民生银行2007年半年度报告摘要

　　中国民生银行股份有限公司

　　2007年半年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告摘要所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本半年度报告（正文及摘要）于2007年8月29日公司第四届董事会第十一次会议审议通过。

　　本次董事会亲自出席会议的董事12名，委托他人出席6名，张宏伟副董事长、陈建董事和王松奇董事均书面委托董文标董事长、史玉柱董事书面委托卢志强副董事长、高尚全董事书面委托梁金泉董事、吴志攀董事书面委托张克董事代行表决权。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

　　本公司半年度财务报告未经审计。

　　中国民生银行股份有限公司董事会

　　本公司董事长董文标、行长王浵世、主管会计工作负责人洪崎、吴透红、会计机构负责人王建平、白丹，保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况

　　2.1基本情况简介

　　2.2 主要财务数据和指标

　　2.2.1主要会计数据和财务指标（单位：人民币千元）

　　注：1、计算依据：《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号－非常性损益（2007年修订）》、《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露（2007年修订）》。

　　2、根据新会计准则对上年数据进行了追溯调整。

　　3、净资产收益率下降原因是报告期内进行了非公开定向增发，净资产增加较多所致。

　　2.2.2 非经常性损益项目（单位：人民币千元）

　　2.2.3 国内外会计准则差异□适用 √不适用

　　2.3 银行业务数据

　　2.3.1截止报告期末前三年补充财务数据（单位：人民币千元）

　　注：2006年数据根据新的会计准则进行了追溯调整。

　　2.3.2 报告期贷款呆账准备金情况（单位：人民币千元）

　　2.3.3 报告期利润表附表(单位：人民币千元)

　　2.3.4截止报告期末前三年按期末数及平均数计算的补充财务指标

　　注：①根据中国银监会银监复[2006]18号文，本公司发行金融债券所筹集资金发放的贷款不纳入存贷款比例指标。

　　②本报告期资本净额根据2004年3月1日起施行的《商业银行资本充足率管理办法》计算。本报告期末计算单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例所使用的资本净额按上述新办法计算。

　　③由于会计政策原因贷款基数有所放大，追溯调整后2006年期末不良贷款比例为1.17%。

　　2.3.5 资本构成及变化情况（单位：人民币百万元）

　　2.3.6 分支机构情况

　　注：①机构数量包含总行，分行、营业部、支行、分理处和代表处等各类分支机构。

　　②地区间调整为辖内机构往来轧差所产生。

　　③总行员工数包括按照事业部体制运行的信用卡中心2，231人和电子银行部256人。

　　2.3.7信贷资产“五级”分类情况（单位：人民币万元）

　　根据企业会计准则的规定，本公司在期末对贷款的账面价值进行检查，当有客观证据表明其发生减值的，予以计提呆账准备。贷款发生减值的客观证据，指贷款初始确认后发生的、对该贷款的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。对单项金额重大的贷款单独计提减值准备；对单项金额不重大的贷款按类似贷款组合计提呆账准备。本公司贷款呆账准备金计提符合相关会计法规。

　　报告期末，本公司贷款呆账准备金余额为70.48亿元，不良贷款准备金覆盖率为118.16%。

　　2.3.8应收利息与其他应收款坏账准备的提取情况

　　（单位：人民币万元）

　　2.3.9 前十名客户贷款情况

　　报告期末，本公司前十名客户贷款额为1，670，227.40万元，占全部对公贷款余额（不含贴现）的4.2%。前十名客户如下：重庆高速公路发展有限公司、中华人民共和国铁道部、中国南方电网有限责任公司超高压输电公司、中国石油天然气集团公司、华能国际电力股份有限公司、北京凯恒房地产有限公司、中化国际石油公司、元宝山发电有限责任公司、天津市市政工程局、上海市浦东新区土地资源储备中心。

　　2.3.10 贷款投放行业分布情况（单位：人民币千元）

　　2.3.11 存款类别、平均余额及利率(单位：人民币亿元)

　　注：“企业定期存款”、“储蓄定期存款”含一年以内定期存款。

　　2.3.12 主要贷款类别、平均余额及利率(单位：人民币亿元)

