蒋超良：全面提升银行风险管理水平

　　以实施新资本协议为契机 全面提升银行风险管理水平

　　-　交通银行董事长　蒋超良

　　以构建内部评级体系为突破口，推动交通银行风险管理文化的转变，切实提高风险管理水平

　　2004年以来，交通银行在党中央、国务院以及国家有关部委的领导和大力支持下，成功地完成了财务重组、引进外资和在境外公开上市等一系列深化商业银行股份制改革的举措。与此同时，交通银行正积极稳步推进和深化内部各项改革，朝着建设一个公司治理结构完善、资本充足、内控严密、运营安全、服务高效、效益良好、具有较强竞争力的现代金融企业的目标不断迈进。在实践中，我们深切地感到，要建设一家市值最大化的国际公众持股银行，必须进一步提高对风险管理重要性的认识，彻底改造交通银行的风险管理机制，并从文化理念、制度安排和技术工具应用等三方面采取有效措施，全面提高风险管理水平。为此，交通银行董事会于2004年底提出了《交通银行推进全面风险管理三年规划纲要》，要求以实施新资本协议为契机，按照 “总体规划、分阶段建设、分步骤实施”的原则，引进和开发先进的风险管理工具，更新风险管理文化和理念，全面提高交通银行风险管理水平。同时决定，以建立公司资产暴露的内部评级体系为突破口，启动交通银行内部评级体系项目。

　　交通银行在2005年正式启动内部评级体系项目。交通银行高级管理层成立了由行长任组长的项目领导小组，全力推动项目开发建设，统筹安排项目所需资源，审核项目成果，并按照项目的各项要求推进全行风险管理理念和信贷文化的改变。在项目建设过程中，公司董事会高度重视和关注项目建设情况，并对项目建设的全过程予以指导，及时提出指导和反馈意见，要求项目既要符合国际先进标准，又要充分考虑中国市场和交通银行的实际，使项目具有较强的针对性。同时，要求项目按照时间进度和质量要求完成各阶段的工作，并尽快将项目成果应用于实际业务发展和风险控制实践中。为了保证项目质量符合新资本协议的要求，交通银行选聘了在国际金融咨询业有丰富经验的公司作为项目咨询顾问，战略投资者汇丰银行也专门选派有经验的专家帮助项目开发。

　　交通银行内部评级体系项目取得阶段性成果

　　通过一年多的努力，历经样本数据采集、数据清洗、核心模型开发、评级流程、政策的设计和试点测试等阶段，交通银行内部评级体系项目建设取得了以下阶段性的成果：

　　第一，按照国际标准确定了建模的违约定义。基于审慎原则，交通银行内部评级体系建模违约定义的制定，同时结合了国际先进银行的标准和巴塞尔新资本协议的要求。

　　第二，建立了符合新资本协议内部评级高级法要求的两维评级体系，包括客户评级和债项评级。其中客户评级能够计算出客户的违约概率(PD)，债项评级能够计算出违约损失率(LGD)和违约风险敞口(EAD)等关键参数。

　　第三，客户评级模型的预测能力达到了亚洲银行的先进水平。交通银行客户评级模型采用了国际主流的评级方法，同时充分重视国内信贷专家的专业经验，并以相应的统计方法将两种因素进行了融合。在评级模型的开发建设过程中，交通银行认真地把握好了以下原则：一是模型逻辑可信,建模技术先进；二是因素选择有数据支持；三是参数的确定和调整有科学依据；四是内部专家经验得到充分体现；五是模型的调整充分考虑未来趋势和合理预期；六是模型的结果与历史数据相吻合。

　　经测算，交通银行内部评级体系开发建立的大企业、中小企业、

房地产客户评级模型的统计功效(PS值)分别达到了55%、60%、53%，整体模型表现良好，对违约概率(PD)的预测能力已经超过亚洲银行同业的平均水平(40%～50%)。同时，根据模型参数所推算出的长期平均违约率和长期平均违约损失率均与交通银行历史数据相吻合。

　　第四，内部评级体系模型对信贷资产的覆盖率达到了银监会规定的先期标准。根据新资本协议内部评级法的界定和资产类别分类要求，交通银行内部评级体系在公司资产中，单独区分了一般企业、中小企业和房地产贷款，并分别建立了相应的评级模型。同时，根据我国行业和区域差异明显的特点，在内部评级模型中也充分考虑了行业和区域性的风险特征。目前，交通银行内部评级体系建立的评级模型已经覆盖了全行87%的公司信贷资产，达到了银监会提出的分阶段实施的标准。

　　第五，建立了风险评估的主标度。交通银行内部评级体系采用了国际上大部分先进银行采用的主标度法。设立主标度的目的是分别为客户和债项建立一个通用平台，根据同样的评级标准对贷款客户/债项风险进行评级,以便比较不同类型的客户和担保方式在风险程度上的差异。主标度还可以促进在银行范围内对各种评估方法的评级结果进行比较，进一步用于支持各类客户的资产组合管理。同时，基于客户评级模型得出的违约概率，还可以将主标度的等级与国际评级公司的等级相映射，作为客户风险评估的外部参考。

