解读中国银联亮剑国际巨头：中外金融第一战

　　□赢周刊研究员 叶知秋

　　——解读中国银联亮剑国际巨头

　　“一场没有硝烟的市场争夺战已经开始。”中国银联总裁万建华宣布。

　　中国银联选择在银行业全面开放前夜策动这场“战役”，现在还只是刚刚鸣放了第一枪。逐鹿四野，胜算几何？这大概只有还原中国银联在此前后的一系列布局，才能从中找到答案。

　　迂回作战转为正面迎击

　　上海浦东松林路300号，这里是中国银联股份有限公司(简称“中国银联”)的总部所在地。5年来，它的一举一动就一直没有少被各界关注过。

　　两周前，中国银联选择增资扩股的方式“强身健体”，以其和VISA、万事达卡等国际同业巨头一决高下。这是入冬以来发生在中国大地上的“银企第一战”的开端。

　　狼烟骤起于银行卡行业，因为这是中国银行业当前竞争最为激烈的一块。中国银联选择在银行业全面开放前夜策动这场“战役”，现在还只是刚刚鸣放了第一枪。逐鹿四野，胜算几何？这大概只有还原中国银联在此前后的一系列布局，才能从中找到答案。

　　剑拔弩张

　　气氛空前紧张

　　“一场没有硝烟的市场争夺战已经开始。”今年10月的一天，中国银联总裁万建华在接受媒体采访时，对银行卡空前激烈的竞争深有感触。

　　作为中国银联的创始人，从2001年5月奉命牵头筹备银联算起，万建华已经带着银联走过了整整五年。开始时，万建华曾说，中国银联要做“中国的VISA”。很快，中国银联又宣称要“忘记VISA”，走自己的路。

　　但，在中国银行卡行业，没有哪一个时刻像现在这样，气氛骤然变得异常紧张。

　　一切都是市场惹的祸。中国银行卡市场的

蛋糕正在极速变大。短短5年内，该市场规模逐年创下了一项又一项的新纪录(图1)。

　　在去年5月中国银行卡总量达到8.27亿张，首次超过美国，成为世界上银行卡数量最多的国家之后，中国就被全球公认是银行卡产业发展潜力最大、业务增长最快的国家。

　　今年10月，中国银联战略研究部首席研究员林采宜又公布了一个数据：在2005年全球银行卡交易总额9.1万亿美元(合72万亿元人民币)中，中国银行卡总交易金额为49万亿元，约占七成。“中国银行卡年交易额全球领先”，这是一个让人震惊的信号。

　　围绕银行卡，一个清晰的产业链结构在逐渐成形。在这个产业链结构的每一个节点上，正流淌着金子一般的利润。

　　仅中国内地信用卡市场这一块，麦肯锡预测，2013年利润将达到130亿～140亿元；到2010年，它的年收入可能高达30亿美元以上；如果全面开放信用卡业务，到2010年其市场收入有望超过50亿美元。

　　利之所在，商必趋之。中国银联挑头接过了狙击国际巨头的重任。

　　先拜对手为师

　　羽翼渐丰

　　受制于品牌营建的阻障，对许多人来说，中国银联的形象还有些朦胧，远不像VISA和万事达那样声名响亮。

　　1985年中国发行首张银行卡时，那时还没有银联。国际巨头对中国市场的虎视眈眈，让它们变得急不可耐。1993年，VISA组织在北京开设代表处，以拓荒者的姿态耐着性子培育市场。万事达也随后进入中国。

　　作为应对，1994年，以银行卡跨行联网通用为基本目标的“金卡工程”正式启动，先后建立了18个城市(区域)银行卡交换中心，开通了当地银行卡跨行业务。但随后，“金卡工程”陷入困境。

