商业银行进入业绩增长快车道(2)

　　宏观调控促银行盈利能力转型

　　让投资者担忧的是，贷款增长被抑制，会不会引起银行业绩增长减速或盈利能力下降。

　　国内零售银行业务经营能力较强的工商银行，2007年中期的手续费及佣金净收入占营业收入的比重达到12．76％，同比提高3．57个百分点。不过，这一占比与国外银行相比仍有较大差距，国内银行的业绩增长过度依赖于存贷利差及贷款增长。贷款快速增长、净利差上升、中间业务迅速增长、信贷成本降低和费用收入比下降等，是国内商业银行业绩增长的主要因素。

　　房贷业务的收紧，就是对银行金融风险的一个提醒。9月末，二套房贷新政出台后，各银行在二套房贷的认定上各有说法，有的银行“暗中”放低门槛。12月央行和银监会的“补充通知”严肃指出，房贷过度竞争，潜藏巨大风险。部分商业银行基层行采取变通、变相或违规做法，降低贷款标准，减少审查步骤，放松真实性审核，严重影响银行资产安全。此外，未经批准，擅自开办转按揭贷款和加按揭贷款业务，信贷资金大多用于购买多套住房或进入股市。

　　房贷一直被视作国内商业银行的优质业务，今年前10个月，房贷新增量占同期商业银行全部新增人民币贷款的28．9％。央行的风险警告，表明优质业务或优质信贷资产，同样可能变成风险业务或潜在劣质资产。2006年有关部门对16个城市的住房贷款抽样调查发现，平均22．31％的借款人办理贷款时未曾与银行直接见面。如此信贷审核把关基础上发展起来的“优质信贷资产”，一旦遭遇楼市波动，风险可想而知。

　　因而，国内商业银行需要加快转型，不能沉醉在目前的低不良资产比例和贷款快速增长中。盈利能力的提高，还是相当艰巨的一项任务。