刘明康：提升银行业风险管理水平

　　推动新资本协议实施 提升银行业风险管理水平

　　-　中国银行业监督管理委员会主席　刘明康

　　新资本协议反映了国际银行业风险管理的最新发展

　　风险管理的发展同时受到市场和监管当局两方面推动，这种互动作用在银行资本监管方面表现得尤为突出。1988年资本协议确立了一个非常重要的原则，即监管资本要求应当与银行风险挂钩，对风险不同的债权资产给予不同的风险权重，以此计算银行的资本要求。在当时情况下，1988年资本协议无疑对提高商业银行信用风险和市场风险管理能力具有划时代的意义。但在随之出现的放松管制、跨业经营、金融全球化以及金融创新浪潮的推动下，商业银行风险管理水平明显提高，1988年资本协议越来越难以适应业务复杂的大型商业银行的需要。主要表现在三个方面：

　　一是粗线条确定资产风险权重的做法不能敏感地反映实际资产风险。借助于量化分析新工具，商业银行识别、计量风险的能力大为提高，如20世纪90年代前期信用风险管理仍然强调针对单笔贷款的评估分析，而现代信用风险管理同时涵盖了贷款评估和资产组合风险；与十年前相比，商业银行已可以通过银团贷款的债权份额转让、资产证券化、信用衍生产品等方式，逐步实施积极的风险管理策略。

　　二是金融创新使得商业银行容易通过“化妆”手段规避资本约束。近年来，全球商业银行经营范围迅速扩大，提供产品更加广泛，业务日趋复杂，增强了商业银行竞争实力和经营效率，同时也为“监管资本套利”提供了便利，如通过资产证券化将高质量的金融资产转移到表外等手段，降低资本要求。

　　三是不能全面反映银行面临的各种风险。随着银行业务操作对计算机系统依赖性的增强、外包业务的发展及跨境业务的扩张，商业银行新的经营模式、新市场、新客户带来的操作风险，以及操作风险引发的声誉风险不断上升，各类风险的交叉风险表现得更为复杂，远远超过了1988年资本协议涵盖的风险范围。

　　为顺应行业风险管理发展的趋势，巴塞尔委员会从1998年开始修改资本协议。经过长达六年的征求意见、定量研究和反复修改，2004年6月发布了新资本协议，构建了有效资本监管的“三大支柱”。新资本协议鼓励商业银行根据自身对风险的评估结果计算资本要求，计提风险拨备，增强了监管政策的风险敏感性和弹性。新资本协议将监督检查和市场约束结合起来，使得资本监管框架更具前瞻性，可以随着实践的发展自我完善，为进一步金融创新提供了空间。

　　中国银行业实施新资本协议的重大意义

　　新资本协议为国内大型银行改进风险管理技术、提升国际市场竞争力提供了动力和工具，也为完善银行监管制度、提高监管有效性确立了标杆，现实意义非常显著。

　　一是有助于我国银行业和监管当局适应银行业风险和监管的最新发展。随着商业银行业务日趋复杂，传统的以外部约束为主导的银行业监管手段有效性下降，银行业监管要顺应市场发展的需要，在保持银行业稳健发展的同时，进一步鼓励市场创新。新资本协议高级风险计量方法来源于国际化大银行的风险管理实践，允许商业银行使用内部估计的风险参数计算资本充足率，重视对银行识别、监测和管理风险能力的综合评估，使得监管资本约束与商业银行风险管理能力的关系更加紧密，体现了新资本协议灵活的监管思想，与我们积极推行的原则监管的导向是一致的，对于改进银行监管具有重要意义。与此同时，对新资本协议我们要坚持实事求是的态度，新资本协议计量模型建立在欧美发达市场大型复杂银行的样本数据基础上，存在一定的局限性，在各国的实施过程中还会有不确定性，其实施过程本身就是一个不断自我完善的过程。因此，大型商业银行既要坚持新资本协议的原则和方向，又要立足国情，体现行情，在实践中不断探索。银监会将以开放的态度，坚持具体问题具体分析的原则，与业界开展对话和磋商，确保在实质上实施新资本协议，而非在形式上套用新资本协议。

　　二是有助于商业银行管理科学化和精细化。新资本协议实施是对银行精细化管理的有力推动，是对传统风险管理模式的革命性变革。大型银行上市后，股东回报压力很大，为满足股东期望，商业银行长期存在的信贷冲动仍无法降温。做好新资本协议实施工作，有助于及时揭示、动态监测信贷风险，约束商业银行信贷行为，促进银行盈利模式转变和经营行为理性化。新资本协议实施后，风险、资本、回报的关系将更加密切，有力地推动资本节约型业务(如中间业务、零售业务)的发展，促使商业银行可持续和科学地发展。

　　三是有助于银行业监管制度顺应金融市场发展需要。从银行监管历史来看，金融市场发展都是银行监管制度演变最重要、最直接的推动力量，正是20世纪90年代以来国际金融市场规模扩大、技术变革和工具创新催生了新资本协议。虽然我国金融市场与发达金融市场相比还存在一定的差距，但也发生了巨大变化、出现无限生机。金融市场的发展为商业银行实施积极的风险管理策略提供了平台和工具，也提出了新的要求。我国实施新资本协议的现实意义将随之逐步丰富和更加突出。