　　2002年3月，中国银联应运而生。当时组建银联的大背景正是为了尽快实现“金融

高速公路”的建设，以降低经济活动的交易成本。正是基于这种积极的社会效益，当初在发起组建银联时，政策性地选择了独家垄断的形式。

　　在成立后的三个月，银联主动加入VISA和万事达，成为两大支付巨头的收单机构。有媒体形容说，VISA和万事达两大国际品牌一直扮演着中国“银行卡教父”的角色，而中国银联“就像一个勤奋的学生”，在和国际巨头合作中学习如何整合全国各地的金卡网络中心，以统一的技术标准不断推进各种银行卡之间的互联互通。

　　四年之后，中国银联羽翼渐丰。据披露，去年中国银联已经盈利，实现营业收入8.84亿元，为2002年的3.7倍。去年银联的每股净资产达到1.1元，较2002年增长11%；每股净利润为0.02元，净资产收益率达到2.34%。

　　即便如此，中国银联的实力还远远逊色于两大国际巨头。根据VISA和万事达2005年报，它们的年收入分别是29亿和26.41亿美元，净收入分别达到3.60和2.67亿美元。而中国银联估计今年的收入才有可能突破10亿元人民币大关。

　　VISA和万事达共同掌握着全球银行卡90%左右的市场，在中国内地，它们所控制的市场份额比率还更大。

　　VISA公布的去年业绩显示，2005年中国内地VISA国际卡的交易总额达153亿美元，共发行VISA国际卡1000多万张，增长率位居亚太地区榜首。

　　中国内地关于银行卡的统计数据显示，截至去年年底，使用VISA的4字头BIN号发行的银行卡约2.8亿张，使用万事达的5字头BIN号发行的银行卡约1.3亿张，而中国银联自主产权62字头银行卡仅8600万张；在贷记卡市场上，银联标准卡的劣势更为明显，4字头贷记卡约1000万张，5字头贷记卡约600万张，而62字头贷记卡还不到20万张。目前，4、5字头信用卡已经控制了中国内地信用卡市场95%以上的份额。

　　在这些明显的差距面前，中国银联其实非常无奈。

　　迂回自立门户

　　对手担忧

　　2003年下半年关于银行卡的数字标准之争，让中国银联开始选择走自己的路。

　　起因是当时中国银联开始酝酿拓展海外市场，希望国内近8亿张人民币借记卡能够“走出去”，实现国际联网通用。

　　按照银联方面的想法，借助VISA或者万事达的全球网络可达事半功倍。此议甫一提出，便遭到VISA和万事达的一致反对，它们不愿意将网络提供给银联使用，理由是：按照国际标准和当初协议，中国的人民币卡只能在国内使用。

　　银联遭遇到了“数字标准陷阱”，和中国产品条形码所碰到的情况几乎一样。

　　银行卡正面那一串阿拉伯数字中第一位就是BIN号，意味着刷卡时的清算通道。每家支付清算组织都有唯一的BIN号。

　　根据国际标准化组织(ISO)的规定，以4、5和6开头的BIN号中，“4”字头的BIN号被VISA买断，“5”字头的已分配完毕，大部分由万事达购买。2002年，中国银联向国际标准化组织申请了在国内和国外通行的国际标准“62”字头银行标识代码。中国银联既要向ISO支付知识产权费用，同时又面临扩容难的问题。更致命的是，按照ISO制定的“谁的BIN号谁转接”的规则，人民币卡将无法走向国外。

　　中国银联这时才意识到，VISA和万事达只是希望银联专注扮演区域化支付清算组织的角色，而不是成长为有自己品牌的卡组织。

　　银联开始寻求一种特殊的国际化路径，嵌入全球华人网络，推广自己品牌的银行卡。这种做法有所收效。今年中，万建华和林采宜均明确表示，银联成为全球第三只是时间问题。

　　银联的迂回作战，引起VISA和万事达的注意。在去年9月15日万事达准备上市，就其首次公布募股向美

证券交易委员会(SEC)递交的S-1表格中，即透露非常担心未来可能会有自中国银联的竞争。万事达认为，“中国银联在国内已经建立了非常有影响力的品牌认可度，可能会寻求扩大战果，接入国际现金网络”。

　　万事达的担心现在可能变得更大。因为，中国银联正在酝酿一场正面迎击。