螳螂捕蝉 黄雀在后

　　“螳螂方欲食蝉之，而不知黄雀在后，举其颈欲啄而食之也”。

　　尽管汇丰、渣打、花旗不是黄雀，发展了几十年、具有浓厚民族情结和广泛民意基础的四大银行也不是螳螂，但在目前中外资银行中间业务的竞争领域里，我们还是多少感觉到了些“螳螂捕蝉，黄雀在后”的味道。如果“国”字号的四大家仍然“内讧”，不能及时调整优化现行的中间业务运营模式与竞争策略，我们不敢肯定，中国政府兑现“入世”承诺后中资银行不会成为“螳螂”。

　　随着年末外资银行获准向中国居民开展人民币业务的到来，“中间业务的竞争”已经是外资银行运筹帷幄之事，到时“竞争”的结果就不单是“内讧”所带来的“内部矛盾”了，那将是一场市场经济的“生死较量”，四大银行的历史积累都将有可能丢失。

　　我们已经清楚地看到，近年来中资银行内部围绕中间业务引发“战火”连连，这个“战火”却没有有效地推动“历史”前进，中间业务发展仍然严重滞后，即使在“战争”中发展起来的业务品种也多是外资银行的吸纳和模仿，原创型和再创型少得可怜，并且创新技术含量极其低下，没有整体提升中资银行的“战斗力”。而另一方面，具有深厚实力与百年经验的外资银行还在谦虚地不断创新，他们深知中国的市场毕竟有限，所以还专门针对中国的市场特点开发出“符合中国特色的”中间业务产品，这不得不让国人为之汗颜。

　　就短期而言，中资银行似乎还可以“高枕无忧”。中外资银行在市场规模和营销网络上存在巨大差异，使外资银行还离不开与中资银行的合作。

理财产品甚至出现“外资银行开发、中资银行批发销售”。可外资金融机构经营环境越来越宽松，渣打、汇丰、荷兰银行等外资银行开始加快网点布局，尤其在高端市场方面，“抢摊”明显提速。根据“80／20”法则，外资银行只要抓住20％那一部分的高端客户，就能够获取80％的业绩。一旦外资银行占有了高端市场，中资银行的劣势将更加明显。

　　中资银行若不在

宏观调控的压力下顺势进行业务转型，调整竞争策略，提高中间业务收入的贡献度，往后的日子将更难。○启 国