　　注：一年以下短期贷款中含贴现。

　　2.3.13 贴息贷款情况

　　报告期末，本公司无贴息贷款。

　　2.3.14重组贷款情况

　　报告期末，本公司重组贷款余额为664，650.22万元，其中逾期160，133.52万元。

　　2.3.15金额重大的政府债券有关情况（单位：人民币万元）

　　2.3.16 逾期未偿付债务情况

　　报告期内，本公司不存在逾期未偿付债务。

　　2.3.17 不良贷款情况及相应措施

　　报告期末，本公司不良贷款余额59.65亿，不良贷款率为1.10%。

　　为降低不良贷款，提高资产质量，本公司采取了以下措施:①全面启动风险管理体系改革，按照全面风险管理的要求，进一步在尽职调查、授信评审、合规建设、贷后监控等风险管控各环节实现信贷风险管理的专业化、流程化和科学化。②今年年初，本公司进一步整合授信政策，确定了基于市场建立战略客户的授信政策指导意见，重点加强区域授信政策的指导，积极引导信贷投向，有效控制了高风险行业的贷款投放。③根据业务模式转型的需要，本公司进一步提出了大力支持中小企业融资服务、有效降低客户结构集中度的信贷结构调整措施。④不良贷款清收机构事业部改革基本到位，强化不良贷款清收项目经理制，进一步优化不良资产内部转移定价机制，继续以资产经营处置为中心，不断推进清收工作进程。

　　2.3.18 面临的风险及对策

　　由于宏观层面和外部环境的变化，银行经营面临的风险复杂性剧增。针对主要经营风险、战略转型期的业务结构调整特征及本公司风险管理体系的薄弱部位，本公司启动了一系列的全面风险管理改革措施，按照技术、流程、专业、责任管理的要求打造以技术管理为核心的、专业化的风险管理工作体系，构建适应流程银行管理要求的、专业化风险管理平台。

　　在管理架构层面和制度层面进一步加强风险控制的系统化程度，提高控制总体性风险、系统性风险的能力，打造以条线、行业、产品为维度的风险全面监控体系，实现风险全过程管理。

　　通过前瞻性的合规管理体系建设，落实风险管理责任，把合规管理作为全面风险管理体系建设的前提，积极进行流程再造，通过制度、岗责、绩效三位一体的合规管理体系建设，加强风险管控的有效性，提高风险管理和内部控制质量。

　　继续推进授信评审专业化改革，按照细分市场、行业、产品等对评审进行全方位的分类整合，使评审资源配置和管理方式与前台专业分类配套，提高评审与市场的黏合度。

　　进一步优化和再造授信政策制定、市场规划编制、授信项目审批和客户风险预警等关键业务流程，满足业务发展和监管部门的要求，并有效控制过程风险，实现流程科学化管理。

　　完善授信风险管理工作流程系统，实现标准化的授信业务处理流程，防范操作风险，并建立高质量的数据基础，为计量分析奠定基础。

　　2.3.19内部控制制度的完整性、合理性与有效性

　　本公司自成立以来，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》等法律、法规要求，以防范风险和审慎经营为出发点，逐步建立起一套较为科学、严密的内部控制制度体系。随着业务规模的增长、服务品种的增加以及银行管理要求的提高，本公司不断梳理与完善内控制度，保证了制度建设能够适应业务发展需要，并初步形成了对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的内控机制，保持了管理的连续性和风险的可控性。本公司现行的内控制度基本渗透到公司的各项业务过程和操作环节，基本覆盖了现有的管理部门和营业机构，切实做到了业务发展、内控先行，体现出了较好的完整性、合理性；本公司稳步推进集中管理模式、有效实施风险集中控制，不断深化流程银行改革、积极开展合规体系建设，着力完善人员管理手段、努力强化员工风险意识，以及通过全行系统的普法教育、合规教育、诚信档案集中签订、安全运行机构挂牌等方式，初步形成了良好的内控文化体系，体现出本公司内控制度的有效性。在强化一级法人体制下，对金融风险的有效控制起到了积极作用。

　　§3 股本变动及主要股东持股情况

　　3.1 股份和可转债变动情况

　　3.1.1股份变动情况

　　报告期内，本公司股份变动情况表如下：（单位：股）

　　注：①本公司根据2006年度股东大会通过并实施的2006年度资本公积转增股本方案，报告期内以2007年6月8日本公司总股本10，167，285，336股为基数，向全体股东按每10股资本公积金转增1.9股，共计转增股份1，931，784，214股。报告期内可转债转股合计217，016股（含送增股），报告期末股份总数为14，479，080，428股。

