证监会总结清欠工作 17家上市公司被立案调查

　　摘要：1月7日，中国证监会新闻发言人表示，证监会已立案稽查2006年年底前未能解决资金被违规占用问题的17家上市公司，其中三九医药占用额最高，达37亿元，占未清欠额的40%。早在2001年，控股股东和实际控制人违规占用上市公司资金的现象就浮出水面，目前已经引起监管部门的高度重视。上市公司的大股东一般都是银行优质授信客户，银行必须对违规占用资金问题提高关注。

　　1月7日，中国证监会新闻发言人表示，证监会已立案稽查2006年年底前未能解决资金被违规占用问题的17家上市公司，并将相关涉嫌犯罪的问题移送公安机关，其中9家公司主要责任人已被采取司法措施。

　　2006年上市公司清欠工作结束

　　在过去的2006年，证监会的清欠工作大局已定。截至2006年12月31日，共有380家上市公司完成了清欠，清欠总额336亿元。此外，还有19家上市公司已完成董事会或股东大会审议以资抵债、以股抵债议案的程序，预计将在近期完成清欠工作，涉及占用额合计54亿元。

　　至此，已完成和处于清欠程序中的公司共计399家，涉及占用总额390亿元，分别较2005年底下降93%和84%。未能解决资金被违规占用问题的17家上市公司中，包括2家央企控股公司、3家国有控股公司和12家民营控股公司，其中ST或*ST公司有12家。

　　对这17家公司，中国证监会已经立案稽查，并将相关涉嫌犯罪的问题移送公安机关。此次立案稽查的17家上市公司包括三九医药、S沪科技、兰光科技、宝硕股份、中国纺机以及12家因为连续亏损名称前被冠以ST(特别处理)的公司。这些公司涉嫌占用92亿元资金，其中三九医药占用额最高，达37亿元，占未清欠额的40%。

　　证监会发言人说，中国证监会将按照国务院要求和八部委通知，严厉追究未能完成清欠的17家上市公司有关责任人的法律责任。目前，三九医药、S沪科技、*ST朝华、*ST科龙、*ST三农、*ST屯河、*ST海纳、*ST昌源、ST珠峰等9家公司的占款主要责任人已经被进一步采取司法措施，有的被拘留，有的被逮捕，大部分都因涉嫌挪用资金。

　　证监会清欠工作历程回顾

　　早在2001年，控股股东和实际控制人违规占用上市公司资金的现象就浮出水面。一些效益很好的上市公司，由于大量资金或其他资产被控股股东或实际控制人长期违规占用，资金周转不灵，陷入亏损的境地，股价也一蹶不振，严重损害公司和投资者的合法利益。证监会上市部对2001年半年度报告反映的大股东资金占用问题进行了摸底调查。

　　随后，证监会与国资委联合发布《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，提出了纠正和防止侵占行为发生的具体监管措施，要求依法追究违规占用资金的责任。

　　2005年6月，证监会下发《关于集中解决上市公司资金被占用和违规担保问题的通知》，要求上市公司根据实际情况制订出切实可行的清欠措施和清欠进度，力争两年内清理完毕非经营性占用资金。紧随其后，郑州煤电将股权分置改革和以股抵债相结合，探索了新的清欠方式，并获得了市场的认可。

　　2005年10月19日，国务院批转证监会《关于提高上市公司质量的意见》，明确提出控股股东和实际控制人务必在2006年12月31日前偿还所占用的上市公司资金。

　　2006年既是“股改年”又是“清欠年”，清欠工作全面展开。2006年颁布实施的《刑法修正案(六)》明确了对控股股东或实际控制人侵占上市公司利益的刑罚标准，加大了对侵占的刑事打击力度。10月10日，证监会在长沙召开清欠工作会议，落实温家宝总理的重要批示精神，提出“奋战80天，坚决打胜清欠攻坚战”。11月8日，中国证监会、公安部、中国人民银行、国务院国资委、海关总署、税务总局、工商总局、中国银监会联合发布了《关于进一步做好清理大股东占用上市公司资金工作的通知》。

　　银联信分析：

　　从当年的猴王，到最近的科龙，许多曾经辉煌却最终破灭的股市神话背后，都有着上市公司被大股东占用大量资金甚至“掏空”的悲剧。一些上市公司至今仍难逃充当“提款机”的厄运，风险之大不言而喻。这或许就是监管层痛下决心打击“清欠”的原因所在。

　　在我国，关联方交易广泛地存在于上市公司的日常业务经营活动中，而上市公司与控股股东之间进行的关联交易更有其深刻的根源。我国的

股票市场是因经济体制改革而设立，因国企改革而得到发展，因而带有明显的计划经济和行政控制的色彩。融资是企业改制上市的主要目的，导致原有企业单纯为了上市融资而实行股份制。制度改造和机制转换不彻底，仅仅停留在表面和形式上，造成了大量的控股股东和上市公司之间不公平的关联方交易的产生，进而损害投资者利益。建立有效的监督机制，解决上市公司存在的违规资金占用是个长期问题，也非银行职能所在，但是鉴于上市公司的股东或者实际控制人大多是银行的优质授信客户，银行必须对违规占用资金问题提高关注程度。

　　短期来讲，建议银行立即将被立案调查的17家上市公司相关贷款列为关注贷款。这17家上市公司中有一部分公司的清欠希望较大，银行应该密切跟踪这些未完成清欠工作的上市公司的公告，及时了解这些上市公司大股东的财务状况以及偿债情况的动态，以根据这些情况调整企业信贷业务。

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