　　第六，交通银行内部评级体系已经进入了部分分行的客户评审流程。为了及早应用项目成果，积累相关数据，交通银行采取一边进行IT开发，一边试运行的方式，逐步将项目成果引入信贷评审流程中。目前，内部评级体系的客户评级模块已经完成IT 开发，正在部分分行进行试运行。截至2006年底，已经运用内部评级体系所建立的客户评级模型对1500多个客户进行了评级。债项评级模块和客户盈利能力分析等模块也将在2007年开发完毕，并在全行逐步推广。

　　第七，以先进工具的应用促进风险文化和理念的更新。交通银行内部评级体系项目的主要成果还体现在运用评级结果可以量化每一笔信贷交易的“信用风险成本”，从而对不同类别的客户采用不同的具有针对性的业务策略。

　　为了充分发挥先进的风险管理工具的重要作用，并以此来促进风险理念的改变，交通银行运用内部评级体系建立的评级模型对全行前100家大客户进行了风险调整后盈利能力分析，根据评级模型计算出客户风险调整后的盈利水平，并基于客户的盈利情况进行客户价值管理：一是对收入能够覆盖所有成本的优质客户进一步加强服务，做好客户关系维护，并在产品定价上给予优惠；二是对收入能够覆盖预期损失和经营成本，但暂时不能覆盖资本成本的客户，要采取针对性的措施来提高客户价值的贡献度；三是对收入不能覆盖预期损失，且客户评级较差，违约风险较大的客户，提前预警，并逐步退出。

　　项目的实施运用将使交通银行对高风险暴露的主动性管理成为可能，而这种主动性管理将会持久地改善交通银行资产组合的违约状况，提升整体资产质量。同时，通过对风险管理工具的使用，可以将客户的风险与收益进行量化，使基层员工对风险与收益平衡、收益要覆盖所有风险成本的理念有了直观的认识，从而有助于形成良好信贷文化。

　　第八，通过内部评级体系项目的建设，培养了人才，强化了风险管理制度等基础工作。

　　一是强化数据基础。数据是风险量化的基础。评级模型的准确性在很大程度上取决于相关数据的准确性。交通银行在项目的开发过程中，特别要求并强调数据的准确性，建立严格的工作机制，确保数据来源有据、填报无误、责任可究。

　　二是重视知识转移和人才培养，项目开发与知识转移同步进行。通过内部评级体系项目开发建设的实践和咨询顾问的知识转移，初步培养、建立了一支掌握先进风险计量知识和技能的风险管理人才队伍。

　　三是规范文档管理制度。交通银行内部评级体系项目开发过程中的原始数据、风险计量模型的设计、操作细节以及遵守最低标准的情况都有详细的文档记载，以备监管部门的检查与验证。

　　坚定信心，克服困难，进一步做好新资本协议实施的各项准备工作

　　实施新资本协议是一项艰巨的挑战，需要巨大的资源投入和长期锲而不舍的努力。经过多年的发展，交通银行除了在信用风险领域取得阶段性进展外，在管理信息系统、信贷流程、市场风险等领域也都为实施新资本协议奠定了基础。数据大集中工程已经完成，基本实现了数据流、业务流和管理信息流的统一，全行的信息资源、业务资源、客户资源、管理资源将得到最优配置和最大利用，为风险管理提供了坚实的IT平台。

　　为了实现交通银行的发展战略目标，全面提升股东价值，交通银行要力争成为国内首批实施新资本协议的银行之一，并将克服一切困难，做好以下几方面的工作：

　　一是按照银监会提出的新资本协议实施范围、实施方法、时间安排等主要内容进行差距分析，并逐一改进和落实。

　　二是成立实施新资本协议领导小组，统一组织领导和推进实施新资本协议的各项工作达标。实施新资本协议是一项系统工程，涉及多种风险类别、多种风险管理工具、多个业务条线、多个业务部门，且各种业务与风险类别之间又相互交叉关联。为此，交通银行决定成立实施新资本协议领导小组，统一规划新资本协议达标的总体方案和确定完成各阶段任务的时间表，并统一领导和推进全行新资本协议实施工作。

　　三是做好内部评级体系项目的应用、完善和验证工作。一方面，通过系统的应用，逐步积累更多的数据，进一步做好模型验证和返回测试等工作，使系统能更加精确地预测客户和债项的风险状况，提高风险度量的精度，确保符合监管部门实施内评法的数据要求和技术标准；另一方面，要将评级结果逐步应用于贷款定价、限额设定、准备金计提、经济资本的配置等方面。同时，要借助工具的使用，着力推广先进的风险管理理念，营造良好的信贷文化。

　　四是启动零售业务板块的内部评级项目开发工作。零售业务已经成为国内各商业银行发展的重点。为了有效管理和控制零售业务的风险，同时也为了扩大内部评级体系对信贷资产的覆盖面，交通银行在公司暴露内部评级取得阶段性成果的基础上，已经启动零售资产风险暴露的内部评级系统项目建设工作。

　　五是要进一步研究和完善市场风险内部模型的计量方法，使之满足监管部门和新资本协议的要求。 -

　　(责任编辑 胡同捷)