　　②2007年6月22日，根据中国证监会（证监发行字［2007］7号）核准，本公司非公开发行A股2，380，000，000股，详见2007年6月27日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　3.1.2 前10名有限售条件股东持股数量及限售条件（单位：股）

　　3.1.3 可转债变动情况

　　报告期内，本公司可转债变动情况表如下：（单位：元）

　　注：①可转债变动原因为2003年8月27日起开始转股，变动情况详见2007年4月3日和7月3日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　②截止2007年6月29日收盘，已有3，999，308，000元本公司发行的“民生转债”（100016）转成本公司发行的股票“民生银行”（600016），累计转股股数为1，616，577，529股（含送增股），占本公司总股本11.16%；尚有692，000元的“民生转债”未转股，占民生转债发行总量的0.017%。

　　3.1.4 可转债转股价格调整情况

　　根据“民生转债”募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，本公司在2003年4月14日实施2002年度每10股派发现金0.60元、送红股2股、资本公积金转增1股的分配方案，民生转债初始转股价格相应由原来的每股人民币10.11元调整为每股人民币7.73元。详见2003年4月8日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　本公司在2004年4月16日实施2003年度每10股派发现金1.20元（含税）、送红股2股、资本公积金转增1.5股的分配方案，民生转债转股价格相应由原来的每股人民币7.73元调整为每股人民币5.64元。详见2004年4月13日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　本公司在2005年4月15日实施2004年度每10股派发现金0.70元（含税）、送红股2股的分配方案，民生转债转股价格相应由原来的每股人民币5.64元调整为每股人民币4.64元。详见2005年4月12日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　本公司在2005年10月24日实施股权分置改革方案，资本公积金每10股转增1.55股，民生转债转股价格相应由原来的每股人民币4.64元调整为每股人民币4.02元。详见2005年10月21日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　本公司在2006年4月17日实施2005年度每10股派发现金0.50元（含税）、送红股1.5股、资本公积金转增2.5股的分配方案，民生转债转股价格相应由原来的每股人民币4.02元调整为每股人民币2.84元。详见2006年4月11日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　本公司在2007年6月11日实施2006年度资本公积转增股本方案，资本公积每10股转增1.9股，民生转债转股价格相应由原来的每股人民币2.84元调整为每股人民币2.39元。详见2007年6月5日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　3.2 前十名股东持股及股份质押情况

　　（单位：股）

　　3.3 持有本公司股权5%以上股东股份质押及冻结情况

　　（单位：股）

　　3.4本公司可转债发行担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化情况

　　本公司可转债发行担保人为中国工商银行，报告期内，其盈利能力、资产状况和信用状况未发生重大变化。

　　3.5 控股股东及实际控制人变更情况

　　本公司无控股股东和其他实际控制人。

　　§4 董事、监事、高级管理人员持股变动情况

　　□适用 √不适用

　　§5 董事会报告

　　5.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

　　1、主营业务范围

　　本公司主营业务范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；发放委托贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；买卖、代理买卖外汇及其他衍生金融工具；从事代客外汇理财业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国人民银行或中国银行业监督管理委员会批准的其他金融业务。

　　2、经营情况

　　报告期内，本公司主要业务快速稳定增长，实现营业收入112.90亿元，比上年同期增加36.32亿元，增幅47.42%；实现净利润28.21亿元，比上年增加11.20亿元，增幅65.81%；利润增长主要基于资产规模扩张、资产结构调整以及手续费及佣金净收入的快速增长。2007年上半年，本公司实现手续费及佣金净收入9.85亿元，比上年同期增加3.66亿元，增幅为59.13%。

　　报告期末，本公司资产总额为8521.00亿元，比上年末增加1270.13亿元，增幅17.52%；存款总额为6418.31亿元，比上年末增加585.15亿元，增幅为10.03%；贷款总额（含贴现）为5418.85亿元，比上年末增加697.97亿元，增幅为14.78%；报告期末，本公司不良贷款率（五级分类法）为1.10%，不良贷款余额59.65亿元，比上年末增加4.63亿元，资产质量继续在同业中保持较好水平。

