对外开放加快 五大特征对中资银行意味着什么

　　（一）信贷投放扩张速度较快，增长势头得到有效控制，“存款定期化”现象出现逆转

　　信贷的迅速膨胀是2006年金融运行的一大突出问题。年初央行确定全年新增人民币贷款目标为2.5万亿元，一季度就完成过半，前三季度达到2.76万亿元。在宏观调控的影响下，放贷速度虽有所放慢，但全年预计仍将达到3万亿元。总体来看，信贷投放过快的基本因素有三：一是固定资产投资快速增长拉动；二是贸易顺差不断扩大导致流动性过剩问题越来越严重；三是银行传统的规模扩张型发展战略还没有彻底转变。2006年监管部门多次给予商业银行“窗口指导”和风险提示，央行分别于7月5日、8月15日、11月15日三次上调存款类金融机构人民币存款准备金率，综合运用多种货币政策工具，大力回收银行体系流动性，贷款增长过快的势头得到控制。

　　一改2005年显著的存款定期化趋势，2006年存款期限结构出现了活期存款增加较多、余额占比上升的趋势，改变了2005年出现的存款定期化趋势。我们认为，活期存款上升说明货币的流动性增强，经济活跃程度提高，进一步显露出企业和居民的投资渠道开始增多，其中2006年股市行情的火爆就分流了大量居民定期储蓄。

　　（二）不良贷款全面“双降”，案件数量明显减少，风险管理能力进一步提升

　　不良贷款余额和不良率逐步下降，但隐含大量不良贷款剥离成分。2006年三季度末，境内商业银行不良贷款余额12736亿元，比年初减少526亿元，不良贷款率为7.3%，比年初下降1.3个百分点。值得考究的是，这种资产质量改善是在不良贷款大量剥离的情况下实现的。2006年上半年人民币新增贷款实际增加为21764亿元，而根据央行《金融机构人民币信贷收支表》核算，上半年人民币贷款余额增加为20612亿元，中间差额1152亿元就是上半年不良贷款的剥离数量（估计这次剥离主要包括核销、地方政府对城市商业银行的资产置换及不良贷款转让等三种方式）。据此判断，当前国内银行不良贷款是明降暗升，这与2005年企业盈利状况整体下降导致银行坏账滞后性上升有关。

　　此外，银行业机构案件数量和风险金额明显减少，银行业抵御风险的能力进一步提高。2006年前三季度，银行业金融机构累计发生各类案件724件，比上年同期减少190件。银行案件导致的风险金额约20亿元，比上年同期减少1.4亿元。银行业金融机构累计处理作案人员744人，比上年同期多处理181人。

　　（三）国有银行股份制改革和上市工作全面深入推进，银行经营绩效显著提高

　　继交通银行、建设银行于2005年下半年香港成功上市之后，早期完成财务重组、股份制改造及引进境外战略投资者的中国银行、工商银行也于2006年成功登陆资本市场。至此，除农业银行外，包括工、中、建、交在内的国有控股银行产权体制改革再次取得重大进展，这也意味着，传统国有银行与中小股份制银行的体制差异基本消失。

　　尤其对于国有银行来说，公开上市在优化股权结构、健全公司治理、强化竞争意识、加强风险管理、提升创新能力方面发挥着不可替代的作用，这将最终反映为各银行经营绩效的改善，一些银行已经显露端倪。

　　（四）经营战略转型得到高度认同，但转型的同质化趋势明显，零售银行业务和中小企业贷款成为银行同业竞争的新领域

　　始于2005年的中国银行业经营战略转型趋势在2006年继续升华，而转型目标更为明确，转型措施也更为具体，零售银行和中小企业信贷成为众多银行新的战略重点。

　　零售银行方面，如招商银行率先在国内提出经营战略转型，大力发展零售业务和中间业务；工商银行提出向理财业务为核心、财富管理型的现代综合理财服务战略转型；中国银行宣布进军中高端理财领域，整合旗下的中银香港、中银国际、中银证券、中银基金等机构，面向全国和亚太地区客户提供一整套理财服务，进而推广至全球；交通银行今年提出在“3年内打造中国最佳零售银行”的战略计划，等等。

　　在中小企业信贷方面起步较快的是中小股份制银行和城市商业银行，如民生银行把中小企业贷款业务视作第二次腾飞的“蓝海”，先行推出了“中小企业信用融资系统”，并将中小企业融资部总部迁往上海，目标锁定云集全国40％中小企业数量的江浙地区等。

　　（五）银行业对外开放速度加快，外资银行快速成长，战略布局全方位展开

　　中国金融业在入世5年的过渡期后，于2006年12月11日迎来全面对外开放，外资银行在我国经营人民币业务的地域限制和客户限制从此取消，这也即意味着，外资银行在享受平等国民待遇下，真正进入了与国内银行同台竞技的时代。而此前，尽管在经营领域还存在一定限制，但外资银行进驻国内市场的步伐已明显加快。

　　不仅是抢客户和抢人才，“抢”银行（即股权收购）更是花旗、汇丰、美洲、摩根等外资金融巨头在中国实施战略布局的重要手段。

　　2006年下半年银监会对主要银行贷款分类监管类别及意见

　　类 别 条 件 代表银行贷款监管意见

　　第一类资本充足率较高，上半年贷款增速平缓 工商银行、中国银行 保持稳健做法，但不得提速

　　第二类资本充足率较高，但上半年贷款增长过快 建设银行、招商银行、恒丰银行、浙商银行 十分注意控制贷款增长

　　第三类上半年贷款增速较快，同时资本充足率勉强符合8％的约束指针浦发银行、兴业银行、华夏银行、中信银行、民生银行立即将贷款增速降下来

　　第四类资本充足率不能符合8％的约束指针，上半年贷款增速过快农业银行、广发银行、光大银行、深发展停止贷款扩张

　　资料来源：中经网（经整理）