警惕贷款炒股引发的银行信贷风险

　　摘要：近年来，随着我国证券市场的快速发展，我国股市是异常的火爆，从而使得股民投资热情高涨，部分股民甚至开始借钱炒股。随着目前各家银行推出的房产抵押贷款和房贷循环贷款等业务的不断推出，不少股民贷款炒股成为如今的时尚。但是由于银行对放贷人的贷款用途无法了解，贷款流向也无法监控，不排除部分银行资金进入股市的可能。因此，利用银行贷款进行炒股，银行潜在的信贷风险是十分巨大的。

　　很多股民申请贷款的名义是创业贷款，但是通过变通处理成功将这笔钱“转战”股市。另外还有用某股份制银行的房贷“循环贷”业务获得了炒股资金。招商银行也推出了一种叫做“随借随还”的业务，这种新业务可以让客户想借就借，想还就还。只要客户打个电话，点下鼠标，或是干脆设置一个扣款账户，“自动提前还款”就能实现。通过它可以把已经归还的本金再取出来用于炒股票。借款方面，客户无须前往银行网点，只要通过网上银行专业版、电话银行

理财渠道，就能想借就借，借款瞬间就能到账；还款方面，只需通过网上银行(专业版、大众版)、电话银行理财渠道，让客户想还就还；同时，通过设置专门还款账户可以让客户自动提前归还贷款，日日省息。银行并不限制客户的贷款用途，也就说无论客户用这笔钱炒股，或是买车，银行都会顺利放款。为了吸引客户，银行在具体操作上可谓处处提供便利。而且贷款资金直接进入客户

银行卡上，银行根本无法监测客户贷款用途。银行只能控制贷款资金不直接流入股市，银行不会直接将钱转入客户的银证通账户或者证券公司账户里，但无法防止客户提现后将钱投入股市。从表面看来这种业务给客户和银行都带来了很大的方便和实惠，但是其中潜在的风险也是可想而知的。银行资金流入股市容易造成资本市场资产价格的泡沫。日本上世纪90年代的楼市与股市的泡沫，正是有大量银行资金推波助澜的原因在里面。1998年俄罗斯的金融危机就十分典型。那时，俄罗斯股市极度“繁荣”，股指节节拔高。俄罗斯银行的信贷资金大约有80%流入股市。结果股市泡沫破灭，银行支付出现困难。股市跟楼市有所不同，贷款炒股比贷款炒房的风险高很多。100万元的房子不可能在一夜之间贬值50%，但100万元的股票几天之内缩水到30万元却时有发生。

　　贷款不能用于投资股市的规定一直在。如果在贷后管理中，确实发现有客户贷款 后用来炒股等投资行为的，银行会要求其立即还款，并中断以后的贷款。目前股市内肯定有银行的资金在流入。我国以前的监管法规明文规定，银行信贷资金不得流入股市，原因在于前些年我国的股票市场和

商业银行在各方面都还不够成熟，银行信贷资金进入股市的条件和时机尚不具备。但是，今年实施的新《证券法》将“银行资金不得流入股市”改为“禁止银行资金违规流入股市”。禁止银行资金违规流入股市，是不是说合法资金可以流入股市，或者个人有风险抵押的贷款资金可以流入股市，目前还存在争议，相关部门也未明确。但是无论如何，贷款炒股应该引起银行警觉的。

　　银联信分析：

　　随着目前各家银行推出的房产抵押贷款和房贷循环贷款等业务的不断推出，为了做大房贷量，银行纷纷推出了“加按揭”、“循环贷”等业务，其核心是客户可以从银行将已经归还的房贷款再贷出来使用。招行推出的“随借随还”房贷业务，浦发行最多可透支55万元的“轻松理财置业卡”均属于房贷循环贷款，客户可随借随还，随还随贷。但是一些人并未使用无指定用途贷款去买房、买车或购买大件消费品，而是将贷款用于炒股。尽管央行严禁利用银行贷款炒股，一部分信贷资金还是流进了股市。信贷资金违规进入股市，将会危及银行业的安全。如果用银行信贷资金去炒股，就会把股市的风险引入银行体系，增加商业银行的流动性风险。信贷资金违规进入股市，急剧放大了股市的入市资金，股市有可能暴涨暴跌，不利于其健康平稳发展，也有损投资者的利益。贷款炒股还造成了股市广大中小投资者之间的不平等竞争，这都使银行潜在的信风险十分突出。

　　银联信分析分为由于我国股市管理很不规范，加上银行自我约束能力又不强，信贷资金用途无法进行监控，如果个人贷款流入股市带来的危害是十分巨大的。众所周知，国家是禁止利用贷款炒股的，问题就在于如今银行方面对个人贷款的用途没有一个有效的监控系统，一旦部分贷款人将贷款用于股市，银行也无法得知。造成的危害对国家、金融机构以至于个人都是十分巨大的，如今警惕利用银行贷款炒股引发的风险是十分必要的。

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