　　3、主要财务指标增减变动幅度及其原因

　　与上年末或上年同期数相比，主要财务指标增减变动幅度及原因如下：

　　5.2 主营业务分行业情况表（单位：人民币百万元）

　　5.3主营业务分地区情况表（单位：人民币百万元）

　　注：①华北地区包括总行及北京、太原、石家庄和天津分行；华东地区包括上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、青岛、温州分行；华南地区包括福州、广州、深圳、泉州、厦门分行和汕头直属支行；其他地区包括西安、大连、重庆、成都、武汉、昆明分行。

　　②地区间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。

　　5.4 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明□适用 √不适用

　　5.5 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

　　□适用 √不适用

　　5.6 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析□适用 √不适用

　　5.7 经营中的问题与困难分析

　　报告期内，本公司经营中存在的问题与困难主要有：受存款准备金率、存贷款利率多次上调以及证券市场持续活跃等宏观调控政策和市场变化影响，人民币负债业务增长相对减缓；由于人民币持续升值和结汇意愿增强，外汇资金来源有所减少；理财、个贷等业务的同业竞争进一步加剧。针对上述经营中出现的问题和困难，本公司主要采取了以下措施：

　　（1）全面开展《中国民生银行五年发展纲要》的推广与实施。制订涉及纲要各部分的具体实施计划，启动试点部门实施工作。

　　（2）进一步完善公司治理机制。加强制度建设，打造高效董事会；做实做强各专门委员会，强化独立董事作用。

　　（3）深化公司和零售银行体制改革。成立总行公司金融营销管理委员会，推进行业金融联席会议制度；稳步推进零售银行改革，初步确立总部模式，加快团队建设，启动支行改造。

　　（4）调整金融市场业务投资策略，加强贸易金融业务的专业化管理。优化资金业务投资结构，扩大非利息收入；推进贸易金融集中运营中心建设，围绕供应链融资创新产品服务。

　　（5）积极开拓非传统业务领域，保持中间业务快速增长。创新投行产品，有效控制成本，节约资本占用；信用卡业务实现发卡量、交易额和营业收入的快速发展；大力拓展电子银行和资产托管业务，综合收入大幅增加；加快中小企业金融业务、衍生产品、基金和金融租赁等业务的试点和筹备。

　　（6）加强负债和头寸管理，提高资金配置效率。运用主动型负债工具，满足全行资产业务发展的需要；推动同业存款增长，支持各项业务发展；合理调整系统内利率，有效引导资金合理配置。

　　（7）全面提高风险管理水平。深化评审体制改革，完善信贷政策体系建设；建立重点监控客户管理制度，实现风险识别和控制的动态过程管理；推进法律合规风险梳理，推广合规管理的分行试点；健全市场风险管理体系；强化会计管理，有效控制操作风险。

　　（8）采取积极有效措施补充资本和中长期资金来源。经监管部门核准，成功完成定向增发和中长期金融债券的发行，提高了本公司资本充足率和中长期资金来源，支持了业务发展。

　　（9）加强品牌管理和建设。成立品牌领导小组，组织品牌建设前期调研；启动企业社会责任体系管理和认证工作；加强对各类产品和服务的品牌推广力度。

　　5.8 募集资金使用情况

　　至报告期末，本公司发行可转换债券、次级债券、混合资本债券、金融债券、定向增发股份募集资金已按照募集说明书的承诺使用完毕，使用效果良好，收益达到预期目标。

　　5.9 经营环境、宏观政策法规变化及影响

　　中国人民银行分别于2007年3月18日、5月19日上调存贷款基准利率。由于短期（活期）存款利率上调幅度低于长期存款利率，且本公司存款中，短期（活期）存款占比较高，因此，上半年本公司存款利率平均上升0.28个百分点，贷款利率平均上升0.4个百分点。考虑存贷比例后，利差略有扩大，对本公司中长期盈利能力有一定正面影响。但是，由于银行存款重定价区间短于贷款重定价区间，基准利率上调对本公司本年利润略有负面影响。经主动资产负债管理，该影响可控制在较小范围，不会对本公司全年利润计划形成实质性影响。

