中小企业票据市场繁荣背后隐藏巨大风险

　　摘要：近年来，票据融资业务迅速发展，不仅带动了银行传统业务的发展，也有效拓展了中小企业的融资渠道。但是，在票据市场繁荣的背后，也呈现出违规操作等诸多问题，给银行资产带来极大风险。因此，有关部门必须给与足够的重视。

　　票据融资是企业开拓融资的重要渠道，也是商业银行大力拓展经营、提高效益的重要领域。票据业务的迅速发展，在带动银行存贷汇等传统业务的同时，还有效解决了中小企业的融资难题。然而，在大量票据融资的背后，也隐藏着诸多违规票据融资行为，给银行资产带来极大风险。

　　据统计，自2000年以来，全国票据融资余额年均增长逾70%；在2005年新增2.4万亿元贷款中，新增票据融资比例占到两成，有些省份和地区达三成。今年虽然实行紧缩政策，但三季度末，票据融资余额同比仍增长了13.5%。在票据业务中，中小企业票据融资年平均增速达到20%以上。

　　中小企业偏爱票据，主要因素在于它的融资成本明显比贷款低，而且申请该业务相对而言便捷快速。从成本而言，票据市场的利率是目前国内唯一属于市场化利率的品种，它的成本完成根据市场供求而波动，而不太会受到政策调节的影响。据了解，目前商业票据最长6个月的利率大约在4%左右，而商业贷款的利率则达到5%至6%左右。

　　除了可以降低企业财务费用外，通过票据方式还可以帮助中小企业稳健地收回应收账款。给大型企业销售产品，有些公司往往拖欠货款，有时长达半年、一年也不一定能收回货款，因此应收账款往往积压了企业的资金。而通过票据的方式，可以很快获得资金，由银行和他们去结算，省却了不少烦恼。

　　然而，由于票据融资对银行和企业都有重大利益关系，在各自利益的驱使下，票据市场呈现出很多违规操作行为，甚至引发重大案件，给银行资产带来极大风险。

　　从签发银行看，有的急功近利，对企业提供的商品交易合同或

增值税发票未加严审，就为其签发无贸易背景的银行承兑汇票；有的为掩盖

不良资产，对无力支付到期票据款项的企业，继续签发银行承兑汇票，由企业用贴现资金归还到期银行承兑汇票款；有的随意放大银行信用，超规定限额签发银行承兑汇票。为逃避上级行授额控制，一些经办行或经办部门采取拆分手法，将一笔银行承兑汇票拆成几笔签发；有的擅自放宽保证金收取比例或放松抵押担保条件，为一些资信度不符规定的企业签发汇票。

　　从企业方面看，一些小企业按规定并不符合申办银行承兑汇票的条件，但为达到利用票据办理融资的目的，不惜以欺骗手段提供假财会报表、假商业合同、假税收报告、假市场调查，以此提高信用等级，套取办理票据的信用。企业的欺骗行为往往会使其到期不能按时还贷，造成贷款大量逾期使用，到头来银行不得不大量背书垫款，很多银行就是这样被企业“逼上梁山”的。因此，有关部门必须给与足够的重视。

　　银联信分析：

　　银联信分析师认为，产生票据违规的主要原因：一是票据法规不尽完善。现行《票据法》、《支付结算办法》等法规对于银行承兑汇票的规定不很完善，使会计人员在具体操作中难以把握，对贴现、再贴现业务中涉及银行承兑汇票的法律法规也相对较少；二是与日益发展的票据市场相比，相关制度建设滞后。虽然央行陆续出台规章制度，但在具体操作过程中出现的新情况无据可依；三是银行内部风险控制措施不得力，造成承兑中申请人资信调查流于形式，只对票据金额与数量进行核对。还有内外勾结伪造、变造银行承兑汇票，诈骗银行资金形成垫款等，造成潜在的票据风险隐患；四是相关业务人员业务素质低，风险防范意识差。目前银行承兑汇票风险来自多方面，包括市场风险、信用风险、操作风险。实际工作过程中，需要工作人员主观判断。而个别员工识假辨假能力差，违规操作造成的后果也非常严重。

　　对于票据融资中的违规操作问题，银联信分析师提出以下防范措施：首先，各

商业银行要树立正确的管理观和业绩观。坚持合规经营，有效防范风险。办理银行承兑汇票及贴现业务须以真实商品交易为基础，严禁办理无真实贸易背景的银行承兑汇票。加强对承兑及贴现业务调查、审查和跟踪检查工作，严格按照有关规定办理业务，杜绝可能出现的各种风险隐患。

　　其次，要重视资信审查，从严履行保证措施。在客户信用等级评定的基础上，对不同等级的客户须按出票金额的对应比例缴存保证金，剩余部分需提供质押、抵押或第三方保证。要强化担保措施，注重风险的补偿效率，在对每笔银行承兑业务都要求100%担保的前提下，适当增加保证金、质押和抵押的比重，有效控制质押物和抵押物变现能力和变现时效。

　　再次，重视预警监督，实施责任追究制度。对违反法律、制度和规定的行为严肃处理，对因主观责任造成经济损失或声誉损失的行为当事人，给予严厉的经济和行政处罚。只要银行与企业密切协作，相互配合，相关部门制定更完善的法律规章制度，从引发各种票据风险的根源上寻求控制，就能达到防范风险的目的，促进银行票据业务健康发展。

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