　　四是有助于国内大型银行国际化经营战略的实施。在中长期内，上市和拟上市的我国大型商业银行都将走出国门谋求国际化发展，特别是通过收购兼并等手段，在更大范围内、更深层次上参与国际竞争。能否成功实施国际化经营战略，关键在于商业银行是否在人才、管理、内部控制等方面具备条件。新资本协议实施过程中，战略规划拓展海外市场的大中型银行，更要从机制建设入手，做好、做实“风险管理”这门功课，逐步缩小与国际大银行的差距，争取在未来的银行国际竞争中赢得优势，巩固并发展来之不易的改革成果。

　　银监会对实施新资本协议的总体考虑

　　自成立伊始，银监会就大力推行审慎的资本监管制度，提出了分阶段与资本监管国际标准接轨的构想。考虑到中国银行业资本充足率水平的实际，我们将第一阶段主要任务定位于做实1988年资本协议。2004年2月，银监会发布了《商业银行资本充足率管理办法》，该办法以1988年资本协议为基础，纳入新资本协议的第二支柱、第三支柱，巴塞尔委员会前主席卡如纳先生称之为“巴塞尔1.5版”资本协议。统计数据表明，第一阶段目标已基本实现。到2006年9月底，主要银行机构资本充足率达标资产的覆盖面达到了75%，资产总量排名前10位的商业银行中有9家银行的资本充足率已经达标。第二阶段的主要任务是在继续执行现有资本充足率管理办法的同时，积极推动在海外设有经营性机构、国际业务占相当比例的大型商业银行的新资本协议实施准备工作。与此同时，其他主要从事国内业务的中小型商业银行，则应积极借鉴新资本协议代表的原则和方向，改进风险管理，并认真分析本行资源条件、市场定位、发展战略，在自愿的基础上选择实施新资本协议。

　　新资本协议计量信用风险的高级内部评级法、市场风险的内部模型法相对较为成熟，对银行迅速提升风险管理水平具有现实意义，大型商业银行应争取采取这些风险敏感度高的方法。银监会已建立与银行业共同研究、规划新资本协议实施的工作机制，并计划从2010年底开始，首先在几家国际化程度较高的大型商业银行中实施新资本协议。

　　新资本协议的实施准备工作涉及商业银行的各个领域，尤其对数据仓库建设、资产分类、风险量化、风险管理组织框架和政策流程等将产生直接影响。国内大型银行在上述方面发展水平和建设进展不一，各行应按照新资本协议的有关规定，做好差距分析，制定实施新资本协议规划。与此同时，抓住今明两年的新资本协议实施准备关键期，确保起好头、迈好步。

　　第一，强化数据基础。内部评级法对数据质量、完整性和历史观察期有明确要求。国际经验表明，大多数银行在内部评级体系建设中，数据清洗和数据整合工作投入的精力最大。为保证新资本协议的如期实施，商业银行要加快数据清洗和补录工作，建立符合新资本协议要求的完整、严格、一致的数据标准和相应的数据处理平台，制定数据质量管理规章，确保数据的及时性、准确性和全面性。

　　第二，加快内部评级体系和风险计量模型的开发。商业银行应根据新资本协议规定的内部评级体系的维度、结构、标准和方法，推进内部评级体系的开发工作；应针对本行资产组合开发信用风险、市场风险计量模型，对已开发的风险计量模型应进行返回检验，并推广应用，提高模型预测能力和稳健性。

　　第三，推进风险管理组织体系和流程重组。为实施内部评级法，商业银行必须建立完善的操作流程和组织体系，保证内部评级结果的独立性、公正性和一致性。商业银行应结合内部机构重组，建立符合新资本协议要求的业务流程和组织体系。

　　第四，加强管理信息系统建设。管理信息系统是实施新资本协议最重要的基础设施，内部评级体系、风险计量模型的效力很大程度上取决于信息系统运行的稳定性和效率。各行应将实施新资本协议相关的数据仓库和信息系统开发纳入整体IT建设规划，节约实施成本。

　　第五，提高文档化水平。新资本协议对内部风险管理体系文档化提出了很高要求，商业银行必须建立相应的文档，记录内部评级体系、风险计量模型的设计、操作细节以及遵守最低标准的情况。各行要按照新资本协议的有关规定，注意在内部风险管理体系开发建设中建立完备的文档，及时更新，严格管理。

　　第六，注重人才储备和培养。实施新资本协议技术难度高，商业银行一方面要多渠道招募专业人员，优化人才结构，建立专业风险分析队伍；另一方面要加大培训力度，制定各层次业务人员培训计划并付诸实施，增强业务人员对新资本协议的理解，提高内部风险管理体系的适用性。

　　作为身处变革时代的银行家和监管者，既要敏锐发现市场发展、规则变化以及竞争对手带来的新情况、新问题，又要具备迎接挑战、解决实际问题的能力。新资本协议实施是一个长期的、渐进的过程，需要下定决心，悉心求证，扎扎实实做好各项准备工作。-