　　5.10 董事会下半年的经营计划修改计划□适用 √不适用

　　5.11 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明□适用 √不适用

　　5.12 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明□适用 √不适用

　　5.13 公司管理层对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明( 适用 ( 不适用

　　§6 重要事项

　　6.1 收购、出售资产及资产重组

　　6.1.1 收购资产□适用 √不适用

　　6.1.2 出售资产□适用 √不适用

　　6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。□适用 √不适用

　　6.2 担保事项□适用 √不适用

　　6.3 非经营性关联债权债务往来□适用 √不适用

　　6.4 关联交易事项

　　本公司不存在控制关系的股东。

　　报告期内，本公司关联交易为对股东以及关联方的贷款，对所有关联方的贷款均按相关法律规定以及本公司贷款条件、审核程序进行发放，并正常还本付息，对本公司的经营成果和财务状况无任何不良影响。

　　（1）报告期内未发生持有本公司5％以上（含5％）股份股东的贷款。

　　（2）对关联方的贷款如下：（单位：人民币千元）

　　*四通集团公司于2007年1月16日起构成本公司关联方。

　　6.5 重大诉讼仲裁事项

　　报告期内未发生对本公司经营产生重大影响的诉讼、仲裁事项。截止2007年6月30日，本公司作为原告起诉未判决的诉讼有29笔，涉及金额约为人民币68，199.07万元。本公司作为被告被起诉未判决生效的诉讼共有4笔，涉及金额约为人民币9，226.37万元。

　　6.6 重大合同及其履行情况

　　本公司报告期内未发生、也不存在以前期间发生但持续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项；无重大合同纠纷发生。未发生委托他人进行现金资产管理的事项。

　　本公司购置上海陆家嘴中商大厦并进行改扩建，工程项目合同履行情况良好，工程进展顺利。主、裙楼结构分别于今年2月、3月封顶。安装：主、裙楼（垂直）立管、桥架安装基本完成，层面（水平）安装（管、线、桥架）完成65%（工程量）。玻璃幕墙（外立面）进度至（主楼）第10层。

　　6.7 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　6.7.1公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况

　　注：①考虑海通证券2007年6月30日收盘价格及限售流通股的价格折扣，本公司持有的海通证券股权经评估，以公允价值每股29.49计算，期末公允价值为56.17亿元，公允价值变动增加本公司可供出售金融资产公允价值变动储备34.77亿元。2007年8月29日海通证券收盘价为50.10元。

　　②以洪城股份2007年6月30日收盘价格为计算依据，本公司持有的洪城股份股权经评估，以公允价值每股6.50计算，期末公允价值为3180.45万元，公允价值变动增加本公司可供出售金融资产公允价值变动储备857.65万元。2007年8月29日洪城股份收盘价为9.00元。

　　6.7.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况□适用 √不适用

　　6.7.3 其他重大事项

　　1、2007年1月12日本公司获中国证监会证监发行字［2007］7号文件核准非公开发行新股不超过350，000万股。详见2007年1月16日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　2、2007年6月6日本公司获中国银监会银监复［2007］228号文件对本次非公开发行股东资格的认定。详见2007年6月11日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　3、本公司2007年第一期金融债券120亿元在全国银行间市场公开发行，至2007年6月22日本次债券发行募集完毕。详见2007年6月23日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　4、2007年6月22日，根据中国证监会（证监发行字［2007］7号）文件核准，本公司非公开发行A股2，380，000，000股，筹集的资金1，816，000万元人民币，扣除承销佣金1，000万元后的余额1，815，000万元人民币划入本公司帐户，经华寅会计师事务所有限责任公司验资确认（寅验[2007]6002号验资报告），本次非公开发行完毕。详见2007年6月27日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　6.7.4 控股股东及其子公司占用公司资金的总体情况

　　截止报告期末，本公司不存在违反中国证监会（证监发［2003］56号）《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》规定的资金往来、资金占用的情况。

　　本公司没有控股股东，截止报告期末，本公司关联贷款余额为19.2亿元，占本公司贷款总额的0.35%，对公司经营成果和财务状况没有产生负面影响。

　　§7 财务报告

　　7.1 审计意见

　　7.2 会计报表（见附表）

　　资产负债表、利润表、股东权益变动表、现金流量表。

　　7.3 会计报表附注

　　7.3.1 如果出现会计政策、会计估计变更或会计差错更正的，说明有关内容、原因及影响数 □适用 √不适用

　　7.3.2 与最近一期年度报告相比，合并范围是否发生重大变化。

　　□适用 √不适用

　　7.3.3 如果被出具非标准无保留意见，列示涉及事项的有关附注。

　　□适用 √不适用董事长 董文标

　　中国民生银行股份有限公司董事会

　　2007年8月29日