适度从紧”调整为“从紧”。这意味着，商业银行的信贷投放总量和投放节奏将在今年受到更为严格的控制。在此情势下，商业银行依赖利差收入获取盈利的经营模式将难以为继，转型迫在眉睫。

　　信贷业务是商业银行最主要的业务。存贷利息收入是商业银行最主要的利息收入，占生息资产收入的90%以上。信贷紧缩将对银行传统盈利模式带来巨大挑战。为避免盈利水平的下降，商业银行需及时进行业务和收入结构调整，而调整的重点毫无疑问应放在提升非利息收入这一块。

　　银行减少放贷可以做什么？当前银行正在实施中间业务转型，以应对宏观信贷紧缩，调整盈利模式，并出现了由公司型中间业务向零售型公司业务转型的趋势，且中间业务正在从与外币相连，逐步向与本币相连转变。银行资产结构的变化已渐趋明晰。

　　受益于资本市场的繁荣，与资本市场相关联的第三方存管业务和相关理财产品的发行和托管，将是银行未来非利息收入的最大增长点。

　　正在加速进行中的收购扩张也将有效提升银行价值。经验证明，通过不断的兼并收购，银行可以迅速实现自身资产规模的增长、业务品种的增加和地域的扩张。当国内信贷市场的拓展受到一定程度的限制时，不失时机将目光转向海外，不失为应对变局的一种选择。

　　对比信贷业务，多元化经营将为银行赢得更大利润空间。2007年，已经有部分商业银行通过股权投资形式进入证券、信托、保险、租赁领域。

　　可见，信贷业务并非银行发展路上的“华山一条道”。积极进行结构调整、经营转型，商业银行将迎来更大的发展前景。

　　在银根紧缩的2008年，经营转型、业务创新将不再仅仅是商业银行面对竞争的现实选择，也是其在重压之下的必然出路。而商业银行如何在机遇与挑战并存的2008年成功突围，更好的实现业务转型，扩大利润来源，是广大金融从业者普遍关心的问题。

　　作为始终致力于中国金融业发展研究的北京银联信信息咨询中心，将于2008年1月18日至24日于云南大理召开“第四届中国(银联信)银行业年会暨2008共同面对金融新棋局主题研讨会”，届时，银联信将邀约国内金融界专家、学者，与业内同仁一起就国内银行业发展等问题共同探讨，以增强国内银行业的竞争实力，应对国际、国内经济形势的挑战。